La solución al problema de la fragmentación de la liquidez en Ethereum
Uno, los desafíos que enfrenta el ecosistema de Ethereum
Con el auge de las soluciones de Layer 2 y diversas aplicaciones de finanzas descentralizadas, el ecosistema de Ethereum enfrenta un problema cada vez más grave de fragmentación de liquidez. Este problema se manifiesta principalmente en que la liquidez de los activos se dispersa en múltiples redes de Layer 1 y Layer 2, lo que dificulta la formación de un pool de liquidez unificado y eficiente. Diferentes redes de Layer 2 compiten por el total de valor bloqueado (TVL), lo que provoca que los activos y las transacciones se distribuyan en numerosas plataformas y protocolos descentralizados. Sin embargo, hay una falta de conexiones efectivas y compatibilidad entre estas plataformas, lo que significa que la liquidez en cada cadena solo puede operar dentro de sus propios ecosistemas independientes, acentuando el problema general de costos de fragmentación de Ethereum.
Se espera que en 2024 se lancen más de 100 nuevas cadenas relacionadas con Ethereum, lo que hace que la situación sea tan compleja como si cada producto en un centro comercial necesitara ser liquidado con diferentes monedas de distintos países. Para enfrentar este desafío, la Fundación Ethereum lanzó el 20 de febrero el Open Intents Framework (Marco de Intenciones Abiertas), con el objetivo de proporcionar una experiencia de transacción sin costuras similar a "cadena única" para el ecosistema de Ethereum. Este marco rápidamente obtuvo el apoyo de más de 50 protocolos.
Según la información relevante, el Open Intents Framework está compuesto por tres componentes principales:
Solucionador de código abierto: escrito en TypeScript, capaz de monitorear eventos en la cadena y manejar intenciones. Este solucionador tiene independencia de protocolo, soporta múltiples funciones, y los desarrolladores pueden personalizarlo según sus necesidades.
Contratos inteligentes combinables: basados en el estándar ERC-7683, definen cómo interpretar, ejecutar y liquidar la lógica de las intenciones, con soporte predeterminado para transacciones de órdenes limitadas y liquidaciones entre cadenas.
Plantilla de interfaz de usuario: se proporcionan plantillas de UI personalizables, diseñadas para simplificar el acceso de los usuarios a los productos de intención.
Dos, ERC-7683: Estándar general para intenciones de cadena cruzada
ERC-7683 es una propuesta para proporcionar un marco unificado y estandarizado para Ethereum y otras cadenas de bloques, destinado a expresar y ejecutar operaciones entre cadenas. Este estándar ha sido desarrollado en conjunto por varios protocolos conocidos, con el objetivo de lograr la intención a través de la estandarización del cruce de cadenas.
El contenido central de ERC-7683 incluye:
Estructura de órdenes跨链: define el formato estándar de las órdenes跨链, asegurando la consistencia entre diferentes blockchains y plataformas.
Interfaz de contratos de liquidación: estandariza el proceso de liquidación, permitiendo que las transacciones entre cadenas se realicen de manera flexible entre diferentes plataformas.
Mecanismo de finalización: se ha introducido un mecanismo competitivo para completar intenciones de cadena cruzada, donde los participantes reducen costos y mejoran la eficiencia al proporcionar servicios.
Tiempo de cierre para el llenado: utiliza una marca de tiempo para señalar el tiempo de caducidad de la intención de intercambio entre cadenas, evitando así largas esperas de transacciones inválidas.
Tipos y contenido de los datos de pedidos: Utilizar un hash de tipo específico para especificar la estructura y el formato de los datos de intención, que incluyen los parámetros clave de las transacciones entre cadenas.
La principal ventaja de ERC-7683 radica en la realización de interacciones entre cadenas sin fisuras y en el fortalecimiento de las capacidades de gobernanza. Simplifica el proceso de operaciones entre cadenas, reduce las barreras tecnológicas y, al mismo tiempo, ofrece una solución de gobernanza entre cadenas más eficiente para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO).
Tres, la intención y la dirección de desarrollo de DeFAI
La intención (Intent) y la inteligencia artificial financiera descentralizada (DeFAI) se originan en las propiedades financieras de las finanzas descentralizadas (DeFi), pero cada una se centra en diferentes soluciones a los problemas. Los principales desafíos centrales de DeFi se concentran en la escalabilidad y la liquidez. La intención busca integrar la liquidez a través de estándares unificados, mientras que DeFAI utiliza tecnologías de inteligencia artificial para optimizar el comercio y la gestión de riesgos.
El objetivo central de la intención es simplificar el proceso de interacción del usuario a través del mecanismo de "transacciones impulsadas por intenciones". Los usuarios pueden establecer intenciones y estrategias de transacción, y el sistema las ejecutará automáticamente, sin necesidad de intervención manual en cada paso de la operación. Esto no solo mejora la facilidad de uso de DeFi, sino que también puede optimizar la ejecución de estrategias y aumentar la eficiencia de las transacciones. Además, la intención también podría resolver los cuellos de botella de liquidez en DeFi mediante tecnología de cadena cruzada, rompiendo las barreras entre diferentes cadenas y optimizando los pools de liquidez.
DeFAI, como un protocolo de finanzas descentralizadas basado en inteligencia artificial, aborda principalmente los problemas de cumplimiento y gestión de riesgos en DeFi. Utiliza tecnología de IA para analizar y predecir tendencias del mercado, ayudando al protocolo a identificar riesgos potenciales, reduciendo el riesgo operativo mientras garantiza la estabilidad del protocolo. La IA puede procesar grandes volúmenes de datos del mercado, proporcionando a los usuarios un soporte de decisión más preciso, optimizando las operaciones del mercado y la gestión de riesgos.
Desde la abstracción de cuentas, la abstracción de cadenas hasta la intención y DeFAI, los niveles de abstracción están en constante aumento, lo cual es el resultado de la demanda tecnológica y del mercado. Sin embargo, el problema de la fragmentación de la liquidez es en esencia más como un "problema de integración del ecosistema", que no solo depende del aumento de los niveles de abstracción, sino más bien de cómo resolverlo mediante la optimización de los protocolos existentes.
Cuatro, el papel clave de los intercambios descentralizados en el desarrollo de ERC-7683
A pesar de que "intención" es un concepto narrativo grandioso, el apoyo central de ERC-7683 depende principalmente de los intercambios descentralizados convencionales para impulsar su realización. Esto se debe a que tanto la intención como el DeFAI tienen como esencia servir mejor al DeFi, y el elemento clave para mantener un desarrollo saludable del DeFi es la liquidez del mercado. Esta relación de dependencia se basa en las condiciones de "suministro de liquidez eficiente" y "liquidez profundamente integrada".
Optimización de liquidez: La nueva versión del protocolo de intercambio descentralizado introduce un mecanismo de gestión de liquidez de pools más flexible y eficiente, especialmente para proporcionar liquidez concentrada en diferentes rangos de precios. Este mecanismo optimiza la eficiencia del capital, haciendo que las transacciones entre cadenas sean más fluidas. La nueva versión reemplaza el enfoque de desplegar un contrato inteligente separado para cada pool con un único contrato de gestión, reduciendo drásticamente los costos de despliegue y de intercambio. Al mismo tiempo, la nueva función permite a los desarrolladores personalizar pools de creadores de mercado automáticos (AMM), permitiendo que el protocolo ERC-7683 se ajuste según las diferentes demandas del mercado, para coincidir mejor con diferentes pares de intercambio y la liquidez de activos.
Mejora de la interacción entre cadenas: Los principales intercambios descentralizados están desarrollando nuevas funciones, que se espera que refuercen aún más la interoperabilidad entre cadenas. Esto podría incluir nuevos mecanismos de puente entre cadenas o una integración profunda con ERC-7683, proporcionando canales de intercambio de activos entre cadenas más eficientes. Si se pueden ofrecer soluciones de liquidez entre cadenas, se convertirá en una plataforma importante para ejecutar intenciones entre cadenas de ERC-7683.
Dependencia de la implementación del protocolo de cadena cruzada: dado que ERC-7683 depende de una estructura de transacción y un mecanismo de liquidación de cadena cruzada estandarizados, y los principales intercambios descentralizados desempeñan un papel crucial en el ecosistema DeFi. Es probable que este protocolo dependa de los grupos de liquidez, la creación de mercado automatizada y la capacidad de transacciones entre cadenas que ofrecen estas plataformas. Esto no solo puede respaldar la ejecución eficiente de ERC-7683, sino que lo más importante es que asegura la estabilidad y seguridad de sus transacciones entre cadenas y de múltiples activos.
Cinco, el significado práctico de la intención
Cuando dejamos de lado la definición abstracta de "intención", en realidad se puede entender como un objetivo de transacción o un impulso claro. El concepto de intención se remonta a un artículo publicado el 1 de junio de 2023 sobre arquitecturas basadas en la intención y sus riesgos, que explicó detalladamente el concepto de intención. Sin embargo, este concepto ha permanecido en una fase teórica durante mucho tiempo, y los problemas relacionados con la liquidez fragmentada y las rutas de solución de los solucionadores no se han resuelto de manera efectiva. El lanzamiento de ERC-7683 parece traer nuevas esperanzas para resolver el problema de la liquidez fragmentada.
La intención y el objetivo final del ERC-7683 es inyectar nueva vitalidad en los intercambios descentralizados, con la esperanza de desencadenar una nueva ola de entusiasmo por DeFi. Esto no se trata solo de continuar con la expansión de Layer 2, sino de atraer a más usuarios y liquidez mediante la implementación de transacciones más eficientes, la creación de funciones más ricas y una mayor interoperabilidad entre cadenas, e incluso la introducción de nuevos mecanismos de incentivos o modelos de transacción.
Si la nueva versión del protocolo de intercambio descentralizado introduce una nueva lógica de contratos inteligentes o un modelo de transacciones a nivel de protocolo, a través de ERC-7683, se puede mejorar aún más la liquidez cruzada, reducir los costos de transacción y agregar más pares de intercambio y grupos de liquidez sobre la base del modelo AMM existente. Esto hará que el intercambio descentralizado no sea solo un AMM con liquidez dispersa, y estas mejoras también se convertirán en una parte importante de la "intención".
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Ethereum lanzó el estándar cross-chain ERC-7683 para resolver el problema de la fragmentación de la Liquidez.
La solución al problema de la fragmentación de la liquidez en Ethereum
Uno, los desafíos que enfrenta el ecosistema de Ethereum
Con el auge de las soluciones de Layer 2 y diversas aplicaciones de finanzas descentralizadas, el ecosistema de Ethereum enfrenta un problema cada vez más grave de fragmentación de liquidez. Este problema se manifiesta principalmente en que la liquidez de los activos se dispersa en múltiples redes de Layer 1 y Layer 2, lo que dificulta la formación de un pool de liquidez unificado y eficiente. Diferentes redes de Layer 2 compiten por el total de valor bloqueado (TVL), lo que provoca que los activos y las transacciones se distribuyan en numerosas plataformas y protocolos descentralizados. Sin embargo, hay una falta de conexiones efectivas y compatibilidad entre estas plataformas, lo que significa que la liquidez en cada cadena solo puede operar dentro de sus propios ecosistemas independientes, acentuando el problema general de costos de fragmentación de Ethereum.
Se espera que en 2024 se lancen más de 100 nuevas cadenas relacionadas con Ethereum, lo que hace que la situación sea tan compleja como si cada producto en un centro comercial necesitara ser liquidado con diferentes monedas de distintos países. Para enfrentar este desafío, la Fundación Ethereum lanzó el 20 de febrero el Open Intents Framework (Marco de Intenciones Abiertas), con el objetivo de proporcionar una experiencia de transacción sin costuras similar a "cadena única" para el ecosistema de Ethereum. Este marco rápidamente obtuvo el apoyo de más de 50 protocolos.
Según la información relevante, el Open Intents Framework está compuesto por tres componentes principales:
Solucionador de código abierto: escrito en TypeScript, capaz de monitorear eventos en la cadena y manejar intenciones. Este solucionador tiene independencia de protocolo, soporta múltiples funciones, y los desarrolladores pueden personalizarlo según sus necesidades.
Contratos inteligentes combinables: basados en el estándar ERC-7683, definen cómo interpretar, ejecutar y liquidar la lógica de las intenciones, con soporte predeterminado para transacciones de órdenes limitadas y liquidaciones entre cadenas.
Plantilla de interfaz de usuario: se proporcionan plantillas de UI personalizables, diseñadas para simplificar el acceso de los usuarios a los productos de intención.
Dos, ERC-7683: Estándar general para intenciones de cadena cruzada
ERC-7683 es una propuesta para proporcionar un marco unificado y estandarizado para Ethereum y otras cadenas de bloques, destinado a expresar y ejecutar operaciones entre cadenas. Este estándar ha sido desarrollado en conjunto por varios protocolos conocidos, con el objetivo de lograr la intención a través de la estandarización del cruce de cadenas.
El contenido central de ERC-7683 incluye:
Estructura de órdenes跨链: define el formato estándar de las órdenes跨链, asegurando la consistencia entre diferentes blockchains y plataformas.
Interfaz de contratos de liquidación: estandariza el proceso de liquidación, permitiendo que las transacciones entre cadenas se realicen de manera flexible entre diferentes plataformas.
Mecanismo de finalización: se ha introducido un mecanismo competitivo para completar intenciones de cadena cruzada, donde los participantes reducen costos y mejoran la eficiencia al proporcionar servicios.
Tiempo de cierre para el llenado: utiliza una marca de tiempo para señalar el tiempo de caducidad de la intención de intercambio entre cadenas, evitando así largas esperas de transacciones inválidas.
Tipos y contenido de los datos de pedidos: Utilizar un hash de tipo específico para especificar la estructura y el formato de los datos de intención, que incluyen los parámetros clave de las transacciones entre cadenas.
La principal ventaja de ERC-7683 radica en la realización de interacciones entre cadenas sin fisuras y en el fortalecimiento de las capacidades de gobernanza. Simplifica el proceso de operaciones entre cadenas, reduce las barreras tecnológicas y, al mismo tiempo, ofrece una solución de gobernanza entre cadenas más eficiente para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO).
Tres, la intención y la dirección de desarrollo de DeFAI
La intención (Intent) y la inteligencia artificial financiera descentralizada (DeFAI) se originan en las propiedades financieras de las finanzas descentralizadas (DeFi), pero cada una se centra en diferentes soluciones a los problemas. Los principales desafíos centrales de DeFi se concentran en la escalabilidad y la liquidez. La intención busca integrar la liquidez a través de estándares unificados, mientras que DeFAI utiliza tecnologías de inteligencia artificial para optimizar el comercio y la gestión de riesgos.
El objetivo central de la intención es simplificar el proceso de interacción del usuario a través del mecanismo de "transacciones impulsadas por intenciones". Los usuarios pueden establecer intenciones y estrategias de transacción, y el sistema las ejecutará automáticamente, sin necesidad de intervención manual en cada paso de la operación. Esto no solo mejora la facilidad de uso de DeFi, sino que también puede optimizar la ejecución de estrategias y aumentar la eficiencia de las transacciones. Además, la intención también podría resolver los cuellos de botella de liquidez en DeFi mediante tecnología de cadena cruzada, rompiendo las barreras entre diferentes cadenas y optimizando los pools de liquidez.
DeFAI, como un protocolo de finanzas descentralizadas basado en inteligencia artificial, aborda principalmente los problemas de cumplimiento y gestión de riesgos en DeFi. Utiliza tecnología de IA para analizar y predecir tendencias del mercado, ayudando al protocolo a identificar riesgos potenciales, reduciendo el riesgo operativo mientras garantiza la estabilidad del protocolo. La IA puede procesar grandes volúmenes de datos del mercado, proporcionando a los usuarios un soporte de decisión más preciso, optimizando las operaciones del mercado y la gestión de riesgos.
Desde la abstracción de cuentas, la abstracción de cadenas hasta la intención y DeFAI, los niveles de abstracción están en constante aumento, lo cual es el resultado de la demanda tecnológica y del mercado. Sin embargo, el problema de la fragmentación de la liquidez es en esencia más como un "problema de integración del ecosistema", que no solo depende del aumento de los niveles de abstracción, sino más bien de cómo resolverlo mediante la optimización de los protocolos existentes.
Cuatro, el papel clave de los intercambios descentralizados en el desarrollo de ERC-7683
A pesar de que "intención" es un concepto narrativo grandioso, el apoyo central de ERC-7683 depende principalmente de los intercambios descentralizados convencionales para impulsar su realización. Esto se debe a que tanto la intención como el DeFAI tienen como esencia servir mejor al DeFi, y el elemento clave para mantener un desarrollo saludable del DeFi es la liquidez del mercado. Esta relación de dependencia se basa en las condiciones de "suministro de liquidez eficiente" y "liquidez profundamente integrada".
Optimización de liquidez: La nueva versión del protocolo de intercambio descentralizado introduce un mecanismo de gestión de liquidez de pools más flexible y eficiente, especialmente para proporcionar liquidez concentrada en diferentes rangos de precios. Este mecanismo optimiza la eficiencia del capital, haciendo que las transacciones entre cadenas sean más fluidas. La nueva versión reemplaza el enfoque de desplegar un contrato inteligente separado para cada pool con un único contrato de gestión, reduciendo drásticamente los costos de despliegue y de intercambio. Al mismo tiempo, la nueva función permite a los desarrolladores personalizar pools de creadores de mercado automáticos (AMM), permitiendo que el protocolo ERC-7683 se ajuste según las diferentes demandas del mercado, para coincidir mejor con diferentes pares de intercambio y la liquidez de activos.
Mejora de la interacción entre cadenas: Los principales intercambios descentralizados están desarrollando nuevas funciones, que se espera que refuercen aún más la interoperabilidad entre cadenas. Esto podría incluir nuevos mecanismos de puente entre cadenas o una integración profunda con ERC-7683, proporcionando canales de intercambio de activos entre cadenas más eficientes. Si se pueden ofrecer soluciones de liquidez entre cadenas, se convertirá en una plataforma importante para ejecutar intenciones entre cadenas de ERC-7683.
Dependencia de la implementación del protocolo de cadena cruzada: dado que ERC-7683 depende de una estructura de transacción y un mecanismo de liquidación de cadena cruzada estandarizados, y los principales intercambios descentralizados desempeñan un papel crucial en el ecosistema DeFi. Es probable que este protocolo dependa de los grupos de liquidez, la creación de mercado automatizada y la capacidad de transacciones entre cadenas que ofrecen estas plataformas. Esto no solo puede respaldar la ejecución eficiente de ERC-7683, sino que lo más importante es que asegura la estabilidad y seguridad de sus transacciones entre cadenas y de múltiples activos.
Cinco, el significado práctico de la intención
Cuando dejamos de lado la definición abstracta de "intención", en realidad se puede entender como un objetivo de transacción o un impulso claro. El concepto de intención se remonta a un artículo publicado el 1 de junio de 2023 sobre arquitecturas basadas en la intención y sus riesgos, que explicó detalladamente el concepto de intención. Sin embargo, este concepto ha permanecido en una fase teórica durante mucho tiempo, y los problemas relacionados con la liquidez fragmentada y las rutas de solución de los solucionadores no se han resuelto de manera efectiva. El lanzamiento de ERC-7683 parece traer nuevas esperanzas para resolver el problema de la liquidez fragmentada.
La intención y el objetivo final del ERC-7683 es inyectar nueva vitalidad en los intercambios descentralizados, con la esperanza de desencadenar una nueva ola de entusiasmo por DeFi. Esto no se trata solo de continuar con la expansión de Layer 2, sino de atraer a más usuarios y liquidez mediante la implementación de transacciones más eficientes, la creación de funciones más ricas y una mayor interoperabilidad entre cadenas, e incluso la introducción de nuevos mecanismos de incentivos o modelos de transacción.
Si la nueva versión del protocolo de intercambio descentralizado introduce una nueva lógica de contratos inteligentes o un modelo de transacciones a nivel de protocolo, a través de ERC-7683, se puede mejorar aún más la liquidez cruzada, reducir los costos de transacción y agregar más pares de intercambio y grupos de liquidez sobre la base del modelo AMM existente. Esto hará que el intercambio descentralizado no sea solo un AMM con liquidez dispersa, y estas mejoras también se convertirán en una parte importante de la "intención".