Análisis profundo de la plataforma social Friend.Tech: modelo económico de Token y discusión sobre el futuro

Resumen

Friend.Tech, como una aplicación representativa en el campo de SocialFi, surgió rápidamente tras su lanzamiento en agosto de 2023. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar y comerciar su influencia social, atrayendo una gran atención. Sin embargo, su modelo económico de Token y estrategia comercial también enfrentan desafíos.

Este informe analiza los datos en cadena y explora en profundidad el modelo económico del Token de Friend.Tech, descubriendo:

1. El precio del Token muestra un aumento exponencial, lo que trae beneficios considerables a los KOL, pero limita el tamaño de la comunidad de seguidores. El 99.94% de las cuentas tienen un volumen de Token entre 0 y 100, y el precio está básicamente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de fijación de precios rígido ha llevado a una rápida disminución del volumen de transacciones de tokens de alto precio, con un promedio diario de transacciones que ha caído de 7 en el primer día a menos de 1. Las perspectivas de ganancias continuas del modelo actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro atrajo a un gran número de especuladores, contribuyendo con el 90.6% del volumen total de transacciones. Sin embargo, solo el 18.6% de los especuladores lograron beneficios positivos, de los cuales la mitad fue obtenida por el 10.8% de los especuladores puros que no tenían cuentas de redes sociales vinculadas.

Después de un análisis integral, creemos que:

1. La sostenibilidad del modelo económico de Friend.Tech es baja. Después de que el precio del Token suba, los altos costos de posesión y las bajas ganancias pueden llevar a una disminución del volumen de transacciones.

2. La plataforma puede tener un potencial de desarrollo en sus funciones sociales. El espacio de arbitraje de tokens ayuda a la promoción espontánea de los usuarios, quienes están estrechamente conectados y tienden a comportamientos recíprocos. Sin embargo, la facilidad de uso y la innovación en el modelo deben mejorarse.

Este informe tiene como objetivo proporcionar una referencia para el desarrollo de la industria Web3.

I. Introducción a Friend.Tech

Nuevos intentos en el modo SocialFi

Como un concepto popular en el campo de Web3 después de DeFi y GameFi, SocialFi combina las finanzas descentralizadas con las redes sociales, permitiendo a los usuarios obtener valor económico directamente de la interacción social y la creación de contenido.

Friend.Tech fue lanzado por el desarrollador Racer el 10 de agosto de 2023, permitiendo a los usuarios comerciar con criptomonedas para obtener la capacidad de chatear en privado uno a uno con otros. Este modelo que vincula directamente la influencia social con el valor económico, atrae especialmente a los usuarios interesados en discutir sobre monedas.

Vínculo entre el valor de influencia y el valor económico

Juego principal de Friend.Tech:

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter, cada cuenta corresponde a un conjunto de Keys( o Shares), sin límite en la cantidad.

2. La cantidad inicial de Keys es 0, el usuario recibe el primer Key de forma gratuita para activar la función.

3. El usuario puede comprar las Keys de otros para convertirse en (Holder) y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.

4. Los usuarios pueden comprar múltiples Keys(, incluyendo su propio ), y también pueden vender los Keys que poseen.

Friend.Tech se ejecuta en la cadena Base ( de Ethereum L2), la información de las claves se almacena en contratos inteligentes, y las transacciones se pagan con ETH. Aunque es necesario vincular una cuenta de Twitter para obtener la dirección de la blockchain, debido a la apertura de los contratos inteligentes, también se puede interactuar con el contrato sin ingresar a la aplicación.

Dos, resumen del modelo económico del Token

modelo económico rígido

Keys utiliza una fórmula de precio fija basada en la cantidad total de posesiones, en lugar de los precios tradicionales de libro de órdenes o AMM:

• Precio de compra:
• Precio de venta:

Los usuarios deben pagar una tarifa adicional del 10% (, 5% al creador y 5% al equipo del proyecto ); al vender, solo pueden recibir el 90%, el 10% restante se distribuye de la misma manera.

Aunque el precio contable de los Keys aumenta en potencias según la cantidad poseída, las tarifas de transacción hacen que las ganancias reales deban esperar un aumento del 10.6% en la cantidad mantenida. Por ejemplo, para adquirir el 200º Key, se debe esperar a que los siguientes usuarios compren 22 unidades de ( con un pago total de 68 ETH) para recuperar la inversión.

Ventajas y desventajas del modelo económico

Ventajas:

1. Evitar problemas de arranque en frío temprano, aumentar la motivación de promoción de los titulares.

2. La identificación temprana de KOLs potenciales puede ofrecer oportunidades de inversión.

3. KOL puede obtener recompensas al proporcionar valor social.

4. La posibilidad de que Keys sea inflado infinitamente es bastante pequeña.

Problemas potenciales:

1. La fijación de precios fijos fomenta la compra baja y la venta alta, atrayendo a numerosos especuladores y robots.

2. La cantidad de poseedores de Keys tiene un límite, y los Keys a precios altos son difíciles de atraer a los fans racionales.

3. La actividad de intercambio de Keys de alto precio puede disminuir rápidamente.

4. La plataforma tiene dificultades para depender de los usuarios existentes para obtener ganancias continuamente, y necesita seguir buscando nuevos KOL para entrar.

Tres, Análisis de datos en la cadena

3.1 rendimiento del primer mes de lanzamiento

Friend.Tech tuvo un gran éxito inmediatamente después de su lanzamiento:

• 11 de agosto: 17,556 Keys creados, 136,000 transacciones, más de 4,000 ETH en volumen de transacciones
• Pico del 21 de agosto: 525,000 transacciones, más de 10,000 ETH en volumen de transacciones, ingresos diarios del proyecto superiores a 500 ETH

Datos totales del 10 de agosto al 19 de septiembre:

• Número de usuarios:206,706
• Creación de claves: 203,953
• Cantidad de Keys:258,859
• Volumen de transacciones:3,049,066 veces
• Volumen de transacciones:139,530.09 ETH

En un mes, atrajo a casi 140,000 usuarios, lo que demuestra plenamente el potencial de crecimiento y las perspectivas de ganancias de las aplicaciones SocialFi.

3.2 Tres tipos principales de usuarios

1. Participantes ligeros: usuarios individuales con baja frecuencia de transacciones y ganancias limitadas.

2. KOL de criptomonedas: construir valor en la comunidad, principalmente a través de la participación en los ingresos del protocolo. Definido como 4,718 usuarios cuyo ingreso del protocolo supera 0.1 ETH y que tienen una cuenta de Twitter vinculada.

3. Especuladores de lucro: comercian activamente con las Keys populares para obtener ganancias. Definido como 44,843 usuarios cuyo volumen total de transacciones es mayor que el volumen total de transacciones de Keys.

El 90.2% de los usuarios obtienen ganancias en un rango de ±0.1 ETH. El 52.6% de los usuarios logran ganancias positivas, pero solo el 2.17% supera 0.1 ETH. Los 100 usuarios con mayores ganancias representan el 47.9% del total de ganancias.

3.3 Análisis del comportamiento de los especuladores

• Especuladores ( 21.7% usuarios ) contribuyeron 78.9% del volumen de transacciones y 88.4% del monto de transacciones
• Solo el 18.6% de los especuladores obtuvieron ganancias, de los cuales el 10.8% no tenía cuentas de redes sociales vinculadas.
• Se encontraron aproximadamente 186 sospechosos de ser robots, logrando un rendimiento positivo de 2553.84 ETH ( 28.3% rendimiento positivo para todos los usuarios )

3.4 comportamiento y ganancias de KOL

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 con más de 0.1 ETH, un promedio de 1.37 ETH
• Los tres KOL con mayores ingresos tienen un promedio diario de aproximadamente 6,000-8,000 USD
• 99.94% de las Keys de cuentas tienen un saldo inferior a 100, precio inferior a 0.6 ETH
• 68.1% de KOL han comprado adicionalmente sus propios Keys, pero los beneficios de arbitraje no son altos

3.5 problema de persistencia de la plataforma

• El aumento de los precios de Keys ha provocado la paralización de las transacciones, con el número medio diario de transacciones disminuyendo de 7 a menos de 1.
• Casi la mitad del volumen de transacciones sigue siendo aportado por nuevas Keys, enfrentando dificultades para obtener nuevos recursos KOL.
• El volumen de transacciones de KOL Keys en la parte superior muestra una tendencia a la baja, difícil de "proteger el mercado"

3.6 Análisis de redes sociales de usuarios

• 79.2% de los usuarios se conectan en la misma red social
• Promedio de 3-4 amigos por usuario, el mayor KOL tiene cientos de amigos
• La probabilidad de que el amigo de un amigo sea también tu amigo es del 41.3%, superior a otras plataformas sociales.
• 13.5% relaciones sociales son relaciones recíprocas ( compra mutua de Keys )

Cuatro, Resumen y Perspectivas

4.1 Defectos de aplicación

• Las funciones sociales básicas son simples y carecen de puntos destacados para la retención de usuarios.
• Existen problemas de fraude, fallos de red, retrasos en los mensajes, etc.
• No se puede restringir a los usuarios de interactuar directamente con el contrato evitando el front-end.
• La relación de vinculación entre la dirección y la cuenta de Twitter se puede obtener públicamente, lo que presenta un riesgo de privacidad.
• El umbral para copiar el modelo de negocio es bajo, enfrentando una intensa competencia de homogeneidad.

4.2 Perspectivas de redes sociales impulsadas por Web3

• El desarrollo de Web3 necesita atraer usuarios que no especulen con tokens
• El costo de migración de los usuarios de redes sociales es alto, lo que dificulta mover a los gigantes existentes.
• La incentivación de Tokens es una forma única de adquisición directa de clientes en Web3
• La sostenibilidad del modelo económico actual es insuficiente, necesita ser mejorado para aumentar la vitalidad de la plataforma.
• Convertir a los usuarios especulativos en verdaderos usuarios de servicio es el desafío clave.