Revisión del mercado de Activos Cripto en abril de 2024
Resumen del mercado
El mercado de Activos Cripto experimentó una gran volatilidad en abril de 2024, con el Bitcoin sufriendo un gran ajuste después de alcanzar un máximo histórico en marzo. A principios de mes, el precio del Bitcoin cayó más del 5%, rompiendo la barrera de los 66,000 dólares. Durante todo el mes, los precios oscilaron drásticamente, impulsados principalmente por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Estas fluctuaciones reflejan cambios en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos, destacando la sensibilidad del Bitcoin a las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados presagia esta caída, la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin ha disminuido, lo que sugiere un ajuste inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste sea inevitable, y se produjo un evento de liquidación significativo fuera del horario de negociación de ETF en EE. UU.
Los cambios en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos podrían ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia BTC, y la reciente caída podría estar relacionada con esto. Esto recuerda a la gente que, aunque muchos ven a BTC como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
El precio de BTC fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares durante todo el mes. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. La caída inesperada del índice del dólar DXY es un impacto significativo. La debilidad del dólar suele hacer que el precio de BTC sea más atractivo, lo que a su vez apoya el precio de BTC.
La actitud de los inversores hacia el evento de halving de BTC también puede influir en las expectativas del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se han materializado y el precio de BTC no ha sido afectado de manera significativa.
A pesar de que el ritmo se ha ralentizado, la afluencia de ETF sigue apoyando al mercado. A finales de abril, el BTC se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad del mercado, lo que podría dar lugar a más desarrollos interesantes.
Innovación en productos de inversión en Activos Cripto
Un avance importante en abril fue la continua exploración de la tokenización de activos, una gran empresa de gestión de activos lanzó un fondo de liquidez digital de nivel institucional. Este fondo está abierto solo a inversores acreditados que cumplan con el monto mínimo de inversión, representado por tokens en Ethereum. Invierte principalmente en activos de rendimiento seguro, como bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo ofrece nuevas opciones de inversión, sino que también muestra cómo la blockchain puede mejorar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
Este fondo gestiona activos superiores a 375 millones de dólares, lo que destaca un avance significativo en la fusión de activos del mundo real con la encriptación. A través de la colaboración con múltiples partes, se mejoran las funciones del token, conectándose con el pool de contratos inteligentes USDC, lo que permite el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, lo que apoya transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas cripto que gestionan grandes finanzas, proporcionando un camino fluido para que las empresas obtengan fondos rápidamente.
Regulación y expansión regional
Las acciones regulatorias de abril son especialmente importantes, particularmente la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de un ETF de bitcoin y ethereum al contado. Esto representa un cambio en las reglas del juego para el mercado asiático, aunque el acceso de los inversores de la China continental sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, lo que demuestra la importancia de integrar los Activos Cripto en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un importante banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de negociación y custodia encriptados. Este movimiento de una institución financiera tradicionalmente conservadora resalta la creciente percepción de los Activos Cripto como un activo legítimo y viable para la inversión. El banco se centra en integrar los servicios encriptados en su modelo de negocio, en lugar de buscar únicamente beneficios especulativos, lo que refleja una aplicación más profunda y práctica de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Desarrollo de Ethereum y desafíos regulatorios
El movimiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero enfrenta una mayor atención regulatoria. Un organismo regulador ha tardado en decidir sobre la solicitud de ETF de Ethereum al contado, solicitando al público que comente sobre la propuesta de enmienda, lo que muestra la actitud cautelosa del organismo regulador y la continua incertidumbre en el entorno regulatorio.
Es importante señalar que una empresa relacionada con Ethereum ha demandado a la autoridad reguladora, desafiando la decisión de clasificar ETH como un valor. Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum, al mismo tiempo que influye en otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría cambiar la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrió como se esperaba, reduciendo a la mitad la recompensa de bloque para los mineros. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no se ha visto un impacto directo en el precio, con el paso del tiempo, la disminución de recompensas puede llevar a mayores tarifas de transacción, ya que los mineros dependen más de la encriptación para mantener la rentabilidad. Este cambio es crucial para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para transacciones pequeñas. El aspecto positivo es que el desarrollo de redes Layer2 continúa, ayudando a equilibrar la seguridad ( que es más importante para transferencias grandes ) y el costo ( que es más crítico para transferencias pequeñas ).
Entorno Macroeconómico
La tendencia del oro y la asociación con los Activos Cripto
Abril sigue siendo el foco para el oro. A pesar de la disminución en las tenencias de un importante ETF de oro, el precio del oro continúa subiendo. Esta divergencia merece atención, especialmente en la región asiática, que, a pesar de tener una infraestructura de mercado menos desarrollada, ha registrado entradas netas en el ETF de oro en comparación con América del Norte y Europa.
Los bancos centrales continúan comprando grandes cantidades de oro, manteniendo una tendencia de compra que se extiende por diez años. Los últimos datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, y no a la desinversión del dólar. El único motivo que aumentó el año pasado fue el desempeño del oro en tiempos de crisis, lo que resalta la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés por el oro parece resonar con el tema en la esfera de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", lo que muestra una demanda más amplia del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
Expectativas de tasas de interés y señales económicas
A principios de abril, el mercado financiero estadounidense está bajo el foco de atención, las expectativas de recortes en las tasas de interés han generado un intenso debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de un recorte de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se pensaba.
Empleo en EE.UU. y avances del FOMC
Los datos de empleo de EE.UU. son muy esperados, ya que se espera que revelen una ligera debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen anticipar las estadísticas oficiales de empleo que se publican una semana después, las cuales también indican una tendencia de suavización, con una tasa de desempleo que se mantiene en un 3.8%. Los informes JOLTS y Challenger proporcionan información adicional sobre las condiciones de contratación y despido.
En estos anuncios, la conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, el presidente discutió el problema persistente de la inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El mercado de deuda pública está tenso y el informe trimestral del Tesoro de EE. UU.
Este mes, el informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela estrategias financieras clave, detallando los próximos planes de emisión de bonos y ajustes fiscales generales, que afectan directamente la liquidez del mercado. Esta actualización se refleja en el mercado de bonos del gobierno, donde la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado desde finales de 2021, lo que ha llevado a los inversores a estar muy atentos. El informe destaca que en el segundo trimestre el Ministerio de Finanzas prevé un ajuste de endeudamiento, que es 41 mil millones de dólares más de lo que se había estimado anteriormente, totalizando 243 mil millones de dólares. Aunque el aumento parece enorme, sigue siendo pequeño en comparación con el enorme y constantemente creciente total de deuda pública de EE. UU. (, que actualmente supera los 34.5 billones de dólares ).
Perspectiva global
La economía global también merece atención. Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Básicamente, "rebote del yen" ( el valor del yen aumentó repentinamente ) al mismo tiempo que el índice del dólar estadounidense disminuyó, lo que provocó especulaciones de que el banco central de Japón podría intervenir en el mercado monetario para influir en el valor del yen.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que indica un aumento en el interés institucional por los activos digitales. En comparación, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar cierta moneda estable en transacciones de petróleo debido al riesgo de sanciones.
Destacados de este mes
El ex CEO de un intercambio fue condenado a cuatro meses de prisión por violaciones de la normativa contra el lavado de dinero, lo que destaca las acciones regulatorias en el campo de la encriptación.
Una empresa de gestión de activos tiene un fondo de liquidez digital que gestiona activos superiores a 375 millones de dólares, lo que indica un fuerte interés institucional en los Activos Cripto.
Hong Kong lanza seis ETF de Bitcoin y Ethereum, ampliando significativamente las opciones de inversión en criptografía reguladas en Asia.
Una empresa continúa con su estrategia de inversión en Bitcoin, aumentando su tenencia total a 214,400 BTC.
Una empresa enfrenta desafíos regulatorios que podrían afectar la clasificación legal de Ethereum y el tratamiento regulatorio más amplio de los Activos Cripto.
Australia planea lanzar su primer ETF de Bitcoin al contado antes de fin de año, lo que podría expandir el mercado de inversión en criptomonedas en la región.
Una moneda estable se lanzó en la blockchain TON, mejorando la liquidez y el acceso a aplicaciones descentralizadas.
Hong Kong planea lanzar más ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, ampliando aún más las opciones de inversión en Activos Cripto regulados en Asia.
El won surcoreano superará al dólar en el primer trimestre de 2024 como la moneda más utilizada en el comercio de Activos Cripto, demostrando el aumento de la influencia de Corea del Sur en el campo de la encriptación.
El precio de un NFT ha caído en picado, marcando una caída significativa en el mercado de coleccionables digitales que alguna vez fue próspero.
Los mineros de Bitcoin activan BTC que ha estado en hibernación durante mucho tiempo, lo que provoca especulaciones de que los mineros tempranos podrían realizar ganancias.
Un ETF de Bitcoin al contado de una empresa ha atraído 15,000 millones de dólares en flujos de fondos en tres meses, lo que indica un aumento en la confianza de los inversores.
Los desarrolladores de Solana se dedican a resolver la congestión de la red, mejorar la capacidad de procesamiento de transacciones y aliviar los cuellos de botella.
Una empresa de pagos ha lanzado un servicio de remesas internacionales con moneda estable para clientes en Estados Unidos, eliminando las tarifas de transacción.
Un banco ha lanzado un experimento de moneda estable en la red Polygon, integrando Activos Cripto en ecosistemas de juegos y deportes, reflejando cambios en el entorno regulatorio japonés.
Análisis en cadena
El interés general por los Activos Cripto está bajo, especialmente hacia las monedas alternativas.
Los principales mineros de Bitcoin no han renunciado significativamente, los mineros con equipos eficientes y electricidad de bajo costo siguen siendo rentables. Los mineros minoristas enfrentan desafíos.
La explosión de proyectos de encriptación ha aumentado la complejidad del mercado. Hasta abril de 2024, la cantidad de Activos Cripto ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones, un crecimiento del 570% en comparación con 2022.
Un informe de una empresa de análisis de datos muestra que la "fase de locura" de Bitcoin se ha debilitado y enfriado tras la reestructuración del mercado. La venta liderada por nuevos inversionistas indica que el mercado podría estar cerca de su fondo.
Una plataforma Layer 2 de un intercambio muestra un rendimiento sólido, atrayendo de 50,000 a 100,000 nuevos usuarios diariamente, con un total de usuarios cercano a 9 millones.
Los tenedores a corto plazo venden con pérdidas. Los inversores que compraron a un precio alto en los últimos seis meses están en pérdidas y pueden estar vendiendo por pánico, lo que indica que el mercado podría estar cerca de un fondo local.
Las actividades en la cadena están mayormente tranquilas, y el volumen de transacciones muestra una tendencia a la baja. El impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin suele manifestarse con un retraso de 1 a 2 meses.
 y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
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GasFeeSobber
· 07-27 00:35
salir de posiciones corrió, justo como lo esperaba.
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ConfusedWhale
· 07-27 00:23
salir de posiciones tontos aún están en el coche esperando qué
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rekt_but_resilient
· 07-27 00:07
Esta ola de fluctuaciones es solo para divertirse.
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PriceOracleFairy
· 07-27 00:02
solo otro día en el mundo caprichoso de las desviaciones de precios... las tasas de financiación nunca mienten, la verdad.
En abril de 2024, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte fluctuación, el ETF de BTC sigue atrayendo capital.
Revisión del mercado de Activos Cripto en abril de 2024
Resumen del mercado
El mercado de Activos Cripto experimentó una gran volatilidad en abril de 2024, con el Bitcoin sufriendo un gran ajuste después de alcanzar un máximo histórico en marzo. A principios de mes, el precio del Bitcoin cayó más del 5%, rompiendo la barrera de los 66,000 dólares. Durante todo el mes, los precios oscilaron drásticamente, impulsados principalmente por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Estas fluctuaciones reflejan cambios en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos, destacando la sensibilidad del Bitcoin a las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados presagia esta caída, la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin ha disminuido, lo que sugiere un ajuste inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste sea inevitable, y se produjo un evento de liquidación significativo fuera del horario de negociación de ETF en EE. UU.
Los cambios en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos podrían ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia BTC, y la reciente caída podría estar relacionada con esto. Esto recuerda a la gente que, aunque muchos ven a BTC como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
El precio de BTC fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares durante todo el mes. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. La caída inesperada del índice del dólar DXY es un impacto significativo. La debilidad del dólar suele hacer que el precio de BTC sea más atractivo, lo que a su vez apoya el precio de BTC.
La actitud de los inversores hacia el evento de halving de BTC también puede influir en las expectativas del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se han materializado y el precio de BTC no ha sido afectado de manera significativa.
A pesar de que el ritmo se ha ralentizado, la afluencia de ETF sigue apoyando al mercado. A finales de abril, el BTC se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad del mercado, lo que podría dar lugar a más desarrollos interesantes.
Innovación en productos de inversión en Activos Cripto
Un avance importante en abril fue la continua exploración de la tokenización de activos, una gran empresa de gestión de activos lanzó un fondo de liquidez digital de nivel institucional. Este fondo está abierto solo a inversores acreditados que cumplan con el monto mínimo de inversión, representado por tokens en Ethereum. Invierte principalmente en activos de rendimiento seguro, como bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo ofrece nuevas opciones de inversión, sino que también muestra cómo la blockchain puede mejorar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
Este fondo gestiona activos superiores a 375 millones de dólares, lo que destaca un avance significativo en la fusión de activos del mundo real con la encriptación. A través de la colaboración con múltiples partes, se mejoran las funciones del token, conectándose con el pool de contratos inteligentes USDC, lo que permite el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, lo que apoya transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas cripto que gestionan grandes finanzas, proporcionando un camino fluido para que las empresas obtengan fondos rápidamente.
Regulación y expansión regional
Las acciones regulatorias de abril son especialmente importantes, particularmente la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de un ETF de bitcoin y ethereum al contado. Esto representa un cambio en las reglas del juego para el mercado asiático, aunque el acceso de los inversores de la China continental sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, lo que demuestra la importancia de integrar los Activos Cripto en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un importante banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de negociación y custodia encriptados. Este movimiento de una institución financiera tradicionalmente conservadora resalta la creciente percepción de los Activos Cripto como un activo legítimo y viable para la inversión. El banco se centra en integrar los servicios encriptados en su modelo de negocio, en lugar de buscar únicamente beneficios especulativos, lo que refleja una aplicación más profunda y práctica de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Desarrollo de Ethereum y desafíos regulatorios
El movimiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero enfrenta una mayor atención regulatoria. Un organismo regulador ha tardado en decidir sobre la solicitud de ETF de Ethereum al contado, solicitando al público que comente sobre la propuesta de enmienda, lo que muestra la actitud cautelosa del organismo regulador y la continua incertidumbre en el entorno regulatorio.
Es importante señalar que una empresa relacionada con Ethereum ha demandado a la autoridad reguladora, desafiando la decisión de clasificar ETH como un valor. Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum, al mismo tiempo que influye en otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría cambiar la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrió como se esperaba, reduciendo a la mitad la recompensa de bloque para los mineros. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no se ha visto un impacto directo en el precio, con el paso del tiempo, la disminución de recompensas puede llevar a mayores tarifas de transacción, ya que los mineros dependen más de la encriptación para mantener la rentabilidad. Este cambio es crucial para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para transacciones pequeñas. El aspecto positivo es que el desarrollo de redes Layer2 continúa, ayudando a equilibrar la seguridad ( que es más importante para transferencias grandes ) y el costo ( que es más crítico para transferencias pequeñas ).
Entorno Macroeconómico
La tendencia del oro y la asociación con los Activos Cripto
Abril sigue siendo el foco para el oro. A pesar de la disminución en las tenencias de un importante ETF de oro, el precio del oro continúa subiendo. Esta divergencia merece atención, especialmente en la región asiática, que, a pesar de tener una infraestructura de mercado menos desarrollada, ha registrado entradas netas en el ETF de oro en comparación con América del Norte y Europa.
Los bancos centrales continúan comprando grandes cantidades de oro, manteniendo una tendencia de compra que se extiende por diez años. Los últimos datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, y no a la desinversión del dólar. El único motivo que aumentó el año pasado fue el desempeño del oro en tiempos de crisis, lo que resalta la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés por el oro parece resonar con el tema en la esfera de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", lo que muestra una demanda más amplia del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
Expectativas de tasas de interés y señales económicas
A principios de abril, el mercado financiero estadounidense está bajo el foco de atención, las expectativas de recortes en las tasas de interés han generado un intenso debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de un recorte de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se pensaba.
Empleo en EE.UU. y avances del FOMC
Los datos de empleo de EE.UU. son muy esperados, ya que se espera que revelen una ligera debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen anticipar las estadísticas oficiales de empleo que se publican una semana después, las cuales también indican una tendencia de suavización, con una tasa de desempleo que se mantiene en un 3.8%. Los informes JOLTS y Challenger proporcionan información adicional sobre las condiciones de contratación y despido.
En estos anuncios, la conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, el presidente discutió el problema persistente de la inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El mercado de deuda pública está tenso y el informe trimestral del Tesoro de EE. UU.
Este mes, el informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela estrategias financieras clave, detallando los próximos planes de emisión de bonos y ajustes fiscales generales, que afectan directamente la liquidez del mercado. Esta actualización se refleja en el mercado de bonos del gobierno, donde la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado desde finales de 2021, lo que ha llevado a los inversores a estar muy atentos. El informe destaca que en el segundo trimestre el Ministerio de Finanzas prevé un ajuste de endeudamiento, que es 41 mil millones de dólares más de lo que se había estimado anteriormente, totalizando 243 mil millones de dólares. Aunque el aumento parece enorme, sigue siendo pequeño en comparación con el enorme y constantemente creciente total de deuda pública de EE. UU. (, que actualmente supera los 34.5 billones de dólares ).
Perspectiva global
La economía global también merece atención. Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Básicamente, "rebote del yen" ( el valor del yen aumentó repentinamente ) al mismo tiempo que el índice del dólar estadounidense disminuyó, lo que provocó especulaciones de que el banco central de Japón podría intervenir en el mercado monetario para influir en el valor del yen.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que indica un aumento en el interés institucional por los activos digitales. En comparación, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar cierta moneda estable en transacciones de petróleo debido al riesgo de sanciones.
Destacados de este mes
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![Revisión del mercado de encriptación en abril: BTC enfrenta un fuerte ajuste, influenciado en gran medida por factores macroeconómicos](