La lógica detrás del mercado de algoritmos: cómo utilizar tu Token para crear Liquidez y estabilidad
En el actual entorno de mercado donde la liquidez de las monedas alternativas es escasa, los creadores de mercado que adoptan un modelo de opciones call a menudo optan por vender inmediatamente los tokens del proyecto una vez que los reciben. Esta práctica puede parecer irracional, pero en realidad se basa en una estrategia de gestión de riesgos rigurosa.
Los creadores de mercado siguen el principio de neutralidad delta, cuyo objetivo es estabilizar las ganancias en lugar de asumir el riesgo de fluctuaciones de precios. El modelo de opciones de compra ya impone un límite al precio máximo, estableciendo la máxima exposición al riesgo de los creadores de mercado. Dado que la mayoría de los proyectos tienen dificultades para mantener altos precios a largo plazo, y considerando que la duración del contrato suele ser de 12 a 24 meses, vender anticipadamente los Tokens puede ser una opción más favorable. Incluso si algunos proyectos experimentan un gran aumento de valor después de 1-2 años, las ganancias acumuladas durante el proceso de creación de mercado son suficientes para compensar las pérdidas por "venta precipitada".
En general, hay tres tipos principales de modelos de colaboración entre los creadores de mercado y los proyectos.
Alquilar un robot de mercado, el proyecto proporciona fondos, el creador de mercado proporciona soporte técnico
Hacer mercado activamente, el equipo del proyecto proporciona el Token, el creador de mercado se encarga de vender y dividir las ganancias.
Modelo de opción de compra, el proyecto proporciona Token, el creador de mercado proporciona fondos y obtiene derecho de compra a precio bajo.
Como ejemplo del modelo de opción de compra, los términos típicos de creación de mercado pueden incluir:
Ofrecer órdenes de compra y venta con cierta profundidad en los intercambios principales
Proporcionar un pool de liquidez en DEX
El equipo del proyecto proporciona un cierto porcentaje de Token como recurso de mercado.
Configurar opciones de compra con múltiples precios de ejercicio y cantidades
Como un creador de mercado que aplica estrictamente la estrategia delta neutral, después de recibir los tokens del proyecto, se tomarán los siguientes pasos:
Inventario de activos y cobertura inicial
Calcular la brecha de capital necesaria para cumplir con las obligaciones de creación de mercado
Vender inmediatamente parte del Token para obtener los fondos necesarios
Vender la posición de Token no cubierta restante
Cobertura dinámica
Monitorear continuamente los cambios en las posiciones de CEX Market Making y DEX LP
Cobertura oportuna de la exposición a través de contratos perpetuos
Estrategia de opciones
Calcular el valor delta de la combinación de opciones
Cubrir el delta de opciones mediante contratos perpetuos
Continuar realizando gamma scalping para obtener ganancias
Ajustar dinámicamente la posición de cobertura cuando las opciones se acercan al valor intrínseco
Ejercicio de opciones
Ejecutar arbitraje sin riesgo cuando el precio supere el precio de ejercicio
Comprar el Token de ejercicio y venderlo inmediatamente en el mercado
Cerrar simultáneamente la posición corta de cobertura
A través de una serie de cálculos y operaciones precisos, los creadores de mercado pueden maximizar sus ingresos sin riesgo mientras proporcionan Liquidez. Esta estrategia no depende de la predicción de las tendencias del mercado, sino que se basa en un control de riesgos estricto y una ejecución técnica eficiente.
Para los proyectos, entender la lógica operativa de los creadores de mercado ayuda a establecer términos de colaboración más razonables. Al mismo tiempo, también se debe reconocer que detrás de términos que parecen favorables pueden ocultarse mecanismos de arbitraje cuidadosamente diseñados. En el mercado de criptomonedas, es crucial mantener una actitud de respeto y un pensamiento racional.
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OnchainFortuneTeller
· hace11h
Parece bastante complicado, pero las ganancias son realmente atractivas.
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HorizonHunter
· 07-25 02:31
No es nada, solo una herramienta para ganar dinero de manera estable.
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RugPullAlertBot
· 07-24 06:32
Esta vez otra vez van a hacer trampa y Rug Pull.
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BearMarketMonk
· 07-24 06:25
Esta trampa es demasiado profunda, el ábaco está lleno.
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GateUser-aa7df71e
· 07-24 06:14
No llores, tontos atrapados de nuevo. Amplía tu perspectiva.
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StablecoinEnjoyer
· 07-24 06:12
Con jugar con delta, solo necesitas ganar de manera estable.
Revelación del mercado de algoritmos: cómo la estrategia neutral Delta crea Liquidez y rendimiento estable
La lógica detrás del mercado de algoritmos: cómo utilizar tu Token para crear Liquidez y estabilidad
En el actual entorno de mercado donde la liquidez de las monedas alternativas es escasa, los creadores de mercado que adoptan un modelo de opciones call a menudo optan por vender inmediatamente los tokens del proyecto una vez que los reciben. Esta práctica puede parecer irracional, pero en realidad se basa en una estrategia de gestión de riesgos rigurosa.
Los creadores de mercado siguen el principio de neutralidad delta, cuyo objetivo es estabilizar las ganancias en lugar de asumir el riesgo de fluctuaciones de precios. El modelo de opciones de compra ya impone un límite al precio máximo, estableciendo la máxima exposición al riesgo de los creadores de mercado. Dado que la mayoría de los proyectos tienen dificultades para mantener altos precios a largo plazo, y considerando que la duración del contrato suele ser de 12 a 24 meses, vender anticipadamente los Tokens puede ser una opción más favorable. Incluso si algunos proyectos experimentan un gran aumento de valor después de 1-2 años, las ganancias acumuladas durante el proceso de creación de mercado son suficientes para compensar las pérdidas por "venta precipitada".
En general, hay tres tipos principales de modelos de colaboración entre los creadores de mercado y los proyectos.
Como ejemplo del modelo de opción de compra, los términos típicos de creación de mercado pueden incluir:
Como un creador de mercado que aplica estrictamente la estrategia delta neutral, después de recibir los tokens del proyecto, se tomarán los siguientes pasos:
Inventario de activos y cobertura inicial
Cobertura dinámica
Estrategia de opciones
Ejercicio de opciones
A través de una serie de cálculos y operaciones precisos, los creadores de mercado pueden maximizar sus ingresos sin riesgo mientras proporcionan Liquidez. Esta estrategia no depende de la predicción de las tendencias del mercado, sino que se basa en un control de riesgos estricto y una ejecución técnica eficiente.
Para los proyectos, entender la lógica operativa de los creadores de mercado ayuda a establecer términos de colaboración más razonables. Al mismo tiempo, también se debe reconocer que detrás de términos que parecen favorables pueden ocultarse mecanismos de arbitraje cuidadosamente diseñados. En el mercado de criptomonedas, es crucial mantener una actitud de respeto y un pensamiento racional.