encriptación creador de mercado: el ermitaño que impulsa la prosperidad del mercado
1. Camino de los creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son entidades o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado en el mercado de valores. Los creadores de mercado normalmente realizan transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores y ofrecen cotizaciones en el mercado para que otros operadores puedan comprar o vender en dichas cotizaciones.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, materias primas y bonos.
1.1 Resumen de la industria
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una singularidad que los distingue de otros participantes del mercado. En concreto, los creadores de mercado asumen seis funciones principales:
Proporcionar liquidez
Cotización continua
Gestión de riesgos
Proporcionar consulta
Aumentar la eficiencia del mercado
Ofrecer productos innovadores
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente: comerciantes, instituciones de inversión, empresas de comercio de alta frecuencia, inversores individuales y otras instituciones financieras.
1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Para establecer una empresa de creadores de mercado, se necesita contar con:
Entender el mercado
Establecer una plataforma técnica
Determinar la necesidad de capital
Implementar gestión de riesgos
1.3 Modo de operación y sistema de creación de mercado
Los creadores de mercado proporcionan liquidez comprando y vendiendo ( a través de cotizaciones bidireccionales. Su modelo de operación generalmente incluye los siguientes pasos:
Seleccionar el objeto
Analizar el mercado
Proporcionar cotización
Aceptar transacciones
Control de riesgos
Ganancia
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) 1.4 Modelo de ganancias
El modelo de ganancias de los creadores de mercado generalmente se obtiene de la diferencia entre los precios de compra y venta. Los creadores de mercado cotizan simultáneamente un precio de compra y un precio de venta en la plataforma de negociación, conocido como "cotización bidireccional". Cuando un cliente realiza un pedido, el creador de mercado ejecuta la transacción de inmediato y luego vende el mismo valor a un precio más alto o lo compra a un precio más bajo, obteniendo así ganancias por la diferencia.
1.5 requisitos de supervisión y cumplimiento
Los creadores de mercado deben cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios de la Comisión de Valores ###SEC( y de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera )FINRA(, así como con las leyes de valores. Además, las empresas de creadores de mercado también deben cumplir con los requisitos en áreas como el cumplimiento y la prevención del lavado de dinero.
) 1.6 Tendencias de desarrollo futuro
Los desafíos a largo plazo que enfrenta la pista de los creadores de mercado son:
Riesgo técnico
Riesgo legal
Riesgo de mercado
Riesgo de competencia
Riesgo operativo
Las oportunidades y los desafíos coexisten. Con el continuo desarrollo de los mercados financieros globales, las empresas de creadores de mercado tendrán más oportunidades de participar en el mercado ofreciendo servicios de liquidez y fabricación de mercado, obteniendo así mayores ganancias.
2. encriptación mercado de creadores de mercado
Los creadores de mercado en la industria de la encriptación no son muy diferentes de las finanzas tradicionales en esencia, ambos proporcionan liquidez al mercado, abren y cierran posiciones rápidamente, y obtienen el diferencial de compra y venta. Sin embargo, los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación son completamente diferentes.
2.1 Historia del desarrollo
El desarrollo de los creadores de mercado en el mercado de encriptación se puede dividir en 3 etapas:
Inicial ###2009-2012 (
Período de desarrollo )2013-2017 (
Período de grandes cambios )2018 hasta hoy (
![El comerciante de encriptación de mil caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, un eremita que atraviesa ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp(
) 2.2 El modo de operación de los encriptación creadores de mercado
El proceso de encriptación de la creación de mercado generalmente incluye los siguientes pasos:
Filtrar pares de monedas
Cotización
Intermediación de transacciones
Gestión de riesgos
Liquidación y compensación
2.3 Umbral técnico de encriptación del mercado
Las principales tecnologías que un encriptación market maker necesita dominar incluyen:
Tecnología de la encriptación
Tecnología de seguridad de activos
API de plataforma de intercambio de criptomonedas
Análisis de datos y aprendizaje automático
Redes sociales y marketing digital
2.4 plataforma de negociación y creadores de mercado
Existen dos formas de cooperación entre la plataforma de intercambio y los creadores de mercado:
Colaborar directamente con plataformas de encriptación
Colaborar indirectamente con plataformas de encriptación
2.5 El equipo del proyecto y el creador de mercado
La relación entre el equipo del proyecto y los creadores de mercado se establece principalmente a través de los servicios de liquidez que los creadores de mercado proporcionan al equipo del proyecto. Las funciones que desempeñan los creadores de mercado son 3:
Compensar la desventaja de la falta de liquidez en el mercado
Mantener el precio de las monedas estables, prevenir que precios demasiado altos o demasiado bajos causen el fracaso del proyecto.
Gestión de la capitalización de mercado, aumentar el reconocimiento del proyecto en el mercado
2.6 el modelo de ganancias de los encriptación creadores de mercado
Las principales fuentes de ganancias de los encriptación creadores de mercado:
La diferencia de precio en las transacciones de compra y venta
Ayudar a los proyectos a hacer mercado
Ayudar a la plataforma de negociación a mantener suficiente liquidez y volumen de negociación
2.7 Elementos de evaluación del mercado municipal
Los indicadores comunes para evaluar el equipo de creación de mercado incluyen:
Volumen y frecuencia de operaciones de los creadores de mercado
La precisión y estabilidad de la cotización
Rentabilidad y capacidad de gestión de riesgos
Participación de mercado y reputación
![El oscuro comerciante encriptación de mil caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
3. Análisis y gestión de riesgos de los encriptación creadores de mercado
) 3.1 Regulación y cumplimiento
La encriptación de los creadores de mercado todavía se encuentra en una zona gris de regulación, y aún no cuenta con el apoyo de un marco legal y regulatorio claro en la mayoría de los países y regiones.
3.2 riesgo de mercado
Los principales riesgos que enfrentan los creadores de mercado en el mercado de encriptación:
Riesgo de precio
Riesgo de liquidez
Riesgo de contraparte
Riesgo de capital de mercado
3.3 Riesgos en cadena y fuera de cadena
El riesgo fuera de la cadena generalmente es el riesgo de transacción, como la integridad de los datos históricos, los defectos en el diseño del modelo de estrategia, fallos del sistema, etc.
Los riesgos en la cadena incluyen vulnerabilidades en contratos inteligentes, bifurcaciones de cadenas públicas o la ralentización de las transacciones.
3.4 gestión de riesgos
Para controlar los riesgos, la mesa de negociación tomará las siguientes medidas:
Enfocarse en la calidad de las transacciones en lugar de la cantidad
Establecer buenas relaciones de cooperación
Disciplina estricta
Gestión de riesgos de inventario
Monitorear el mercado
![Análisis en profundidad de los encriptación market makers: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando ciclos de toro y oso]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a388891a16db180787af21645d263001.webp(
4. Análisis de casos típicos de encriptación de creadores de mercado
) 4.1 Colapso de FTX y quiebra de Alameda Research
Alameda Research se fundó en 2018 y tiene su sede en California, Estados Unidos. Tras el colapso de FTX, Alameda Research se declaró en quiebra, lo que resultó en una falta de liquidez en el mercado.
4.2 Wintermute y el ataque de hackers DeFi
Wintermute Trading es un creador de mercado de criptomonedas con sede en Londres. En septiembre de 2022, debido a la posible utilización de la herramienta Profanity para crear billeteras de números atractivos, su billetera EOA fue robada, con una pérdida de 160 millones de dólares.
4.3 GSR Mercado
GSR Markets es una empresa de comercio digital algorítmico de Hong Kong. Recientemente, GSR ha colaborado frecuentemente con varios proyectos, como StarGate.
![Análisis completo de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toro y oso]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6b8285940e7edf98153fc0e3db9983a.webp(
5. Creadores de mercado descentralizados
Participar en actividades de creación de mercado en la cadena puede convertirte en un creador de mercado descentralizado, y hay principalmente tres formas:
Proveedores de liquidez que participan en DEX
Participar en el mercado de derivados descentralizados
Protocolo DeFi especializado en servicios de creación de mercado
![Análisis de los creadores de mercado encriptación: promoviendo la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toro y oso de los eremitas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-464db7117177a6e56f51a00c3b2c39a1.webp(
6. Desarrollo y desafíos de los encriptación creadores de mercado
Tendencias futuras en el desarrollo de los encriptación market makers:
Fortalecer la gestión de riesgos
Desarrollar un sistema de negociación más inteligente
Fortalecer la encriptación
Explorar nuevos modelos de negocio
Intentar activamente el mercado de protocolos en cadena
Principales desafíos:
Fragmentación del mercado / interoperabilidad
Eficiencia de capital baja
Incertidumbre regulatoria
La tecnología de transacciones sigue mejorando
![Un análisis exhaustivo de los encriptadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, el ermitaño que atraviesa ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a22d0eeb1e053b46ee5c587586da183.webp(
7. Reflexiones sobre la dirección de la inversión
Se pueden enfocar especialmente en las siguientes direcciones de inversión:
Estrategias o proyectos de servicios de pequeños creadores de mercado centralizados
Proyecto para resolver problemas de interoperabilidad
Proyecto CeDeFi
![El comerciante encriptación de fondo de diez mil caracteres: impulsar la prosperidad del mercado, un eremita que atraviesa ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9391afa0944459e802658342eba1356d.webp(
![El comerciante encubierto de encriptación que impulsa la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da945270f5ce66c2953cf4c918296649.webp(
![Un análisis exhaustivo sobre encriptación del creador de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-581b605e16cbb4c0f73c5d23eeb161c5.webp(
![El comerciante encriptación de 10,000 caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, el ermitaño que atraviesa los ciclos alcista y bajista])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25162f79d68691cf8ce8df2fd49d1dc5.webp(
![Investigación profunda sobre encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60bbfd1b80662974c0527c7713da3580.webp(
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OnchainFortuneTeller
· hace1h
Mirando el gráfico K todos los días me he quedado ciego.
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MetaNeighbor
· hace15h
¡Hablas tonterías! ¡Estos creadores de mercado son los que me han hecho perder una fortuna!
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CompoundPersonality
· 07-23 10:32
Los talentos de hacer arbitraje son verdaderos dioses.
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Whale_Whisperer
· 07-23 10:31
comprar la caída son los creadores de mercado, ¿verdad?
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LiquidationWatcher
· 07-23 10:30
啧 Tomar a la gente por tonta de los artistas pertenece.
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NightAirdropper
· 07-23 10:29
Ah, solo mira la diferencia de precios y ya está, ganarás seguro.
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CommunitySlacker
· 07-23 10:22
¡Esta industria puede hacerte rico, vamos a hacerlo!
Creadores de mercado encriptados: los impulsores invisibles que sostienen la liquidez del mercado
encriptación creador de mercado: el ermitaño que impulsa la prosperidad del mercado
1. Camino de los creadores de mercado tradicionales
Los creadores de mercado son entidades o individuos que proporcionan liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado en el mercado de valores. Los creadores de mercado normalmente realizan transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores y ofrecen cotizaciones en el mercado para que otros operadores puedan comprar o vender en dichas cotizaciones.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en los precios de los activos, por lo que suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, materias primas y bonos.
1.1 Resumen de la industria
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una singularidad que los distingue de otros participantes del mercado. En concreto, los creadores de mercado asumen seis funciones principales:
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente: comerciantes, instituciones de inversión, empresas de comercio de alta frecuencia, inversores individuales y otras instituciones financieras.
1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Para establecer una empresa de creadores de mercado, se necesita contar con:
1.3 Modo de operación y sistema de creación de mercado
Los creadores de mercado proporcionan liquidez comprando y vendiendo ( a través de cotizaciones bidireccionales. Su modelo de operación generalmente incluye los siguientes pasos:
![El comerciante de encriptación de caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, un ermitaño que atraviesa ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(
) 1.4 Modelo de ganancias
El modelo de ganancias de los creadores de mercado generalmente se obtiene de la diferencia entre los precios de compra y venta. Los creadores de mercado cotizan simultáneamente un precio de compra y un precio de venta en la plataforma de negociación, conocido como "cotización bidireccional". Cuando un cliente realiza un pedido, el creador de mercado ejecuta la transacción de inmediato y luego vende el mismo valor a un precio más alto o lo compra a un precio más bajo, obteniendo así ganancias por la diferencia.
1.5 requisitos de supervisión y cumplimiento
Los creadores de mercado deben cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios de la Comisión de Valores ###SEC( y de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera )FINRA(, así como con las leyes de valores. Además, las empresas de creadores de mercado también deben cumplir con los requisitos en áreas como el cumplimiento y la prevención del lavado de dinero.
) 1.6 Tendencias de desarrollo futuro
Los desafíos a largo plazo que enfrenta la pista de los creadores de mercado son:
Las oportunidades y los desafíos coexisten. Con el continuo desarrollo de los mercados financieros globales, las empresas de creadores de mercado tendrán más oportunidades de participar en el mercado ofreciendo servicios de liquidez y fabricación de mercado, obteniendo así mayores ganancias.
2. encriptación mercado de creadores de mercado
Los creadores de mercado en la industria de la encriptación no son muy diferentes de las finanzas tradicionales en esencia, ambos proporcionan liquidez al mercado, abren y cierran posiciones rápidamente, y obtienen el diferencial de compra y venta. Sin embargo, los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación son completamente diferentes.
2.1 Historia del desarrollo
El desarrollo de los creadores de mercado en el mercado de encriptación se puede dividir en 3 etapas:
![El comerciante de encriptación de mil caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, un eremita que atraviesa ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp(
) 2.2 El modo de operación de los encriptación creadores de mercado
El proceso de encriptación de la creación de mercado generalmente incluye los siguientes pasos:
2.3 Umbral técnico de encriptación del mercado
Las principales tecnologías que un encriptación market maker necesita dominar incluyen:
2.4 plataforma de negociación y creadores de mercado
Existen dos formas de cooperación entre la plataforma de intercambio y los creadores de mercado:
2.5 El equipo del proyecto y el creador de mercado
La relación entre el equipo del proyecto y los creadores de mercado se establece principalmente a través de los servicios de liquidez que los creadores de mercado proporcionan al equipo del proyecto. Las funciones que desempeñan los creadores de mercado son 3:
2.6 el modelo de ganancias de los encriptación creadores de mercado
Las principales fuentes de ganancias de los encriptación creadores de mercado:
2.7 Elementos de evaluación del mercado municipal
Los indicadores comunes para evaluar el equipo de creación de mercado incluyen:
![El oscuro comerciante encriptación de mil caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
3. Análisis y gestión de riesgos de los encriptación creadores de mercado
) 3.1 Regulación y cumplimiento
La encriptación de los creadores de mercado todavía se encuentra en una zona gris de regulación, y aún no cuenta con el apoyo de un marco legal y regulatorio claro en la mayoría de los países y regiones.
3.2 riesgo de mercado
Los principales riesgos que enfrentan los creadores de mercado en el mercado de encriptación:
3.3 Riesgos en cadena y fuera de cadena
El riesgo fuera de la cadena generalmente es el riesgo de transacción, como la integridad de los datos históricos, los defectos en el diseño del modelo de estrategia, fallos del sistema, etc.
Los riesgos en la cadena incluyen vulnerabilidades en contratos inteligentes, bifurcaciones de cadenas públicas o la ralentización de las transacciones.
3.4 gestión de riesgos
Para controlar los riesgos, la mesa de negociación tomará las siguientes medidas:
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4. Análisis de casos típicos de encriptación de creadores de mercado
) 4.1 Colapso de FTX y quiebra de Alameda Research
Alameda Research se fundó en 2018 y tiene su sede en California, Estados Unidos. Tras el colapso de FTX, Alameda Research se declaró en quiebra, lo que resultó en una falta de liquidez en el mercado.
4.2 Wintermute y el ataque de hackers DeFi
Wintermute Trading es un creador de mercado de criptomonedas con sede en Londres. En septiembre de 2022, debido a la posible utilización de la herramienta Profanity para crear billeteras de números atractivos, su billetera EOA fue robada, con una pérdida de 160 millones de dólares.
4.3 GSR Mercado
GSR Markets es una empresa de comercio digital algorítmico de Hong Kong. Recientemente, GSR ha colaborado frecuentemente con varios proyectos, como StarGate.
![Análisis completo de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toro y oso]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6b8285940e7edf98153fc0e3db9983a.webp(
5. Creadores de mercado descentralizados
Participar en actividades de creación de mercado en la cadena puede convertirte en un creador de mercado descentralizado, y hay principalmente tres formas:
![Análisis de los creadores de mercado encriptación: promoviendo la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toro y oso de los eremitas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-464db7117177a6e56f51a00c3b2c39a1.webp(
6. Desarrollo y desafíos de los encriptación creadores de mercado
Tendencias futuras en el desarrollo de los encriptación market makers:
Principales desafíos:
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7. Reflexiones sobre la dirección de la inversión
Se pueden enfocar especialmente en las siguientes direcciones de inversión:
![El comerciante encriptación de fondo de diez mil caracteres: impulsar la prosperidad del mercado, un eremita que atraviesa ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9391afa0944459e802658342eba1356d.webp(
![El comerciante encubierto de encriptación que impulsa la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da945270f5ce66c2953cf4c918296649.webp(
![Un análisis exhaustivo sobre encriptación del creador de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos de toros y osos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-581b605e16cbb4c0f73c5d23eeb161c5.webp(
![El comerciante encriptación de 10,000 caracteres: impulsando la prosperidad del mercado, el ermitaño que atraviesa los ciclos alcista y bajista])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25162f79d68691cf8ce8df2fd49d1dc5.webp(
![Investigación profunda sobre encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando ciclos de toro y oso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60bbfd1b80662974c0527c7713da3580.webp(