Galaxy Digital: El motor detrás de la encriptación y la estrategia de diversificación
Recientemente, el mercado de encriptación ha estado en plena efervescencia, con diversos activos experimentando aumentos sucesivos. Detrás de este escenario narrativo de riqueza, Galaxy Digital está desempeñando un papel importante como operador. Desde la gestión de activos hasta la construcción de infraestructura, desde inversiones directas hasta apoyo estructurado, Galaxy está acelerando su transformación hacia la conformidad y su estrategia de diversificación después de ingresar al mercado financiero tradicional.
Galaxy se convierte en el motor detrás del encriptación de tesorerías
Actualmente, cada vez más empresas están comenzando a asignar parte de sus activos a criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum, para reservas de activos, para resistir el riesgo de inflación e incluso para generar ingresos financieros.
A pesar de las dudas del mercado sobre los niveles de apalancamiento y la capacidad de pago de algunas empresas de encriptación financiera, Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, señaló recientemente que estas preocupaciones han sido exageradas. Él cree que, "en términos de escala general, el tamaño de la deuda de estas compañías es relativamente limitado y la mayor parte de la deuda tiene un vencimiento de más de dos años."
Galaxy tiene una actitud optimista hacia la evolución de las tendencias en la encriptación financiera y, de hecho, es uno de los impulsores detrás de esta ola de reservas. Ya sea para los recién llegados que incursionan por primera vez en activos encriptados o para los veteranos que optimizan configuraciones existentes, Galaxy ofrece un apoyo integral a las instituciones para iniciar y expandir sus operaciones de tesorería en encriptación, abarcando aspectos como el trading, la inversión, el diseño estructural y el despliegue tecnológico.
Según la información disponible, Galaxy ofrece servicios principalmente a dos tipos de participantes en la tesorería empresarial:
Empresas de gestión autónoma: pueden utilizar la plataforma tecnológica institucional de Galaxy para realizar operaciones de trading, préstamos y staking por sí mismas;
Buscar empresas de gestión de custodia: se puede colaborar con Galaxy Asset Management para obtener estrategias de gestión completas y soporte de infraestructura.
Según fuentes oficiales, recientemente Galaxy se ha convertido en el socio preferido de más de 15 proyectos de tesorería encriptación de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp y ReserveOne, proporcionando infraestructura, servicios profesionales y soporte integral. Entre ellos, algunos socios ya se han comprometido a invertir más de 4 mil millones de dólares en activos encriptación. En algunos casos, Galaxy también ha contribuido como inversor directo desde el balance general de la empresa, apoyando las estrategias de activos digitales de estas empresas.
El servicio de personalización de la tesorería de encriptación también se está convirtiendo en una de las principales fuentes de ingresos de Galaxy. Tomando como ejemplo a SharpLink Gaming, Galaxy no solo invirtió en la compañía, sino que también firmó un acuerdo de gestión de activos con ella, siendo responsable de gestionar su tesorería de Ethereum. Según los documentos de la SEC de EE. UU., SharpLink debe pagar a Galaxy y a otra empresa una tarifa de gestión de activos escalonada que varía entre 0.25% y 1.25% anuales, con un mínimo de 1.25 millones de dólares al año. A medida que SharpLink continúa ampliando el tamaño de su tesorería de ETH, Galaxy también obtendrá un retorno de ingresos continuo y considerable.
Es importante señalar que, con el aumento de la demanda de participación por parte de las instituciones, Galaxy también está optimizando los servicios relacionados para lograr más ingresos. Por ejemplo, hace poco, Galaxy anunció una colaboración con una plataforma para llevar su servicio de participación directamente a más de 2000 clientes institucionales de dicha plataforma. Además, este año, Galaxy ha colaborado con varias instituciones de custodia a nivel institucional, ampliando aún más su negocio de participación. Según fuentes oficiales, hasta la primera mitad de este año, el volumen de activos en participación de Galaxy alcanzó los 31.5 millones de dólares.
Las pérdidas del primer trimestre devoran las ganancias anuales, acelerando la estrategia de diversificación tras la salida a bolsa.
El fundador de Galaxy, Mike Novogratz, ha declarado: "Tanto las instituciones como los innovadores necesitan un socio de confianza para satisfacer las demandas del sistema financiero globalizado y digitalmente conectado. Galaxy tiene como objetivo convertirse en la plataforma integral preferida por las instituciones que buscan servicios financieros en la encriptación económica."
De hecho, Galaxy está tratando de abordar el entorno del mercado de encriptación de alta volatilidad y alta incertidumbre con una estrategia estructural más diversa. Actualmente, la estructura empresarial de Galaxy se centra principalmente en tres áreas clave: el mercado global (que abarca el comercio y los servicios bancarios de inversión), la gestión de activos y las soluciones de infraestructura digital (incluyendo minería, soporte para protocolos de staking y tecnología de autogestión). Entre ellas, el negocio de comercio es la piedra angular de los ingresos de Galaxy. Según lo revelado en el prospecto, se espera que los ingresos totales de Galaxy en 2024 se acerquen a 42,6 mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 99% proviene del negocio de comercio de activos digitales. Sin embargo, esta estructura única expone riesgos significativos durante los ciclos de descenso del mercado.
Desde principios de este año, con la continua caída en la actividad de negociación de activos encriptados que no son Bitcoin, Galaxy también ha sido la primera en verse afectada. Hasta el primer trimestre, Galaxy reportó una pérdida neta de 295 millones de dólares, principalmente debido a la caída en los precios de los activos encriptados y el cierre de operaciones de minería en un centro de datos. La pérdida de ese trimestre casi devoró los 350 millones de dólares de ingresos netos proyectados para todo 2024. Además, al final del primer trimestre, el tamaño de los activos bajo gestión de Galaxy se redujo drásticamente en un 29% en comparación con el trimestre anterior, cayendo a 7 mil millones de dólares, lo que también demuestra aún más la presión que las fluctuaciones del mercado encriptado ejercen sobre su negocio de gestión de activos.
A pesar de la presión en el rendimiento a corto plazo, Galaxy aún cuenta con suficiente capital. Hasta finales del primer trimestre de 2025, la institución tenía 1.100 millones de dólares en efectivo y stablecoins, así como 1.900 millones de dólares en reservas de capital.
Además del negocio de tesorería encriptada, en esta etapa Galaxy también está ampliando otras disposiciones ecológicas, promoviendo la diversificación de ingresos, tratando de liberarse de la dependencia única del negocio de transacciones.
En el negocio de gestión de activos, Galaxy ha ampliado su presencia en el ETF de encriptación mediante profundas colaboraciones con varias instituciones financieras globales. En el mercado canadiense, Galaxy se unió a una institución financiera para lanzar un ETF de Bitcoin; en Europa, Galaxy alcanzó una colaboración estratégica con un gigante de la gestión de activos alemán para desarrollar conjuntamente productos de ETF de activos encriptados dirigidos al mercado europeo; en el mercado estadounidense, Galaxy se asoció con el tercer emisor de ETF más grande para lanzar tres ETFs de gestión activa, con Galaxy Asset Management proporcionando servicios de asesoría de inversión clave. Al mismo tiempo, Galaxy también colaboró con otras instituciones para lanzar ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado, y en junio de este año presentó ante la SEC de EE. UU. el documento de solicitud S-1 para un ETF de Solana al contado, ampliando aún más su línea de productos. Además, el nuevo fondo de Galaxy recaudó con éxito 175 millones de dólares el mes pasado, marcando su primera aceptación de capital externo y brindando a los inversores minoristas una oportunidad única para participar en una cartera de inversión de riesgo encriptado.
En el sector de la infraestructura digital, Galaxy está construyendo la próxima generación de infraestructura de IA. A finales de mayo de este año, Galaxy emitió 29 millones de acciones de su clase A de acciones comunes después de la salida a bolsa, y planea utilizar los ingresos netos obtenidos de esta emisión para adquirir su subsidiaria Galaxy Digital Holdings LP, con el fin de continuar expandiendo la infraestructura de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en su parque de centros de datos en la región de las tierras estrechas de Texas Occidental. Además, una cierta institución de investigación otorgó a GLXY una calificación de "compra fuerte", argumentando que su estrategia de transformación total de la minería de Bitcoin a centros de datos de IA. La institución prevé que esta transformación generará 1,7 mil millones de dólares en EBITDA y 32 mil millones de dólares en valor de capital, superando con creces la volatilidad y alta inversión del negocio de minería.
Además, a medida que la industria de la encriptación avanza hacia la regulación y la institucionalización, Galaxy ha decidido abrazar el mercado estadounidense en su proceso de regulación. En mayo de este año, Galaxy, que anteriormente cotizaba en Canadá, completó su reestructuración trasladándose de las Islas Caimán a Estados Unidos, y se cotiza oficialmente en Nasdaq con el símbolo GLXY. Según el mercado, en el último mes, GLXY ha subido un 55.87%.
Galaxy se esfuerza por ganar dinero también está "pagando la matrícula" para la conformidad. Anteriormente, para eliminar obstáculos de conformidad y lograr una transición exitosa, Galaxy no escatimó en gastos y pagó sumas enormes para resolver casos antiguos. A finales de marzo de este año, Galaxy llegó a un acuerdo de 200 millones de dólares con la Oficina del Fiscal General de Nueva York (NY AG) en relación con un caso de manipulación de un token (obteniendo enormes beneficios de cientos de millones de dólares antes del colapso de dicho token). El acuerdo estipula que Galaxy Digital debe pagar una multa de 200 millones de dólares en un plazo de tres años, siendo el primer pago de 40 millones de dólares a realizarse dentro de dos semanas.
Ya sea como beneficiario oculto de la encriptación, o en la expansión activa de productos como ETF y la infraestructura de IA, todo esto muestra que Galaxy busca afrontar la incertidumbre del mercado a través de una diversificación y una estructura regulatoria.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
6
Compartir
Comentar
0/400
ChainChef
· hace23h
parece que galaxy está preparando un delicioso guiso de cartera institucional rn
Ver originalesResponder0
HodlOrRegret
· 07-27 01:29
¡Las ganancias son la única verdad!
Ver originalesResponder0
GovernancePretender
· 07-27 01:28
Los viejos aficionados a las finanzas han ideado un nuevo truco.
Ver originalesResponder0
BearEatsAll
· 07-27 01:27
Si no puedes jugar, no toques el apalancamiento, hermano.
Ver originalesResponder0
DaisyUnicorn
· 07-27 01:25
Pequeño unicornio líder en la pista, buscando tesoros entre las flores~
Galaxy Digital: De la encriptación al enfoque diversificado de la estrategia institucional
Galaxy Digital: El motor detrás de la encriptación y la estrategia de diversificación
Recientemente, el mercado de encriptación ha estado en plena efervescencia, con diversos activos experimentando aumentos sucesivos. Detrás de este escenario narrativo de riqueza, Galaxy Digital está desempeñando un papel importante como operador. Desde la gestión de activos hasta la construcción de infraestructura, desde inversiones directas hasta apoyo estructurado, Galaxy está acelerando su transformación hacia la conformidad y su estrategia de diversificación después de ingresar al mercado financiero tradicional.
Galaxy se convierte en el motor detrás del encriptación de tesorerías
Actualmente, cada vez más empresas están comenzando a asignar parte de sus activos a criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum, para reservas de activos, para resistir el riesgo de inflación e incluso para generar ingresos financieros.
A pesar de las dudas del mercado sobre los niveles de apalancamiento y la capacidad de pago de algunas empresas de encriptación financiera, Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, señaló recientemente que estas preocupaciones han sido exageradas. Él cree que, "en términos de escala general, el tamaño de la deuda de estas compañías es relativamente limitado y la mayor parte de la deuda tiene un vencimiento de más de dos años."
Galaxy tiene una actitud optimista hacia la evolución de las tendencias en la encriptación financiera y, de hecho, es uno de los impulsores detrás de esta ola de reservas. Ya sea para los recién llegados que incursionan por primera vez en activos encriptados o para los veteranos que optimizan configuraciones existentes, Galaxy ofrece un apoyo integral a las instituciones para iniciar y expandir sus operaciones de tesorería en encriptación, abarcando aspectos como el trading, la inversión, el diseño estructural y el despliegue tecnológico.
Según la información disponible, Galaxy ofrece servicios principalmente a dos tipos de participantes en la tesorería empresarial:
Según fuentes oficiales, recientemente Galaxy se ha convertido en el socio preferido de más de 15 proyectos de tesorería encriptación de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp y ReserveOne, proporcionando infraestructura, servicios profesionales y soporte integral. Entre ellos, algunos socios ya se han comprometido a invertir más de 4 mil millones de dólares en activos encriptación. En algunos casos, Galaxy también ha contribuido como inversor directo desde el balance general de la empresa, apoyando las estrategias de activos digitales de estas empresas.
El servicio de personalización de la tesorería de encriptación también se está convirtiendo en una de las principales fuentes de ingresos de Galaxy. Tomando como ejemplo a SharpLink Gaming, Galaxy no solo invirtió en la compañía, sino que también firmó un acuerdo de gestión de activos con ella, siendo responsable de gestionar su tesorería de Ethereum. Según los documentos de la SEC de EE. UU., SharpLink debe pagar a Galaxy y a otra empresa una tarifa de gestión de activos escalonada que varía entre 0.25% y 1.25% anuales, con un mínimo de 1.25 millones de dólares al año. A medida que SharpLink continúa ampliando el tamaño de su tesorería de ETH, Galaxy también obtendrá un retorno de ingresos continuo y considerable.
Es importante señalar que, con el aumento de la demanda de participación por parte de las instituciones, Galaxy también está optimizando los servicios relacionados para lograr más ingresos. Por ejemplo, hace poco, Galaxy anunció una colaboración con una plataforma para llevar su servicio de participación directamente a más de 2000 clientes institucionales de dicha plataforma. Además, este año, Galaxy ha colaborado con varias instituciones de custodia a nivel institucional, ampliando aún más su negocio de participación. Según fuentes oficiales, hasta la primera mitad de este año, el volumen de activos en participación de Galaxy alcanzó los 31.5 millones de dólares.
Las pérdidas del primer trimestre devoran las ganancias anuales, acelerando la estrategia de diversificación tras la salida a bolsa.
El fundador de Galaxy, Mike Novogratz, ha declarado: "Tanto las instituciones como los innovadores necesitan un socio de confianza para satisfacer las demandas del sistema financiero globalizado y digitalmente conectado. Galaxy tiene como objetivo convertirse en la plataforma integral preferida por las instituciones que buscan servicios financieros en la encriptación económica."
De hecho, Galaxy está tratando de abordar el entorno del mercado de encriptación de alta volatilidad y alta incertidumbre con una estrategia estructural más diversa. Actualmente, la estructura empresarial de Galaxy se centra principalmente en tres áreas clave: el mercado global (que abarca el comercio y los servicios bancarios de inversión), la gestión de activos y las soluciones de infraestructura digital (incluyendo minería, soporte para protocolos de staking y tecnología de autogestión). Entre ellas, el negocio de comercio es la piedra angular de los ingresos de Galaxy. Según lo revelado en el prospecto, se espera que los ingresos totales de Galaxy en 2024 se acerquen a 42,6 mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 99% proviene del negocio de comercio de activos digitales. Sin embargo, esta estructura única expone riesgos significativos durante los ciclos de descenso del mercado.
Desde principios de este año, con la continua caída en la actividad de negociación de activos encriptados que no son Bitcoin, Galaxy también ha sido la primera en verse afectada. Hasta el primer trimestre, Galaxy reportó una pérdida neta de 295 millones de dólares, principalmente debido a la caída en los precios de los activos encriptados y el cierre de operaciones de minería en un centro de datos. La pérdida de ese trimestre casi devoró los 350 millones de dólares de ingresos netos proyectados para todo 2024. Además, al final del primer trimestre, el tamaño de los activos bajo gestión de Galaxy se redujo drásticamente en un 29% en comparación con el trimestre anterior, cayendo a 7 mil millones de dólares, lo que también demuestra aún más la presión que las fluctuaciones del mercado encriptado ejercen sobre su negocio de gestión de activos.
A pesar de la presión en el rendimiento a corto plazo, Galaxy aún cuenta con suficiente capital. Hasta finales del primer trimestre de 2025, la institución tenía 1.100 millones de dólares en efectivo y stablecoins, así como 1.900 millones de dólares en reservas de capital.
Además del negocio de tesorería encriptada, en esta etapa Galaxy también está ampliando otras disposiciones ecológicas, promoviendo la diversificación de ingresos, tratando de liberarse de la dependencia única del negocio de transacciones.
En el negocio de gestión de activos, Galaxy ha ampliado su presencia en el ETF de encriptación mediante profundas colaboraciones con varias instituciones financieras globales. En el mercado canadiense, Galaxy se unió a una institución financiera para lanzar un ETF de Bitcoin; en Europa, Galaxy alcanzó una colaboración estratégica con un gigante de la gestión de activos alemán para desarrollar conjuntamente productos de ETF de activos encriptados dirigidos al mercado europeo; en el mercado estadounidense, Galaxy se asoció con el tercer emisor de ETF más grande para lanzar tres ETFs de gestión activa, con Galaxy Asset Management proporcionando servicios de asesoría de inversión clave. Al mismo tiempo, Galaxy también colaboró con otras instituciones para lanzar ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado, y en junio de este año presentó ante la SEC de EE. UU. el documento de solicitud S-1 para un ETF de Solana al contado, ampliando aún más su línea de productos. Además, el nuevo fondo de Galaxy recaudó con éxito 175 millones de dólares el mes pasado, marcando su primera aceptación de capital externo y brindando a los inversores minoristas una oportunidad única para participar en una cartera de inversión de riesgo encriptado.
En el sector de la infraestructura digital, Galaxy está construyendo la próxima generación de infraestructura de IA. A finales de mayo de este año, Galaxy emitió 29 millones de acciones de su clase A de acciones comunes después de la salida a bolsa, y planea utilizar los ingresos netos obtenidos de esta emisión para adquirir su subsidiaria Galaxy Digital Holdings LP, con el fin de continuar expandiendo la infraestructura de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en su parque de centros de datos en la región de las tierras estrechas de Texas Occidental. Además, una cierta institución de investigación otorgó a GLXY una calificación de "compra fuerte", argumentando que su estrategia de transformación total de la minería de Bitcoin a centros de datos de IA. La institución prevé que esta transformación generará 1,7 mil millones de dólares en EBITDA y 32 mil millones de dólares en valor de capital, superando con creces la volatilidad y alta inversión del negocio de minería.
Además, a medida que la industria de la encriptación avanza hacia la regulación y la institucionalización, Galaxy ha decidido abrazar el mercado estadounidense en su proceso de regulación. En mayo de este año, Galaxy, que anteriormente cotizaba en Canadá, completó su reestructuración trasladándose de las Islas Caimán a Estados Unidos, y se cotiza oficialmente en Nasdaq con el símbolo GLXY. Según el mercado, en el último mes, GLXY ha subido un 55.87%.
Galaxy se esfuerza por ganar dinero también está "pagando la matrícula" para la conformidad. Anteriormente, para eliminar obstáculos de conformidad y lograr una transición exitosa, Galaxy no escatimó en gastos y pagó sumas enormes para resolver casos antiguos. A finales de marzo de este año, Galaxy llegó a un acuerdo de 200 millones de dólares con la Oficina del Fiscal General de Nueva York (NY AG) en relación con un caso de manipulación de un token (obteniendo enormes beneficios de cientos de millones de dólares antes del colapso de dicho token). El acuerdo estipula que Galaxy Digital debe pagar una multa de 200 millones de dólares en un plazo de tres años, siendo el primer pago de 40 millones de dólares a realizarse dentro de dos semanas.
Ya sea como beneficiario oculto de la encriptación, o en la expansión activa de productos como ETF y la infraestructura de IA, todo esto muestra que Galaxy busca afrontar la incertidumbre del mercado a través de una diversificación y una estructura regulatoria.