Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en un período de espera y la política comercial trae nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC ajustada estacionalmente en abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios sigue disminuyendo. El IPC mensual ajustado estacionalmente registró un 0.2%, lo que sugiere que la energía para un repunte de la inflación a corto plazo es insuficiente. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, considerada como una medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez y realizar una nueva ronda de refinanciamiento a bajas tasas de interés. Esto se ha convertido en una fuerza importante para sostener los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril de 2025, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas del mercado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La continua fortaleza del empleo ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas por encima de lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha indicado que se reevaluará el actual marco de política monetaria y que podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de altas tasas de interés, e incluso que se aumente la compra de bonos del gobierno a medio y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y no hay prisa por un recorte preventivo de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, Estados Unidos anunció un aumento de impuestos sobre los productos de la Unión Europea, aunque se pospuso, ya ha tenido un impacto en el sentimiento del mercado. China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando una gran cantidad de liquidez. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y Estados Unidos están en aumento, lo que a su vez eleva la inclinación al riesgo.
mercado de criptomonedas概览
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior, mostrando que la actividad de capital continúa en aumento. El mercado en su conjunto presenta características de alta volatilidad, con múltiples ocasiones en las que el volumen de transacciones diarias superó un aumento del 50%. A principios de mayo y en la última parte del mes, el volumen de transacciones se incrementó significativamente, alcanzando en un día un volumen de más de 180 mil millones de dólares, durante el cual el precio de BTC superó los 100 mil dólares y los 110 mil dólares, y la sensación de optimismo en el mercado aumentó de manera notable.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% respecto al mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia continua por la asignación de fondos hacia ETH. Desde el 8 de mayo, la capitalización total del mercado superó los 3.3 billones de dólares y ha ido en aumento constante, con una tendencia de reparación estructural del mercado claramente evidente.
nuevos tokens populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con respaldo de capital de riesgo siguen siendo predominantes, incluyendo proyectos de la clase Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1, como narrativa popular de mayo, también ha atraído una amplia atención del mercado con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone.
Análisis de datos en la cadena
flujo de fondos ETF
En mayo, el flujo neto de BTC ETF fue de 5.770 millones de dólares, y el flujo neto de ETH ETF fue de 317 millones de dólares. El precio de BTC subió desde $94,212 a $108,969, con un aumento del 13.5%. El precio de ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de criptomonedas
En mayo, el mercado de stablecoins continuó con un fuerte impulso de crecimiento, con un aumento en el volumen total de circulación de aproximadamente 7.28 mil millones de dólares. USDT, USDE y DAI se convirtieron en los principales motores de crecimiento.
Análisis de precios de monedas de referencia
BTC
Bitcoin se esfuerza por mantenerse por encima de $109,588, mostrando que cada pequeña corrección tiene compradores interviniendo. Si supera los $111,980, podría dispararse hasta $130,000. Por debajo, $104,886 es el nivel de soporte clave.
ETH
Ethereum se recuperó de $2,425 y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir hasta $3,000. Los niveles de soporte están en $2,323 y $2,111.
SOL
Solana encuentra soporte en $169, y los toros intentarán nuevamente romper $188. Si tienen éxito, podría subir a $210 e incluso $220. El soporte por debajo está en $151.
Eventos destacados
USD1 ecosistema
A mediados de mayo, la popularidad de USD1 se disparó, y al 28 de mayo su capitalización de mercado superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima mayor moneda estable. Su principal ventaja radica en que es emitido bajo la dirección de la familia Trump, siendo el primer proyecto de moneda estable respaldado por un presidente. Varios tokens relacionados con los socios de USD1 han visto un aumento significativo en sus precios, impulsando el gran interés del mercado en el concepto "WLFI+USD1".
Crecimiento de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, subió de $0.014 a un máximo de $0.36 desde principios de mes, con una capitalización de mercado que alcanzó casi 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", y los usuarios pueden emitir tokens simplemente publicando tuits en la plataforma X que contengan $TICKER y mencionen a @launchcoin. Sin embargo, el token $YAPPER, que recibió un apoyo excesivo de la plataforma, cayó más del 66% tras su lanzamiento, lo que generó dudas en la comunidad.
Perspectivas Futuras
proyecto de ley de monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" ha entrado en el proceso de revisión tras una moción de debate. El núcleo del proyecto de ley incluye restricciones sobre la elegibilidad para la emisión, requisitos de reservas y obligaciones de cumplimiento, entre otros. Se espera que el proceso legislativo se complete en el cuarto trimestre de 2024, y se anticipa que los proyectos de stablecoins con fuerte cumplimiento obtendrán un mayor reconocimiento en el mercado en el futuro.
aprobación de staking de ETF de Ethereum
La SEC ha pospuesto la decisión sobre el ETF de confianza de Ethereum hasta el 1 de junio, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el ETF de Ethereum en staking, y se espera que el mercado estadounidense alcance un marco sobre los mecanismos relevantes en un futuro cercano. Una vez logrado, impulsará a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, a una nueva ola de interés en el mercado.
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En mayo de 2025, el mercado de criptomonedas se recupera por completo y Bitcoin supera los 110,000 dólares.
Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en un período de espera y la política comercial trae nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC ajustada estacionalmente en abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios sigue disminuyendo. El IPC mensual ajustado estacionalmente registró un 0.2%, lo que sugiere que la energía para un repunte de la inflación a corto plazo es insuficiente. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, considerada como una medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez y realizar una nueva ronda de refinanciamiento a bajas tasas de interés. Esto se ha convertido en una fuerza importante para sostener los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril de 2025, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas del mercado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La continua fortaleza del empleo ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas por encima de lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha indicado que se reevaluará el actual marco de política monetaria y que podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de altas tasas de interés, e incluso que se aumente la compra de bonos del gobierno a medio y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y no hay prisa por un recorte preventivo de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, Estados Unidos anunció un aumento de impuestos sobre los productos de la Unión Europea, aunque se pospuso, ya ha tenido un impacto en el sentimiento del mercado. China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando una gran cantidad de liquidez. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y Estados Unidos están en aumento, lo que a su vez eleva la inclinación al riesgo.
mercado de criptomonedas概览
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior, mostrando que la actividad de capital continúa en aumento. El mercado en su conjunto presenta características de alta volatilidad, con múltiples ocasiones en las que el volumen de transacciones diarias superó un aumento del 50%. A principios de mayo y en la última parte del mes, el volumen de transacciones se incrementó significativamente, alcanzando en un día un volumen de más de 180 mil millones de dólares, durante el cual el precio de BTC superó los 100 mil dólares y los 110 mil dólares, y la sensación de optimismo en el mercado aumentó de manera notable.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% respecto al mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia continua por la asignación de fondos hacia ETH. Desde el 8 de mayo, la capitalización total del mercado superó los 3.3 billones de dólares y ha ido en aumento constante, con una tendencia de reparación estructural del mercado claramente evidente.
nuevos tokens populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con respaldo de capital de riesgo siguen siendo predominantes, incluyendo proyectos de la clase Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1, como narrativa popular de mayo, también ha atraído una amplia atención del mercado con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone.
Análisis de datos en la cadena
flujo de fondos ETF
En mayo, el flujo neto de BTC ETF fue de 5.770 millones de dólares, y el flujo neto de ETH ETF fue de 317 millones de dólares. El precio de BTC subió desde $94,212 a $108,969, con un aumento del 13.5%. El precio de ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de criptomonedas
En mayo, el mercado de stablecoins continuó con un fuerte impulso de crecimiento, con un aumento en el volumen total de circulación de aproximadamente 7.28 mil millones de dólares. USDT, USDE y DAI se convirtieron en los principales motores de crecimiento.
Análisis de precios de monedas de referencia
BTC
Bitcoin se esfuerza por mantenerse por encima de $109,588, mostrando que cada pequeña corrección tiene compradores interviniendo. Si supera los $111,980, podría dispararse hasta $130,000. Por debajo, $104,886 es el nivel de soporte clave.
ETH
Ethereum se recuperó de $2,425 y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir hasta $3,000. Los niveles de soporte están en $2,323 y $2,111.
SOL
Solana encuentra soporte en $169, y los toros intentarán nuevamente romper $188. Si tienen éxito, podría subir a $210 e incluso $220. El soporte por debajo está en $151.
Eventos destacados
USD1 ecosistema
A mediados de mayo, la popularidad de USD1 se disparó, y al 28 de mayo su capitalización de mercado superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima mayor moneda estable. Su principal ventaja radica en que es emitido bajo la dirección de la familia Trump, siendo el primer proyecto de moneda estable respaldado por un presidente. Varios tokens relacionados con los socios de USD1 han visto un aumento significativo en sus precios, impulsando el gran interés del mercado en el concepto "WLFI+USD1".
Crecimiento de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, subió de $0.014 a un máximo de $0.36 desde principios de mes, con una capitalización de mercado que alcanzó casi 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", y los usuarios pueden emitir tokens simplemente publicando tuits en la plataforma X que contengan $TICKER y mencionen a @launchcoin. Sin embargo, el token $YAPPER, que recibió un apoyo excesivo de la plataforma, cayó más del 66% tras su lanzamiento, lo que generó dudas en la comunidad.
Perspectivas Futuras
proyecto de ley de monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" ha entrado en el proceso de revisión tras una moción de debate. El núcleo del proyecto de ley incluye restricciones sobre la elegibilidad para la emisión, requisitos de reservas y obligaciones de cumplimiento, entre otros. Se espera que el proceso legislativo se complete en el cuarto trimestre de 2024, y se anticipa que los proyectos de stablecoins con fuerte cumplimiento obtendrán un mayor reconocimiento en el mercado en el futuro.
aprobación de staking de ETF de Ethereum
La SEC ha pospuesto la decisión sobre el ETF de confianza de Ethereum hasta el 1 de junio, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el ETF de Ethereum en staking, y se espera que el mercado estadounidense alcance un marco sobre los mecanismos relevantes en un futuro cercano. Una vez logrado, impulsará a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, a una nueva ola de interés en el mercado.