Mastercard Incorporated MA y PayPal Holdings, Inc. PYPL son dos gigantes que están transformando las transacciones digitales en todo el mundo. Mastercard opera una de las redes de tarjetas más grandes del mundo, facilitando pagos sin problemas a través de bancos, fintechs y merch. Mientras tanto, PayPal ha sido durante mucho tiempo un disruptor, ayudando a abrir camino a los pagos en línea y transferencias entre pares antes de que fintech fuera incluso una palabra de moda.
Ambas empresas continúan aprovechando la megatendencia de los pagos digitales, expandiéndose internacionalmente e invirtiendo en nuevas infraestructuras como cripto, sin contacto y finanzas embebidas. Sin embargo, mientras Mastercard prospera con su infraestructura B2B y asociaciones con emisores, PayPal ha construido un ecosistema directo al consumidor y cuenta con una escala envidiable en la compra de merch. Dadas las tendencias recientes de ganancias, los pivotes estratégicos y el cambiante panorama de los pagos, es un buen momento para preguntar: ¿qué acción está mejor posicionada para un aumento ahora? Profundicemos para comparar Mastercard y PayPal en múltiples frentes para encontrar la respuesta.
El Caso de Mastercard
Mastercard, con una valoración de $509.4 mil millones, sigue siendo un jugador dominante en los pagos globales, registrando un sólido crecimiento en la línea superior gracias a un fuerte volumen transfronterizo y un aumento en el gasto en las categorías de débito y crédito. En el primer trimestre de 2025, los ingresos netos aumentaron un 14% interanual a $7.3 mil millones, ya que tanto el volumen bruto en dólares como las transacciones conmutadas vieron aumentos saludables. El gasto relacionado con viajes, un impulso clave para Mastercard, sigue siendo elevado en medio de las tendencias de reapertura global.
Precio de Mastercard Incorporated, Consenso y Sorpresa de EPS
Precio, consenso y sorpresa de EPS de Mastercard Incorporated Gráfico de precio-consenso-sorpresa-EPS de Mastercard Incorporated | Cotización de Mastercard Incorporated
La ventaja central de la empresa se basa en su modelo de cuatro partes y su capacidad para escalar una infraestructura de pagos segura y conforme a nivel global. Ha sido proactiva en la innovación y en aprovechar la banca abierta, los pagos en tiempo real y las asociaciones fintech. Su adquisición de Recorded Future por 2.65 mil millones de dólares y las inversiones en tokenización y prevención de fraudes con IA destacan su enfoque a largo plazo para mantenerse relevante. Mastercard también está apostando por las finanzas integradas y las vías de pago B2B, áreas que cree generarán un crecimiento más rápido en los próximos años.
Aun así, la fortuna de Mastercard está fuertemente ligada a los patrones de gasto de los consumidores y las empresas. Sus ingresos siguen siendo en gran medida basados en tarifas de transacción, lo que puede enfrentarse a presión en períodos de recesión. Además, la creciente popularidad de métodos de pago alternativos como BNPL, billeteras digitales y transferencias de cuenta a cuenta presenta amenazas a largo plazo para el modelo tradicional de tarjetas. A medida que más fintechs evaden las redes de tarjetas, Mastercard debe competir no solo con Visa, sino con un amplio campo de disruptores tecnológicos.
La historia continúaAdemás, el crecimiento de Mastercard se está estabilizando en comparación con la aceleración más rápida que se observa en plataformas digitales más jóvenes. A pesar de la inversión tecnológica, MA todavía depende de intermediarios como bancos y adquirentes, dejándola un paso alejada de la experiencia del usuario final, una diferencia clave en la economía digital centrada en el cliente de hoy.
El caso de PayPal
PayPal, con una capitalización de mercado de $73.9 mil millones, está experimentando una transformación necesaria, y los primeros signos sugieren que está funcionando. La compañía entregó ingresos del Q1 2025 de $7.79 mil millones. El volumen total de pagos aumentó un 4% en una base neutral de divisas a $417.2 mil millones, mientras que el margen de transacción en términos de dólares fue de $3.7 mil millones, que creció más del 7%. Es importante destacar que PayPal está impulsando eficiencias de costos y un enfoque más agudo en los productos para revitalizar el negocio.
Precio de Tenencias de PayPal Holdings, Inc., Consenso y Sorpresa de EPS
Precio, consenso y sorpresa de EPS de PayPal Tenencias, Inc. Gráfico de precio-consenso-sorpresa de EPS de PayPal Tenencias, Inc. | Cotización de PayPal Tenencias, Inc.
PayPal opera bajo un modelo directo al consumidor y directo al comerciante, lo que le otorga un mayor control sobre la experiencia del usuario. Su red de dos lados, que incluye Venmo y Braintree, le permite extraer más datos, construir herramientas de lealtad y ofrecer financiamiento integrado y productos de crédito. Está avanzando con innovaciones en el proceso de pago impulsado por IA, integraciones de lealtad para comerciantes y ID tokenizado, posicionándose como más que solo un botón en el pago.
Mientras PayPal enfrenta una intensa competencia de Affirm, Block y otros, mantiene una escala envidiable y una base de instalación masiva de más de 436 millones de cuentas activas. También está racionalizando su estructura de costos, con márgenes operativos que se espera que mejoren de manera significativa en los próximos días. Mientras tanto, Venmo sigue siendo un elemento cultural básico para los pagos entre pares entre las demografías más jóvenes, y Braintree continúa ganando participación entre los clientes empresariales, gracias a su fuerte enfoque en herramientas amigables para desarrolladores.
En comparación con Mastercard, PayPal está más adelantado en su historia de recuperación, pero eso también le da un mayor potencial de crecimiento. Está mejor posicionado en comercio directo y experiencias nativas móviles. La relación de deuda a capital a largo plazo de PayPal del 36.1% es significativamente más baja que el 73.7% de Mastercard, lo que indica una mayor flexibilidad financiera y menor dependencia de la deuda.
Comparación del rendimiento de precios
En los últimos tres meses, PayPal ha aumentado un 17.4%, reflejando una mejora en el sentimiento de los inversores y una renovada confianza en su recuperación. En contraste, Mastercard ha ganado un 5.4% más modesto, quedándose atrás de PayPal y del repunte más amplio del S&P 500 del 14.4%. Mientras Mastercard se cotiza solo un 5.5% por debajo de su máximo de 52 semanas de $594.71, PayPal sigue un 18.2% por debajo de su pico de $93.66, lo que indica un mayor potencial de crecimiento.
Rendimiento de Precios a 3 Meses – MA, PYPL y S&P 500
Zacks Investment Research Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Valoración: MA vs. PYPL
Mastercard se cotiza a una prima, con un P/E forward de 32.05X. PayPal, por su parte, está valorado en solo 14.14X de ganancias forward, un fuerte descuento para una empresa de su tamaño y potencial. A medida que PayPal cumple con su plan de reestructuración, esta brecha de valoración ofrece un notable potencial de ganancias para los inversores dispuestos a soportar un poco de volatilidad. MA actualmente tiene una puntuación de valor de D, mientras que PYPL tiene una puntuación de valor de A.
Zacks Investment Research Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
¿Cómo se comparan las estimaciones de Zacks para MA y PYPL?
La estimación del consenso de Zacks para las ventas y EPS de Mastercard en 2025 se sitúa en $31.96 mil millones y $16.04, un crecimiento interanual del 13.5% y 9.9%, respectivamente. De manera similar, las estimaciones para las ventas y EPS del año actual de PayPal se sitúan en $32.72 mil millones y $5.09, lo que implica un aumento interanual del 2.9% y 9.5%, respectivamente. Las estimaciones de EPS de ambas acciones han experimentado cuatro revisiones al alza en los últimos 60 días, sin ningún movimiento en la dirección opuesta.
Conclusión
Mastercard sigue siendo un actor de alta calidad y consistente en el espacio de pagos, pero su crecimiento es estable más que explosivo. PayPal, por otro lado, es una jugada de recuperación con mucho más potencial incorporado en sus fundamentos en mejora. Con márgenes en mejora, innovación acelerada y una valoración significativamente más barata, PayPal supera a Mastercard, aunque ambas compañías tienen actualmente un Zacks Rank #2 (Buy) cada una.
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Mastercard Incorporated (MA) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
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Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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Mastercard vs. PayPal: ¿Cuál innovador en pagos es la mejor opción para comprar ahora?
Mastercard Incorporated MA y PayPal Holdings, Inc. PYPL son dos gigantes que están transformando las transacciones digitales en todo el mundo. Mastercard opera una de las redes de tarjetas más grandes del mundo, facilitando pagos sin problemas a través de bancos, fintechs y merch. Mientras tanto, PayPal ha sido durante mucho tiempo un disruptor, ayudando a abrir camino a los pagos en línea y transferencias entre pares antes de que fintech fuera incluso una palabra de moda.
Ambas empresas continúan aprovechando la megatendencia de los pagos digitales, expandiéndose internacionalmente e invirtiendo en nuevas infraestructuras como cripto, sin contacto y finanzas embebidas. Sin embargo, mientras Mastercard prospera con su infraestructura B2B y asociaciones con emisores, PayPal ha construido un ecosistema directo al consumidor y cuenta con una escala envidiable en la compra de merch. Dadas las tendencias recientes de ganancias, los pivotes estratégicos y el cambiante panorama de los pagos, es un buen momento para preguntar: ¿qué acción está mejor posicionada para un aumento ahora? Profundicemos para comparar Mastercard y PayPal en múltiples frentes para encontrar la respuesta.
El Caso de Mastercard
Mastercard, con una valoración de $509.4 mil millones, sigue siendo un jugador dominante en los pagos globales, registrando un sólido crecimiento en la línea superior gracias a un fuerte volumen transfronterizo y un aumento en el gasto en las categorías de débito y crédito. En el primer trimestre de 2025, los ingresos netos aumentaron un 14% interanual a $7.3 mil millones, ya que tanto el volumen bruto en dólares como las transacciones conmutadas vieron aumentos saludables. El gasto relacionado con viajes, un impulso clave para Mastercard, sigue siendo elevado en medio de las tendencias de reapertura global.
Precio de Mastercard Incorporated, Consenso y Sorpresa de EPS
Precio, consenso y sorpresa de EPS de Mastercard Incorporated Gráfico de precio-consenso-sorpresa-EPS de Mastercard Incorporated | Cotización de Mastercard Incorporated
La ventaja central de la empresa se basa en su modelo de cuatro partes y su capacidad para escalar una infraestructura de pagos segura y conforme a nivel global. Ha sido proactiva en la innovación y en aprovechar la banca abierta, los pagos en tiempo real y las asociaciones fintech. Su adquisición de Recorded Future por 2.65 mil millones de dólares y las inversiones en tokenización y prevención de fraudes con IA destacan su enfoque a largo plazo para mantenerse relevante. Mastercard también está apostando por las finanzas integradas y las vías de pago B2B, áreas que cree generarán un crecimiento más rápido en los próximos años.
Aun así, la fortuna de Mastercard está fuertemente ligada a los patrones de gasto de los consumidores y las empresas. Sus ingresos siguen siendo en gran medida basados en tarifas de transacción, lo que puede enfrentarse a presión en períodos de recesión. Además, la creciente popularidad de métodos de pago alternativos como BNPL, billeteras digitales y transferencias de cuenta a cuenta presenta amenazas a largo plazo para el modelo tradicional de tarjetas. A medida que más fintechs evaden las redes de tarjetas, Mastercard debe competir no solo con Visa, sino con un amplio campo de disruptores tecnológicos.
La historia continúaAdemás, el crecimiento de Mastercard se está estabilizando en comparación con la aceleración más rápida que se observa en plataformas digitales más jóvenes. A pesar de la inversión tecnológica, MA todavía depende de intermediarios como bancos y adquirentes, dejándola un paso alejada de la experiencia del usuario final, una diferencia clave en la economía digital centrada en el cliente de hoy.
El caso de PayPal
PayPal, con una capitalización de mercado de $73.9 mil millones, está experimentando una transformación necesaria, y los primeros signos sugieren que está funcionando. La compañía entregó ingresos del Q1 2025 de $7.79 mil millones. El volumen total de pagos aumentó un 4% en una base neutral de divisas a $417.2 mil millones, mientras que el margen de transacción en términos de dólares fue de $3.7 mil millones, que creció más del 7%. Es importante destacar que PayPal está impulsando eficiencias de costos y un enfoque más agudo en los productos para revitalizar el negocio.
Precio de Tenencias de PayPal Holdings, Inc., Consenso y Sorpresa de EPS
Precio, consenso y sorpresa de EPS de PayPal Tenencias, Inc. Gráfico de precio-consenso-sorpresa de EPS de PayPal Tenencias, Inc. | Cotización de PayPal Tenencias, Inc.
PayPal opera bajo un modelo directo al consumidor y directo al comerciante, lo que le otorga un mayor control sobre la experiencia del usuario. Su red de dos lados, que incluye Venmo y Braintree, le permite extraer más datos, construir herramientas de lealtad y ofrecer financiamiento integrado y productos de crédito. Está avanzando con innovaciones en el proceso de pago impulsado por IA, integraciones de lealtad para comerciantes y ID tokenizado, posicionándose como más que solo un botón en el pago.
Mientras PayPal enfrenta una intensa competencia de Affirm, Block y otros, mantiene una escala envidiable y una base de instalación masiva de más de 436 millones de cuentas activas. También está racionalizando su estructura de costos, con márgenes operativos que se espera que mejoren de manera significativa en los próximos días. Mientras tanto, Venmo sigue siendo un elemento cultural básico para los pagos entre pares entre las demografías más jóvenes, y Braintree continúa ganando participación entre los clientes empresariales, gracias a su fuerte enfoque en herramientas amigables para desarrolladores.
En comparación con Mastercard, PayPal está más adelantado en su historia de recuperación, pero eso también le da un mayor potencial de crecimiento. Está mejor posicionado en comercio directo y experiencias nativas móviles. La relación de deuda a capital a largo plazo de PayPal del 36.1% es significativamente más baja que el 73.7% de Mastercard, lo que indica una mayor flexibilidad financiera y menor dependencia de la deuda.
Comparación del rendimiento de precios
En los últimos tres meses, PayPal ha aumentado un 17.4%, reflejando una mejora en el sentimiento de los inversores y una renovada confianza en su recuperación. En contraste, Mastercard ha ganado un 5.4% más modesto, quedándose atrás de PayPal y del repunte más amplio del S&P 500 del 14.4%. Mientras Mastercard se cotiza solo un 5.5% por debajo de su máximo de 52 semanas de $594.71, PayPal sigue un 18.2% por debajo de su pico de $93.66, lo que indica un mayor potencial de crecimiento.
Rendimiento de Precios a 3 Meses – MA, PYPL y S&P 500
Zacks Investment Research Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Valoración: MA vs. PYPL
Mastercard se cotiza a una prima, con un P/E forward de 32.05X. PayPal, por su parte, está valorado en solo 14.14X de ganancias forward, un fuerte descuento para una empresa de su tamaño y potencial. A medida que PayPal cumple con su plan de reestructuración, esta brecha de valoración ofrece un notable potencial de ganancias para los inversores dispuestos a soportar un poco de volatilidad. MA actualmente tiene una puntuación de valor de D, mientras que PYPL tiene una puntuación de valor de A.
Zacks Investment Research Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
¿Cómo se comparan las estimaciones de Zacks para MA y PYPL?
La estimación del consenso de Zacks para las ventas y EPS de Mastercard en 2025 se sitúa en $31.96 mil millones y $16.04, un crecimiento interanual del 13.5% y 9.9%, respectivamente. De manera similar, las estimaciones para las ventas y EPS del año actual de PayPal se sitúan en $32.72 mil millones y $5.09, lo que implica un aumento interanual del 2.9% y 9.5%, respectivamente. Las estimaciones de EPS de ambas acciones han experimentado cuatro revisiones al alza en los últimos 60 días, sin ningún movimiento en la dirección opuesta.
Conclusión
Mastercard sigue siendo un actor de alta calidad y consistente en el espacio de pagos, pero su crecimiento es estable más que explosivo. PayPal, por otro lado, es una jugada de recuperación con mucho más potencial incorporado en sus fundamentos en mejora. Con márgenes en mejora, innovación acelerada y una valoración significativamente más barata, PayPal supera a Mastercard, aunque ambas compañías tienen actualmente un Zacks Rank #2 (Buy) cada una.
Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.
¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 Mejores Acciones para los Próximos 30 Días. Haz clic para obtener este informe gratuito.
Mastercard Incorporated (MA) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
Informe de Análisis de Acciones Gratuito de PayPal Tenencias, Inc. (PYPL)
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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