Ethereum Rebote fuerte, análisis de las perspectivas de crecimiento de los proyectos líderes en el ecosistema
Recientemente, el precio de Ethereum ha subido drásticamente, con un aumento del 48% en el último mes, lo que ha impulsado el aumento de precios de los proyectos dentro de todo el ecosistema de Ethereum. Los datos históricos muestran que, durante los ciclos de aumento, los proyectos de alta calidad en el ecosistema de Ethereum suelen presentar efectos multiplicadores. Un conocido proyecto DEX es uno de los valores de referencia que muchos analistas están observando de cerca en la cartera de inversiones del ecosistema de Ethereum. Este proyecto ha subido un 28% en el último mes, y si la tendencia continúa, tiene potencial para un mayor aumento.
Además de beneficiarse de la tendencia general de Ethereum, este proyecto DEX también tiene algunos motores de crecimiento únicos, que incluyen principalmente:
Expectativas de que el entorno regulatorio podría relajarse
Los datos del negocio central del proyecto están en una posición de liderazgo en la industria.
Factores que impulsan el aumento estructural del precio de los tokens
Uno, cambios en el entorno regulatorio
El período de 2021 a 2023 es un período de ambigüedad regulatoria. En septiembre de 2021, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) inició una investigación sobre el operador de este proyecto DEX, centrándose en su marketing y servicios para inversionistas. Posteriormente, si el proyecto estaba sujeto a las regulaciones de valores se convirtió en uno de los temas centrales de la regulación criptográfica. En agosto de 2023, el proyecto ganó un caso de demanda colectiva, y el tribunal determinó que su acuerdo se utilizaba principalmente para fines legales.
Período de presión regulatoria de 2023 a 2024. En abril de 2024, la SEC emitió un aviso Wells al proyecto, acusándolo de operar como una bolsa de valores no registrada. El equipo del proyecto luego presentó un documento de refutación detallado.
Desde 2025, hemos entrado en un período de relajación de regulaciones. En febrero de 2025, la SEC anunció el cese de la investigación sobre el proyecto. En abril, la SEC invitó a varias empresas de criptomonedas, incluido el proyecto, a participar en una reunión de discusión regulatoria. En mayo, el Congreso de EE. UU. avanzó en un nuevo proyecto de ley de regulación de activos criptográficos, que clarificó la definición de transacciones de activos digitales que no constituyen valores. Actualmente, el proyecto ya no enfrenta riesgos regulatorios significativos y podría experimentar un mayor apoyo regulatorio en el futuro.
Dos, situación del negocio del proyecto
1. Datos de negocio líderes
Este DEX es uno de los protocolos de intercambio descentralizado más antiguos y de mayor tamaño en el mercado de criptomonedas. Actualmente, su valor total bloqueado ( TVL ) alcanza los 5.12 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones de 84.5 mil millones de dólares en los últimos 30 días, ocupando el segundo lugar en DEX. Los ingresos anuales son de aproximadamente 929 millones de dólares, con un ranking de mercado en séptimo lugar. Según los métodos de valoración tradicionales, su relación precio-beneficio es de aproximadamente 4.5-6.4, muy por debajo de las casas de cambio centralizadas en la misma industria.
Según el informe financiero del fondo del proyecto para el primer trimestre de 2025, al final de marzo se poseían activos de diversos tipos por un valor aproximado de 150 millones de dólares, y la situación financiera es buena.
2. Innovación en el modelo económico de tokens
El equipo del proyecto ha estado intentando dar poder al token. Anteriormente, se propuso varias veces la propuesta de "interruptor de tarifas", aunque no se pudo implementar debido a preocupaciones regulatorias, con la mejora del entorno regulatorio, es probable que se lleve a cabo en el futuro.
En febrero de 2025, se lanzó oficialmente Unichain, una blockchain de Layer 2 del proyecto. Unichain utiliza un mecanismo de staking de tokens, donde los validadores pueden obtener una participación en los ingresos en cadena a través del staking. Esto proporciona nuevos escenarios de aplicación para los tokens.
Tres, rendimiento del mercado de tokens
Actualmente, la capitalización de mercado circulante del token del proyecto es de 4.2 mil millones de dólares, con una valoración completamente diluida de 6.7 mil millones de dólares. Aproximadamente el 37% de los tokens están en estado de bloqueo de staking.
El volumen de contratos es de 448 millones, y la relación entre el volumen de contratos y la capitalización de mercado es de aproximadamente 10.6%. Las cuentas de grandes tenedores tienen posiciones largas claramente superiores a las cortas. Desde el aumento de Ethereum, el volumen de contratos no liquidados de este token también ha ido en aumento, y el mercado de derivados está activo.
En el mercado spot, el token tiene una tendencia similar a la de Ethereum, pero la volatilidad suele ser de 2 a 3 veces la de Ethereum. En el aumento de abril de este ciclo, el aumento de Ethereum fue mayor que el de este token; si la tendencia continúa, podría haber espacio para un rebote de este token.
Cuatro, conclusión
Con la mejora del entorno regulatorio de las criptomonedas, este proyecto, como líder de la industria, podría beneficiarse. Sus propios datos comerciales son sobresalientes, su situación financiera es buena, y la nueva cadena Layer 2 y la propuesta de interruptor de tarifas también traen nuevas oportunidades de desarrollo para el token. En combinación con la tendencia general de crecimiento del ecosistema de Ethereum, este proyecto es uno de los valores azules del ecosistema de Ethereum que vale la pena seguir.
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SchrödingersNode
· 07-22 21:33
¡Vamos DEX hermano!
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LayerZeroHero
· 07-22 21:33
Aún hay que confiar en Musk.
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ForeverBuyingDips
· 07-22 21:32
No se puede copiar hasta el fondo, se ha roto.
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ConfusedWhale
· 07-22 21:28
Reducir pérdidas durante dos años, hoy finalmente puedo mirar el mercado con una sonrisa.
Análisis de las perspectivas de crecimiento del proyecto DEX líder en el ecosistema de Ethereum: mejora de la regulación + innovación en tokens
Ethereum Rebote fuerte, análisis de las perspectivas de crecimiento de los proyectos líderes en el ecosistema
Recientemente, el precio de Ethereum ha subido drásticamente, con un aumento del 48% en el último mes, lo que ha impulsado el aumento de precios de los proyectos dentro de todo el ecosistema de Ethereum. Los datos históricos muestran que, durante los ciclos de aumento, los proyectos de alta calidad en el ecosistema de Ethereum suelen presentar efectos multiplicadores. Un conocido proyecto DEX es uno de los valores de referencia que muchos analistas están observando de cerca en la cartera de inversiones del ecosistema de Ethereum. Este proyecto ha subido un 28% en el último mes, y si la tendencia continúa, tiene potencial para un mayor aumento.
Además de beneficiarse de la tendencia general de Ethereum, este proyecto DEX también tiene algunos motores de crecimiento únicos, que incluyen principalmente:
Uno, cambios en el entorno regulatorio
El período de 2021 a 2023 es un período de ambigüedad regulatoria. En septiembre de 2021, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) inició una investigación sobre el operador de este proyecto DEX, centrándose en su marketing y servicios para inversionistas. Posteriormente, si el proyecto estaba sujeto a las regulaciones de valores se convirtió en uno de los temas centrales de la regulación criptográfica. En agosto de 2023, el proyecto ganó un caso de demanda colectiva, y el tribunal determinó que su acuerdo se utilizaba principalmente para fines legales.
Período de presión regulatoria de 2023 a 2024. En abril de 2024, la SEC emitió un aviso Wells al proyecto, acusándolo de operar como una bolsa de valores no registrada. El equipo del proyecto luego presentó un documento de refutación detallado.
Desde 2025, hemos entrado en un período de relajación de regulaciones. En febrero de 2025, la SEC anunció el cese de la investigación sobre el proyecto. En abril, la SEC invitó a varias empresas de criptomonedas, incluido el proyecto, a participar en una reunión de discusión regulatoria. En mayo, el Congreso de EE. UU. avanzó en un nuevo proyecto de ley de regulación de activos criptográficos, que clarificó la definición de transacciones de activos digitales que no constituyen valores. Actualmente, el proyecto ya no enfrenta riesgos regulatorios significativos y podría experimentar un mayor apoyo regulatorio en el futuro.
Dos, situación del negocio del proyecto
1. Datos de negocio líderes
Este DEX es uno de los protocolos de intercambio descentralizado más antiguos y de mayor tamaño en el mercado de criptomonedas. Actualmente, su valor total bloqueado ( TVL ) alcanza los 5.12 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones de 84.5 mil millones de dólares en los últimos 30 días, ocupando el segundo lugar en DEX. Los ingresos anuales son de aproximadamente 929 millones de dólares, con un ranking de mercado en séptimo lugar. Según los métodos de valoración tradicionales, su relación precio-beneficio es de aproximadamente 4.5-6.4, muy por debajo de las casas de cambio centralizadas en la misma industria.
Según el informe financiero del fondo del proyecto para el primer trimestre de 2025, al final de marzo se poseían activos de diversos tipos por un valor aproximado de 150 millones de dólares, y la situación financiera es buena.
2. Innovación en el modelo económico de tokens
El equipo del proyecto ha estado intentando dar poder al token. Anteriormente, se propuso varias veces la propuesta de "interruptor de tarifas", aunque no se pudo implementar debido a preocupaciones regulatorias, con la mejora del entorno regulatorio, es probable que se lleve a cabo en el futuro.
En febrero de 2025, se lanzó oficialmente Unichain, una blockchain de Layer 2 del proyecto. Unichain utiliza un mecanismo de staking de tokens, donde los validadores pueden obtener una participación en los ingresos en cadena a través del staking. Esto proporciona nuevos escenarios de aplicación para los tokens.
Tres, rendimiento del mercado de tokens
Actualmente, la capitalización de mercado circulante del token del proyecto es de 4.2 mil millones de dólares, con una valoración completamente diluida de 6.7 mil millones de dólares. Aproximadamente el 37% de los tokens están en estado de bloqueo de staking.
El volumen de contratos es de 448 millones, y la relación entre el volumen de contratos y la capitalización de mercado es de aproximadamente 10.6%. Las cuentas de grandes tenedores tienen posiciones largas claramente superiores a las cortas. Desde el aumento de Ethereum, el volumen de contratos no liquidados de este token también ha ido en aumento, y el mercado de derivados está activo.
En el mercado spot, el token tiene una tendencia similar a la de Ethereum, pero la volatilidad suele ser de 2 a 3 veces la de Ethereum. En el aumento de abril de este ciclo, el aumento de Ethereum fue mayor que el de este token; si la tendencia continúa, podría haber espacio para un rebote de este token.
Cuatro, conclusión
Con la mejora del entorno regulatorio de las criptomonedas, este proyecto, como líder de la industria, podría beneficiarse. Sus propios datos comerciales son sobresalientes, su situación financiera es buena, y la nueva cadena Layer 2 y la propuesta de interruptor de tarifas también traen nuevas oportunidades de desarrollo para el token. En combinación con la tendencia general de crecimiento del ecosistema de Ethereum, este proyecto es uno de los valores azules del ecosistema de Ethereum que vale la pena seguir.