El auge de los activos del mundo real en la industria de las Activos Cripto

Los activos del mundo real ( RWA ) se están convirtiendo en una nueva clase de activos emergentes muy reconocida en la industria de Activos Cripto. Hasta mayo de 2024, el tamaño del mercado RWA ha superado los 6,6 mil millones de dólares, reflejando el gran interés y la creciente demanda de los inversores por este innovador producto financiero.

El auge de RWA está intrínsecamente ligado a la amplia aplicación de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, los activos físicos como bienes raíces, mercancías y propiedad intelectual pueden representarse en la blockchain en forma de tokens digitales. Este proceso trae consigo varias ventajas clave:

1. División de la propiedad de los activos: los activos que antes eran indivisibles ahora pueden dividirse en unidades de tokens más pequeñas, permitiendo que más inversores tengan la oportunidad de participar.

2. Mejora de la liquidez: La tokenización simplifica el proceso de transacción de activos, lo que se espera que aumente la liquidez en los mercados tradicionales no líquidos.

3. Aumento de la transparencia y seguridad: La tecnología blockchain garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones, reduciendo el riesgo de contraparte.

RWA, al ser tokenizado y registrado en la cadena, puede servir como fuente de ingresos en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance los 10 billones de dólares para 2030.

A medida que el interés de los inversores sigue en aumento, algunos proyectos enfocados en RWA tienen la posibilidad de ocupar una posición favorable en este proceso de crecimiento. RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en acciones, activos físicos y renta fija, y cada vez surgen más proyectos relacionados.

Este artículo explorará en profundidad Dusk Network, un proyecto de "infraestructura" centrado en la conformidad en el ámbito RWA de Web3. Después de un largo desarrollo, se planea el lanzamiento de la mainnet de Dusk en el segundo trimestre de 2024, lo que será un hito importante para el proyecto.

Dusk Network: una cadena de bloques RWA que equilibra la conformidad y la privacidad

Dusk Network es una plataforma de blockchain diseñada específicamente para la regulación y las finanzas descentralizadas. Se dedica a la emisión de valores digitales, con el objetivo de lograr la automatización del cumplimiento mientras protege la privacidad de los datos del usuario. Al integrar la privacidad y el cumplimiento, Dusk Network ofrece un fuerte apoyo para el comercio seguro en cadena de RWA.

Dusk Network adopta un mecanismo de consenso único, combinando la prueba de participación (PoS) y la tecnología de encriptación de conocimiento cero, para garantizar la confidencialidad y la conformidad. La plataforma tiene como objetivo simplificar el mercado regulado eliminando intermediarios costosos, mientras que aún cumple estrictamente con los estándares regulatorios.

Principales características

1. Soluciones de blockchain que cumplen con los requisitos regulatorios

Dusk Network tiene como objetivo satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una blockchain de código abierto, pública y sin permisos, que permite el acceso a empresas de diversos tamaños.

2. Integración de protección de la privacidad

Dusk ofrece un sistema enfocado en la privacidad, para la tokenización, liquidación y compensación de instrumentos financieros. Han desarrollado el protocolo Citadel, que integra un sistema de identidad autónoma en la blockchain de Dusk, y han desarrollado una versión fuera de la cadena llamada Shelter, para KYC privado de instituciones. Los usuarios pueden revelar información de manera selectiva y proteger sus datos.

3. Contratos inteligentes confidenciales

Dusk es una de las primeras blockchains con funciones nativas de contratos inteligentes de privacidad, que permite crear y emitir valores tokenizados habilitados para la privacidad. Esto simplifica las operaciones comerciales, automatizando los rastros de auditoría, reduciendo los costos administrativos y legales, y aumentando la eficiencia general. Las instituciones también pueden aprovechar estos contratos para maximizar las ventajas de las redes públicas en sus aplicaciones financieras, cumpliendo con las normativas.

Aplicación de la tecnología de conocimiento cero

Dusk utiliza la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP), que permite la verificación sin revelar los datos subyacentes. Al integrar PLONK - una avanzada tecnología de encriptación de conocimiento cero, Dusk garantiza una fuerte protección de la privacidad.

Análisis de la Competencia en el Mercado

Dusk Network es un participante único en el ámbito de los activos del mundo real (RWA), enfocado en la conformidad regulatoria y enfatizando la protección de la privacidad. A continuación se presenta una comparación con los principales competidores:

1. Mantra

   • Características: construido sobre Cosmos SDK, Capa 1, tokenización de RWA, sistema de identidad descentralizado, intercambio compliant
   • Diferencias con Dusk: mayor rango de aplicación, mayor capitalización de mercado
   • Ventajas de Dusk: blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales

2. Nexera

   • Características: solución de tokenización, operando en múltiples blockchains, colaboración con Chainlink y Peaq
   • Diferencias con Dusk: no es Layer 1, se centra en múltiples cadenas
   • Ventajas de Dusk: enfatiza la privacidad, está solicitando licencia de la UE

3. Securitizar

   • Características: plataforma de valores digitales, tokenización en blockchain, colaboración con BlackRock
   • Diferencias con Dusk: potente integración Web2, relaciones de colaboración de alta visibilidad
   • Ventajas de Dusk: bonos de alto rendimiento, enfatizando la privacidad

4. Oasis Network

   • Características: proporciona servicios de privacidad personalizables para dApps, capas de consenso y cálculo independientes.
   • Diferencias con Dusk: implementa la privacidad a través de diferentes capas
   • Ventajas de Dusk: privacidad nativa, contratos inteligentes confidenciales

5. Red Secreta

   • Características: contratos inteligentes que protegen la privacidad, basados en Cosmos SDK
   • Diferencias con Dusk: diferentes medidas de ejecución de privacidad
   • Ventajas de Dusk: privacidad nativa, cumplimiento regulatorio

6. Ondo Finance

   • Características: productos DeFi y de nivel institucional, tokenización de RWA, productos financieros estructurados
   • Diferencias con Dusk: se centra principalmente en DeFi, productos estructurados
   • Ventajas de Dusk: blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales para RWA

La ventaja de Dusk radica en su blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales y cumplimiento regulatorio, lo que lo convierte en una opción ideal para dApps financieras e instituciones que requieren privacidad y cumplimiento. Sin embargo, Dusk también enfrenta algunos desafíos: menor reconocimiento, capitalización de mercado más pequeña y aún en una etapa temprana. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento regulatorio podría limitar su atractivo para proyectos más amplios de blockchain y DeFi.

Economía de Tokens

El token DUSK es el núcleo de Dusk Network, los detalles son los siguientes:

Indicadores del mercado

• Capitalización de mercado: 2.2072 millones de dólares ( basado en el suministro circulante y el precio )
• Clasificación: #271
• Valoración totalmente diluida ( FDV ): 2.3765 millones de dólares ( basada en la oferta total y el precio )
• Clasificación:#350
• Suministro circulante: 4.6962 millones de DUSK(, 46.96% del suministro máximo )
• Suministro total: 500 millones de DUSK
• Suministro máximo: 1.000 millones de DUSK, de los cuales 500 millones se emitirán antes de la red principal, y 500 millones se distribuirán a los poseedores de moneda durante un período de 18 a 36 meses durante la red principal.
• Próximo desbloqueo: completamente desbloqueado hasta el 11 de abril de 2022

Uso de la moneda

• Staking y recompensas: bloquea los tokens DUSK para ganar recompensas y mejorar la seguridad de la red
• Transacciones y Gas: Costos de transacción y Gas para interacciones en la red
• Pagos y garantía: utilizar DUSK para pagos dentro de la red y como garantía para la emisión de activos digitales.

Distribución de tokens

El período de adquisición comienza en mayo de 2019 y termina en abril de 2022.

Equipo, financiación y ecosistema

El equipo de Dusk Network combina experiencia técnica y comercial, liderado por los fundadores Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol. Cuentan con una amplia experiencia de instituciones y empresas de primer nivel, y están respaldados por 17 miembros del equipo técnico y 9 miembros del consejo asesor.

En términos de financiamiento, Dusk Network ha logrado resultados significativos: en 2020, la ICO recaudó 1 millón de dólares, en 2018 la venta privada respaldada por una plataforma de intercambio recaudó 8,08 millones de dólares, y el fondo semilla de BlockVenture recaudó 1 millón de dólares.

Dusk Network está colaborando con NPEX para crear la primera bolsa de valores impulsada por blockchain en Europa. Esta iniciativa coloca a Dusk en una posición favorable en el contexto de la creciente popularidad de la tokenización digital en Europa, y se espera que el mercado alcance un tamaño de 3.7 mil millones de dólares para 2032.

El último mapa de ruta publicado el 7 de septiembre de 2023 describe el plan para el lanzamiento de la red principal en 2024. Los hitos clave incluyen la red de prueba incentivada (ITN) y un proceso de auditoría integral.

Análisis de perspectivas del proyecto

Factores favorables:

1. El potencial del mercado RWA es enorme: las grandes instituciones financieras han mostrado un gran interés en los RWA físicos, lo que resalta el potencial de desarrollo en este campo.
2. Oportunidades del mercado privado: Dusk ofrece una solución segura de transacciones en cadena para activos digitales en el mercado privado al combinar privacidad y cumplimiento.
3. La primera bolsa de valores basada en blockchain en Europa: Dusk tiene como objetivo convertirse en la primera bolsa de valores basada en blockchain de Europa.
4. Soporte de programación multilingüe: La cadena de bloques Dusk admite varios lenguajes de programación, incluidos Rust, C, C++ y Go, y se ejecuta en la máquina virtual amigable con el conocimiento cero ( Dusk, optimizando la privacidad y la eficiencia.
5. Programa de apoyo a desarrolladores: El programa de subvenciones llamado Thesan se compromete a proporcionar 15 millones de DUSK, apoyando el desarrollo en la red Dusk y fomentando la innovación y el crecimiento del ecosistema.
6. La red principal está a punto de lanzarse: Dusk Network planea lanzar la red principal en el segundo trimestre de 2024.

Factores desfavorables:

1. Presión competitiva: en el campo de RWA, algunos proyectos ya han ocupado posiciones de liderazgo y pueden seguir atrayendo la mayor parte de la atención y cuota de mercado.
2. Interés limitado de los inversores institucionales: actualmente no se ha observado un interés claro de compra y acumulación por parte de grandes inversores institucionales en el token DUSK.
3. Riesgo estratégico: Dusk se centra en la infraestructura de tokenización de activos reales, este enfoque relativamente estrecho puede conllevar ciertos riesgos estratégicos.
4. Desafíos regulatorios: navegar por un marco legal complejo para proyectos tokenizados en diferentes jurisdicciones es un desafío. Los contratos inteligentes confidenciales utilizados por Dusk pueden enfrentar obstáculos regulatorios relacionados con la ejecutabilidad de los contratos y la clasificación de activos.

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