El surgimiento de protocolos de rendimiento real en el campo de las Finanzas descentralizadas
En el sector de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez ofreciendo grandes recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el valor total bloqueado (TVL) a corto plazo, también existen algunos problemas potenciales:
Si se emiten más tokens sin la creación de valor correspondiente, el sistema podría colapsar.
Los usuarios carecen de lealtad, y una vez que los incentivos disminuyen, se trasladan a otros nuevos proyectos.
Una alta emisión de tokens junto con bajos ingresos del protocolo puede llevar a una caída en el precio del token. Los usuarios de Finanzas descentralizadas son cada vez más conscientes de que lo que necesitan son tokens valiosos, y no monedas sin valor.
Entonces, ¿qué tipo de protocolo se considera que tiene verdaderos rendimientos? Principalmente tiene las siguientes características:
Alta adecuación del producto al mercado, incluso sin incentivos de tokens, los usuarios seguirán utilizando este protocolo.
El protocolo genera ingresos en cadena a través de sus productos.
Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens, una emisión moderada de tokens es aceptable.
Pagar los rendimientos con monedas sólidas ( como ETH y stablecoins ).
A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con estos estándares:
1. BTRFLY (Cartel Redactado)
BTRFLY ha lanzado la versión V2, que está pasando de un modo de dilución a un modo de rendimiento real centrado en bonos. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH bloqueando BTRFLY, y estos ingresos provienen de su ecosistema de fondos y productos.
2. Gains Network (Polygon)
Esta es una plataforma de trading apalancado descentralizada que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-DAI LP, y el staking de GNS en una sola moneda estará disponible pronto.
3. Umami (Arbitrum)
Umami ofrece dos productos principales:
mUMAMI: Depositar UMAMI puede generar aproximadamente un 5% de ingresos pasivos anuales en WETH, provenientes de los ingresos del protocolo.
GLP/TCR USDC pool: rendimiento anual aproximado del 20%, logrado mediante el cobro de tarifas en un DEX y la cobertura de la volatilidad del mercado.
4. Kujira (Cosmos L1)
El ecosistema Kujira incluye varios productos:
Orca: comprar activos a precio de descuento a través de la liquidación
Fin: comercio de órdenes descentralizadas
Azul: núcleo del ecosistema
USK: moneda estable descentralizada
Al hacer staking de KUJI se puede ganar una parte de los ingresos del protocolo, actualmente la tasa de rendimiento anualizada es del 0.49%. A medida que aumente la tasa de adopción y se lancen más dApps, se espera que el APR aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
Como el DEX número uno en Avalanche, Trader Joe permite a los usuarios apostar JOE como sJOE y obtener recompensas en USDC. El protocolo cobra una tarifa del 0.05% por cada transacción, que se convierte en stablecoins y se distribuye cada 24 horas a los poseedores de sJOE.
6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)
Synthetix es uno de los proyectos más innovadores en el campo de las Finanzas descentralizadas. Los usuarios pueden crear activos sintéticos a través de Kentra y comerciar en la cadena activos del mundo real, incluidos criptomonedas, divisas, metales preciosos, entre otros.
Al hacer staking de SNX se puede obtener:
Ingresos sUSD de los comerciantes
Recompensas por inflación de SNX
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX es un intercambio de contratos descentralizado que ofrece hasta 30 veces de apalancamiento. Extrae el 30% de las tarifas en las transacciones, que se convierten en ETH/AVAX y se distribuyen a los poseedores de tokens GMX que están en staking. GMX ha tenido un rendimiento excepcional en el mercado bajista y es la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en constante aumento.
Herramientas del proyecto de investigación
TokenTerminal / CryptoFees: buscar fuentes de ingresos
Dune Analytics: proporciona paneles de análisis para protocolos como GMX y Gains.
Messari: información sobre la oferta de tokens
Tablero interno del protocolo: obtener más datos detallados
Al evaluar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:
¿Cuál es la fuente de ingresos?
¿Cuánto ingreso generó el protocolo?
¿Cuál es el suministro y la cantidad de emisión del token nativo?
¿Con qué token se paga el rendimiento?
¿Dónde está el atractivo de la red?
Riesgos potenciales
Debido al modelo de reparto de ingresos, algunos protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios.
Algunos proyectos dependen en gran medida de la ingeniería financiera, como contratos y opciones, lo que conlleva riesgos potencialmente altos.
Al participar en estos protocolos, los inversores deben comprender plenamente los riesgos asociados y llevar a cabo una adecuada gestión de riesgos.
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HodlKumamon
· 07-27 05:30
Datos degen pequeño oso Mercado bajista Arbitraje rey
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OvertimeSquid
· 07-27 02:33
Ganancias, ganancias, otra vez me han tendido una trampa.
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Web3ProductManager
· 07-24 06:03
las métricas de ajuste producto-mercado aquí son una locura, para ser honesto...las estadísticas del embudo de conversión no mienten
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MEVHunterZhang
· 07-24 06:03
gmx es realmente bueno
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DataPickledFish
· 07-24 05:58
Correr temprano significa saberlo antes. ¿Dónde hay tantos beneficios reales?
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ShibaOnTheRun
· 07-24 05:56
Es solo ansiedad informativa per cápita.
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MoneyBurner
· 07-24 05:50
gmx me ha hecho perder mucho, ¿aún se atreve a decir que es estable?
Análisis completo de los protocolos de rendimiento real de DeFi: 7 proyectos de alta calidad analizados en profundidad
El surgimiento de protocolos de rendimiento real en el campo de las Finanzas descentralizadas
En el sector de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez ofreciendo grandes recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el valor total bloqueado (TVL) a corto plazo, también existen algunos problemas potenciales:
Si se emiten más tokens sin la creación de valor correspondiente, el sistema podría colapsar.
Los usuarios carecen de lealtad, y una vez que los incentivos disminuyen, se trasladan a otros nuevos proyectos.
Una alta emisión de tokens junto con bajos ingresos del protocolo puede llevar a una caída en el precio del token. Los usuarios de Finanzas descentralizadas son cada vez más conscientes de que lo que necesitan son tokens valiosos, y no monedas sin valor.
Entonces, ¿qué tipo de protocolo se considera que tiene verdaderos rendimientos? Principalmente tiene las siguientes características:
Alta adecuación del producto al mercado, incluso sin incentivos de tokens, los usuarios seguirán utilizando este protocolo.
El protocolo genera ingresos en cadena a través de sus productos.
Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens, una emisión moderada de tokens es aceptable.
Pagar los rendimientos con monedas sólidas ( como ETH y stablecoins ).
A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con estos estándares:
1. BTRFLY (Cartel Redactado)
BTRFLY ha lanzado la versión V2, que está pasando de un modo de dilución a un modo de rendimiento real centrado en bonos. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH bloqueando BTRFLY, y estos ingresos provienen de su ecosistema de fondos y productos.
2. Gains Network (Polygon)
Esta es una plataforma de trading apalancado descentralizada que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-DAI LP, y el staking de GNS en una sola moneda estará disponible pronto.
3. Umami (Arbitrum)
Umami ofrece dos productos principales:
mUMAMI: Depositar UMAMI puede generar aproximadamente un 5% de ingresos pasivos anuales en WETH, provenientes de los ingresos del protocolo.
GLP/TCR USDC pool: rendimiento anual aproximado del 20%, logrado mediante el cobro de tarifas en un DEX y la cobertura de la volatilidad del mercado.
4. Kujira (Cosmos L1)
El ecosistema Kujira incluye varios productos:
Al hacer staking de KUJI se puede ganar una parte de los ingresos del protocolo, actualmente la tasa de rendimiento anualizada es del 0.49%. A medida que aumente la tasa de adopción y se lancen más dApps, se espera que el APR aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
Como el DEX número uno en Avalanche, Trader Joe permite a los usuarios apostar JOE como sJOE y obtener recompensas en USDC. El protocolo cobra una tarifa del 0.05% por cada transacción, que se convierte en stablecoins y se distribuye cada 24 horas a los poseedores de sJOE.
6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)
Synthetix es uno de los proyectos más innovadores en el campo de las Finanzas descentralizadas. Los usuarios pueden crear activos sintéticos a través de Kentra y comerciar en la cadena activos del mundo real, incluidos criptomonedas, divisas, metales preciosos, entre otros.
Al hacer staking de SNX se puede obtener:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX es un intercambio de contratos descentralizado que ofrece hasta 30 veces de apalancamiento. Extrae el 30% de las tarifas en las transacciones, que se convierten en ETH/AVAX y se distribuyen a los poseedores de tokens GMX que están en staking. GMX ha tenido un rendimiento excepcional en el mercado bajista y es la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en constante aumento.
Herramientas del proyecto de investigación
Al evaluar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:
Riesgos potenciales
Debido al modelo de reparto de ingresos, algunos protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios.
Algunos proyectos dependen en gran medida de la ingeniería financiera, como contratos y opciones, lo que conlleva riesgos potencialmente altos.
Al participar en estos protocolos, los inversores deben comprender plenamente los riesgos asociados y llevar a cabo una adecuada gestión de riesgos.