Aave v4 Actualización: Profundidad de análisis y perspectivas futuras
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, diseñadas para abordar problemas que han existido durante mucho tiempo y establecer una base para el desarrollo futuro. Este artículo realizará un análisis profundo de sus características principales.
Gestión unificada de la liquidez
Aave v4 adoptará una capa de liquidez unificada, gestionando de manera centralizada todos los fondos disponibles para préstamo y suministro. Esta mejora tiene dos grandes ventajas:
Evitar que la liquidez se disperse entre diferentes módulos para aumentar la eficiencia en el uso de capital.
Proporcionar conveniencia para la expansión de funciones futuras, añadiendo o eliminando módulos sin necesidad de migrar la liquidez existente.
Este cambio simplificará enormemente la experiencia del usuario, eliminando la necesidad de alternar entre múltiples versiones o de transferir fondos manualmente.
Mecanismo de ajuste de tasas de interés inteligente
La nueva versión introducirá un sistema de ajuste de tasas de interés totalmente automático que podrá ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo:
Reducir la carga de gobernanza
Aumentar la eficiencia del capital
Optimizar las tasas de interés para proveedores y prestatarios
En comparación, algunos competidores ya han adoptado modelos de control de tasas de interés similares basados en algoritmos, mostrando un excelente desempeño al enfrentar las fluctuaciones del mercado.
Precios diferenciados por riesgo
La versión v4 introducirá el mecanismo de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colaterales (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Este mecanismo ayuda a:
Cobrar un costo de préstamo más alto por colateral de alto riesgo
Ofrecer condiciones de préstamo más favorables para activos de bajo riesgo
Esta función mejorará eficazmente la gestión de riesgos, especialmente para los tokens de baja capitalización que aún tienen demanda de préstamos en la cadena.
Optimización de la experiencia del usuario
Aave v4 lanzará funciones de cuentas inteligentes y bóvedas, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
Permitir a los usuarios gestionar múltiples posiciones a través de una única billetera
Resolver el problema de necesitar múltiples billeteras al usar modos especiales o préstamos de activos aislados.
Soporta la creación de subcuentas, simplificando la interacción del protocolo
Implementar la función de "Bóveda" que es muy solicitada por los usuarios, permitiendo préstamos con activos en garantía sin ingresar al fondo de liquidez.
Estas mejoras simplificarán enormemente la operación del usuario y aumentarán la facilidad de uso del protocolo.
Control de riesgos refinado
La versión v4 introduce múltiples actualizaciones de gestión de riesgos:
Configuración dinámica de parámetros de riesgo:
Soporte para crear configuraciones de riesgo independientes para un solo activo
Los préstamos antiguos y nuevos utilizan configuraciones diferentes para evitar ajustes globales que provoquen liquidaciones innecesarias.
Mecanismo automático de deslistado de activos, simplificando el proceso de gobernanza
Protección contra la deuda excesiva:
Rastrear y contabilizar posiciones de insolvencia
Limitar automáticamente la capacidad de préstamo de activos de deuda excesiva para prevenir la propagación de deudas incobrables.
Estas medidas mejorarán significativamente la capacidad de resistencia al riesgo del protocolo.
Integración profunda de GHO Stablecoin
Aave v4 se integrará de forma nativa con la stablecoin GHO:
Soporta la acuñación directa de GHO en la capa de liquidez
Introducir un AMM de "liquidación suave" similar a crvUSD
Establecer un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desacoplamiento
Permitir a los depositantes elegir recibir intereses en forma de GHO
Estas medidas tienen como objetivo aumentar la estabilidad y los casos de uso de GHO.
Planificación de Aave Network
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como el núcleo central del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Las principales características incluyen:
Usar GHO para pagar tarifas
Centrado en Aave v4
Utilizar el token AAVE como el principal activo de garantía para validadores/ordenadores descentralizados.
Controlar la interacción con Ethereum a través de la gobernanza comunitaria
Amplia aplicación de la tecnología de abstracción de cuentas
Heredar la seguridad de la red de Ethereum
Sin embargo, este plan todavía presenta muchas incertidumbres, como si realmente es necesario lanzar una red independiente y qué opciones técnicas específicas se deben elegir.
Resumen y perspectivas
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, destinadas a resolver problemas de larga data y establecer una base para el desarrollo futuro. Sin embargo, aún existen muchas dudas sobre el lanzamiento de una red independiente. Para proyectos que no dependen de un alto rendimiento, salir de Ethereum para construir su propia red podría no proporcionar mejoras sustanciales a los usuarios, y en cambio, podría reducir la seguridad en las etapas iniciales.
En el futuro, Aave claramente continuará impulsando el mercado de stablecoins, y toda la planificación está orientada a crear escenarios de aplicación para GHO. Sin embargo, en el actual entorno relativamente escaso de innovación, sigue siendo un tema a observar si todos los proyectos DeFi necesitan lanzar una cadena pública independiente. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena podría ser difícil de desafiar a corto plazo, y Aave necesita sopesar los pros y los contras de un desarrollo independiente frente a la colaboración en el ecosistema.
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GasFeeLover
· 07-24 14:24
La moneda estable siempre es el camino a seguir
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RektRecorder
· 07-22 11:46
¿Puede gho aterrizar?
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DisillusiionOracle
· 07-22 11:44
Nos vemos en el próximo v5
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Rugman_Walking
· 07-22 11:37
Apuñalarme por la única persona en la que confío.
Ver originalesResponder0
RektButStillHere
· 07-22 11:34
¿Qué nivel subir? Primero mantengamos el precio y luego hablemos.
Análisis completo de la actualización de Aave v4: Unificación de la liquidez, tasas de interés inteligentes y renovación en la gestión de riesgos
Aave v4 Actualización: Profundidad de análisis y perspectivas futuras
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, diseñadas para abordar problemas que han existido durante mucho tiempo y establecer una base para el desarrollo futuro. Este artículo realizará un análisis profundo de sus características principales.
Gestión unificada de la liquidez
Aave v4 adoptará una capa de liquidez unificada, gestionando de manera centralizada todos los fondos disponibles para préstamo y suministro. Esta mejora tiene dos grandes ventajas:
Este cambio simplificará enormemente la experiencia del usuario, eliminando la necesidad de alternar entre múltiples versiones o de transferir fondos manualmente.
Mecanismo de ajuste de tasas de interés inteligente
La nueva versión introducirá un sistema de ajuste de tasas de interés totalmente automático que podrá ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo:
En comparación, algunos competidores ya han adoptado modelos de control de tasas de interés similares basados en algoritmos, mostrando un excelente desempeño al enfrentar las fluctuaciones del mercado.
Precios diferenciados por riesgo
La versión v4 introducirá el mecanismo de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colaterales (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Este mecanismo ayuda a:
Esta función mejorará eficazmente la gestión de riesgos, especialmente para los tokens de baja capitalización que aún tienen demanda de préstamos en la cadena.
Optimización de la experiencia del usuario
Aave v4 lanzará funciones de cuentas inteligentes y bóvedas, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
Estas mejoras simplificarán enormemente la operación del usuario y aumentarán la facilidad de uso del protocolo.
Control de riesgos refinado
La versión v4 introduce múltiples actualizaciones de gestión de riesgos:
Configuración dinámica de parámetros de riesgo:
Protección contra la deuda excesiva:
Estas medidas mejorarán significativamente la capacidad de resistencia al riesgo del protocolo.
Integración profunda de GHO Stablecoin
Aave v4 se integrará de forma nativa con la stablecoin GHO:
Estas medidas tienen como objetivo aumentar la estabilidad y los casos de uso de GHO.
Planificación de Aave Network
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como el núcleo central del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Las principales características incluyen:
Sin embargo, este plan todavía presenta muchas incertidumbres, como si realmente es necesario lanzar una red independiente y qué opciones técnicas específicas se deben elegir.
Resumen y perspectivas
El plan de actualización de Aave v4 incluye varias mejoras importantes, destinadas a resolver problemas de larga data y establecer una base para el desarrollo futuro. Sin embargo, aún existen muchas dudas sobre el lanzamiento de una red independiente. Para proyectos que no dependen de un alto rendimiento, salir de Ethereum para construir su propia red podría no proporcionar mejoras sustanciales a los usuarios, y en cambio, podría reducir la seguridad en las etapas iniciales.
En el futuro, Aave claramente continuará impulsando el mercado de stablecoins, y toda la planificación está orientada a crear escenarios de aplicación para GHO. Sin embargo, en el actual entorno relativamente escaso de innovación, sigue siendo un tema a observar si todos los proyectos DeFi necesitan lanzar una cadena pública independiente. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena podría ser difícil de desafiar a corto plazo, y Aave necesita sopesar los pros y los contras de un desarrollo independiente frente a la colaboración en el ecosistema.