Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking de Solana: Los Cuatro Gigantes del Campo de Liquidez
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha saltado al sexto lugar entre las criptomonedas, con un volumen de activos en staking que solo es superado por Ethereum entre todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel crucial, siendo clave para impulsar el TVL de regreso a máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición significativa gracias a su alto TVL, destacando la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los importantes participantes en el campo del staking liquido de Solana, y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30.53 mil millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27.62 mil millones de dólares, el porcentaje de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; el porcentaje de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con capitalización de mercado superior.
En la red Solana hay un total de 1986 validadores, los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, todos sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la capacidad de resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscina de Staking", que permite a los usuarios depositar SOL en una piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking. Estos tokens SPL son los tokens de staking líquido (LST), que pueden circular libremente. Los datos muestran que hay un total de 16,82 millones de SOL bloqueados en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%. El SOL en la piscina de staking representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Las 4 principales piscinas de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que son los 4 mayores proyectos de staking líquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en agosto de 2021 en la red principal de Solana. Al stakear SOL en Marinade, los usuarios pueden obtener mSOL, y las ganancias del stake se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece un servicio de stake nativo, que permite a los usuarios obtener ganancias del stake sin utilizar ningún contrato inteligente.
En Marinade, hay 7.058 millones de SOL en stake, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido con mayor cantidad de stake en Solana; también es el proyecto con el TVL más alto en Solana, valorado en 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento de stake es del 6.543%; la cantidad de stake ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se obtiene JitoSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL. Jito ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, y una parte de los ingresos de MEV se asigna a JitoSOL, por lo que los usuarios que stakean a través de Jito tienen rendimientos relativamente más altos.
Jito tiene 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, y un aumento del 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y se ha desarrollado rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido más grande en Solana. Al hacer stake de SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente de la piscina oficial de stake de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, que ha subido un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue como se esperaba, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stake en Solana. Al stakear SOL en Lido, se puede obtener stSOL, y las ganancias por staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en staking; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 2,095 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,356 millones de dólares y una caída del 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
El mSOL de Marinade, el JitoSOL de Jito, el bSOL de Blaze y el stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamo en Solana admiten estos LST como colateral para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, el stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX de Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez superior a diez millones de dólares, y también hay pares de negociación directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de stake y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en una plataforma de préstamos, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos de mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, y los tokens de Lido ya se han distribuido prácticamente en su totalidad, por lo que no pueden ofrecer más incentivos y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varias soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue la primera en lanzarse y ofrece un servicio de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios hacer stake de SOL a validadores específicos; Lido es un representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain. Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, con solo el 4.3% de SOL en staking a través de pools de staking. La variedad de soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y es posible que surjan algunas soluciones competitivas en el futuro.
Las medidas de incentivo parecen seguir siendo cruciales para el aumento de la cantidad de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor notoriedad, ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, aumentando la cantidad de stake en un 177% en los últimos 30 días. En comparación, Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido y haberse lanzado temprano en Solana, no pudo participar en la guerra de subsidios debido a que casi todos los tokens ya han sido emitidos, y optó por cerrar.
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Comparativa de los cuatro grandes gigantes del staking liquido de Solana: Marinade lidera, Blaze avanza.
Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking de Solana: Los Cuatro Gigantes del Campo de Liquidez
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha saltado al sexto lugar entre las criptomonedas, con un volumen de activos en staking que solo es superado por Ethereum entre todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel crucial, siendo clave para impulsar el TVL de regreso a máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición significativa gracias a su alto TVL, destacando la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los importantes participantes en el campo del staking liquido de Solana, y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30.53 mil millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27.62 mil millones de dólares, el porcentaje de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; el porcentaje de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con capitalización de mercado superior.
En la red Solana hay un total de 1986 validadores, los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, todos sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la capacidad de resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscina de Staking", que permite a los usuarios depositar SOL en una piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking. Estos tokens SPL son los tokens de staking líquido (LST), que pueden circular libremente. Los datos muestran que hay un total de 16,82 millones de SOL bloqueados en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%. El SOL en la piscina de staking representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Las 4 principales piscinas de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que son los 4 mayores proyectos de staking líquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en agosto de 2021 en la red principal de Solana. Al stakear SOL en Marinade, los usuarios pueden obtener mSOL, y las ganancias del stake se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece un servicio de stake nativo, que permite a los usuarios obtener ganancias del stake sin utilizar ningún contrato inteligente.
En Marinade, hay 7.058 millones de SOL en stake, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido con mayor cantidad de stake en Solana; también es el proyecto con el TVL más alto en Solana, valorado en 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento de stake es del 6.543%; la cantidad de stake ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se obtiene JitoSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL. Jito ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, y una parte de los ingresos de MEV se asigna a JitoSOL, por lo que los usuarios que stakean a través de Jito tienen rendimientos relativamente más altos.
Jito tiene 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, y un aumento del 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y se ha desarrollado rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido más grande en Solana. Al hacer stake de SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente de la piscina oficial de stake de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de staking ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, que ha subido un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero su desarrollo no fue como se esperaba, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stake en Solana. Al stakear SOL en Lido, se puede obtener stSOL, y las ganancias por staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en staking; el volumen de staking ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 2,095 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,356 millones de dólares y una caída del 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
El mSOL de Marinade, el JitoSOL de Jito, el bSOL de Blaze y el stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamo en Solana admiten estos LST como colateral para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, el stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX de Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez superior a diez millones de dólares, y también hay pares de negociación directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de stake y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en una plataforma de préstamos, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos de mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, y los tokens de Lido ya se han distribuido prácticamente en su totalidad, por lo que no pueden ofrecer más incentivos y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varias soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue la primera en lanzarse y ofrece un servicio de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios hacer stake de SOL a validadores específicos; Lido es un representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain. Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, con solo el 4.3% de SOL en staking a través de pools de staking. La variedad de soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y es posible que surjan algunas soluciones competitivas en el futuro.
Las medidas de incentivo parecen seguir siendo cruciales para el aumento de la cantidad de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor notoriedad, ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, aumentando la cantidad de stake en un 177% en los últimos 30 días. En comparación, Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido y haberse lanzado temprano en Solana, no pudo participar en la guerra de subsidios debido a que casi todos los tokens ya han sido emitidos, y optó por cerrar.