A comienzos de 2024, la economía estadounidense comienza con buen pie. A pesar de que el aumento de los indicadores de inflación podría retrasar la reducción de tasas, los datos económicos brillantes han inyectado una fuerte confianza en el mercado, especialmente entre los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron alcanzando nuevos máximos, y las acciones tecnológicas volvieron a ser el foco del mercado, pero TSL experimentó la primera caída en el margen de beneficio en años. Los mercados de Asia-Pacífico tuvieron un buen desempeño, mientras que los mercados europeos fluctuaron de manera estable. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la presión de venta de los primeros inversores, el mercado de criptomonedas enfrentó una breve presión. A medida que la presión de venta disminuyó, el mercado comenzó a estabilizarse gradualmente y a mostrar cierto grado de Rebote.
Los datos de empleo no agrícola de EE. UU. de diciembre, publicados a principios de año, superaron con creces las expectativas, siendo el crecimiento del empleo no agrícola en el sector privado especialmente notable, lo que trajo a los inversores la primera buena noticia del año. Sin embargo, los sólidos datos de empleo también suscitaron preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% en comparación anual, con un aumento superior al del mes anterior y a las expectativas, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de esto, el mercado generalmente considera que la probabilidad de un aumento de tasas es extremadamente baja, pero el momento de una posible reducción de tasas podría retrasarse.
A partir de la tendencia de los bonos del gobierno de EE. UU., se puede ver que el mercado ya anticipa un aumento del IPC. Durante todo el mes de enero, los bonos del gobierno a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de aumento constante. Los datos de empleo no agrícola y el aumento del IPC reflejan la continua fortaleza de la economía estadounidense. Esto se valida aún más en otros indicadores económicos: el PMI compuesto de Markit y el PMI manufacturero de enero superaron las expectativas, mostrando un aumento en los pedidos en los sectores manufacturero y de servicios, y un buen entorno empresarial. La tasa de crecimiento anualizada del PIB en el cuarto trimestre fue del 3.3%, muy por encima de la expectativa del 2%, lo que llevó la tasa de crecimiento del PIB anual a un 2.5%.
El aumento del índice de confianza del consumidor también valida la mejora de la situación económica, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
El índice S&P 500 superó este mes su máximo histórico, superando el anterior máximo del 4 de enero de 2022. Actualmente, de los tres principales índices de acciones de EE. UU., solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, pero está a solo aproximadamente un 5% de distancia de un nuevo máximo. Es notable que el índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado se ha vuelto a centrar en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La revolución de la inteligencia artificial se ha convertido en un consenso del mercado y se espera que continúe durante varios años e incluso décadas. Al revisar 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un rendimiento destacado, convirtiéndose en la principal fuente de rendimientos excesivos del mercado.
El año pasado, los inversores institucionales mostraron preferencia por las acciones de gran capitalización, una tendencia que se puede ver claramente en la comparación entre el S&P 500 y el índice Russell 2000. Si este año la economía estadounidense logra un aterrizaje suave y continúa con una buena tendencia, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor rendimiento. Pero si no, los fondos podrían continuar con la mentalidad de aversión al riesgo del año pasado, manteniendo una estrategia conservadora en las acciones de gran capitalización.
Es digno de atención que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua, y el 25 de enero experimentó una apertura con un gran hueco a la baja. Esto se debe principalmente a que la posición de TSL como líder en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. En el cuarto trimestre de 2023, TSL entregó 484.500 vehículos, superando las expectativas, pero por debajo de las 526.400 unidades de vehículos eléctricos puros entregadas por una empresa china en el mismo período. El beneficio bruto total de TSL en 2023 experimentó su primera caída en muchos años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
En enero, los mercados de otros países también se mostraron activos, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Mumbai, India, alcanzó un nuevo máximo histórico; el índice Nikkei 225 de Japón se acerca a su máximo histórico de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia se encuentran actualmente en una fase lateral en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11, se aprobaron como se esperaba los ETF de Bitcoin al contado de 11 empresas. Esto significa que los inversores comunes en acciones estadounidenses pueden invertir directamente en Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial gran incremento de activos al mercado de criptomonedas. Sin embargo, el mercado no subió como se esperaba, sino que experimentó una caída, siendo la principal razón la presión de venta de los inversores tempranos.
Una importante institución de inversión en encriptación ha sido durante mucho tiempo un comprador clave en el mundo de las criptomonedas. Esta institución anteriormente ofreció a los inversores un canal de inversión en Bitcoin sin umbral a través de un fondo privado. Debido a que sus productos han estado cotizando con prima durante mucho tiempo, atrajo a numerosos arbitrajistas a participar. En 2014, la institución suspendió el mecanismo de redención de productos, lo que llevó a que los inversores no pudieran redimir, creando una situación de "solo comprar, no vender".
Hoy en día, los productos de la institución se han convertido exitosamente en ETF, y los primeros inversores pueden vender sus participaciones a través del ETF. Estos inversores, debido a las altas ganancias y a la imposibilidad de reembolso a largo plazo, han provocado una gran presión de venta. A partir de la posición de la institución, se puede ver que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
La presión de venta en el mercado actual proviene principalmente de los inversores iniciales, y no representa la opinión general del círculo de encriptación sobre el mercado, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en el ETF de Bitcoin en este ciclo. De hecho, a excepción de esa institución, otros ETFs de Bitcoin están comprando activamente.
Las razones de la presión en el mercado son claras, la clave está en estimar cuándo terminará esta presión de venta. Una banca de inversión había estimado anteriormente que las salidas netas de sus productos alcanzarían aproximadamente los 3 mil millones de dólares. En el último informe de investigación, esta banca de inversión considera que "dado que las salidas netas han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias ha terminado en gran medida, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber concluido en gran medida". Como resultado de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse en el rango de 40,000 a 41,000 dólares, mostrando cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo se ven afectados por diversos eventos, la lógica fundamental del mercado alcista — la entrada de capital incremental — es clara. Los ETF ofrecen a los inversores una forma más conveniente de comprar Bitcoin, por lo que seguimos manteniendo una gran confianza en la llegada del mercado alcista de 2024.
En el primer mes del nuevo año, los inversores del mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han experimentado un comienzo relativamente difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos significativos y la economía estadounidense mantiene una buena tendencia. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente el impacto de dumping y volver a entrar en un canal ascendente. La lógica básica de la entrada de capital no cambia, por lo que después de superar este frío enero, es muy probable que el mercado dé la bienvenida a una primavera más cálida.
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ResearchChadButBroke
· hace18h
El bull run está a punto de regresar
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WhaleSurfer
· hace18h
bull run está esperando la carta Criador de ballenas surfistas
Inicio de 2024: el mercado estadounidense alcanza un nuevo máximo, el ETF de Bitcoin enfrenta presión a corto plazo tras su aprobación.
A comienzos de 2024, la economía estadounidense comienza con buen pie. A pesar de que el aumento de los indicadores de inflación podría retrasar la reducción de tasas, los datos económicos brillantes han inyectado una fuerte confianza en el mercado, especialmente entre los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron alcanzando nuevos máximos, y las acciones tecnológicas volvieron a ser el foco del mercado, pero TSL experimentó la primera caída en el margen de beneficio en años. Los mercados de Asia-Pacífico tuvieron un buen desempeño, mientras que los mercados europeos fluctuaron de manera estable. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la presión de venta de los primeros inversores, el mercado de criptomonedas enfrentó una breve presión. A medida que la presión de venta disminuyó, el mercado comenzó a estabilizarse gradualmente y a mostrar cierto grado de Rebote.
Los datos de empleo no agrícola de EE. UU. de diciembre, publicados a principios de año, superaron con creces las expectativas, siendo el crecimiento del empleo no agrícola en el sector privado especialmente notable, lo que trajo a los inversores la primera buena noticia del año. Sin embargo, los sólidos datos de empleo también suscitaron preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% en comparación anual, con un aumento superior al del mes anterior y a las expectativas, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de esto, el mercado generalmente considera que la probabilidad de un aumento de tasas es extremadamente baja, pero el momento de una posible reducción de tasas podría retrasarse.
A partir de la tendencia de los bonos del gobierno de EE. UU., se puede ver que el mercado ya anticipa un aumento del IPC. Durante todo el mes de enero, los bonos del gobierno a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de aumento constante. Los datos de empleo no agrícola y el aumento del IPC reflejan la continua fortaleza de la economía estadounidense. Esto se valida aún más en otros indicadores económicos: el PMI compuesto de Markit y el PMI manufacturero de enero superaron las expectativas, mostrando un aumento en los pedidos en los sectores manufacturero y de servicios, y un buen entorno empresarial. La tasa de crecimiento anualizada del PIB en el cuarto trimestre fue del 3.3%, muy por encima de la expectativa del 2%, lo que llevó la tasa de crecimiento del PIB anual a un 2.5%.
El aumento del índice de confianza del consumidor también valida la mejora de la situación económica, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
El índice S&P 500 superó este mes su máximo histórico, superando el anterior máximo del 4 de enero de 2022. Actualmente, de los tres principales índices de acciones de EE. UU., solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, pero está a solo aproximadamente un 5% de distancia de un nuevo máximo. Es notable que el índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado se ha vuelto a centrar en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La revolución de la inteligencia artificial se ha convertido en un consenso del mercado y se espera que continúe durante varios años e incluso décadas. Al revisar 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un rendimiento destacado, convirtiéndose en la principal fuente de rendimientos excesivos del mercado.
El año pasado, los inversores institucionales mostraron preferencia por las acciones de gran capitalización, una tendencia que se puede ver claramente en la comparación entre el S&P 500 y el índice Russell 2000. Si este año la economía estadounidense logra un aterrizaje suave y continúa con una buena tendencia, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor rendimiento. Pero si no, los fondos podrían continuar con la mentalidad de aversión al riesgo del año pasado, manteniendo una estrategia conservadora en las acciones de gran capitalización.
Es digno de atención que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua, y el 25 de enero experimentó una apertura con un gran hueco a la baja. Esto se debe principalmente a que la posición de TSL como líder en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. En el cuarto trimestre de 2023, TSL entregó 484.500 vehículos, superando las expectativas, pero por debajo de las 526.400 unidades de vehículos eléctricos puros entregadas por una empresa china en el mismo período. El beneficio bruto total de TSL en 2023 experimentó su primera caída en muchos años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
En enero, los mercados de otros países también se mostraron activos, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Mumbai, India, alcanzó un nuevo máximo histórico; el índice Nikkei 225 de Japón se acerca a su máximo histórico de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia se encuentran actualmente en una fase lateral en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11, se aprobaron como se esperaba los ETF de Bitcoin al contado de 11 empresas. Esto significa que los inversores comunes en acciones estadounidenses pueden invertir directamente en Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial gran incremento de activos al mercado de criptomonedas. Sin embargo, el mercado no subió como se esperaba, sino que experimentó una caída, siendo la principal razón la presión de venta de los inversores tempranos.
Una importante institución de inversión en encriptación ha sido durante mucho tiempo un comprador clave en el mundo de las criptomonedas. Esta institución anteriormente ofreció a los inversores un canal de inversión en Bitcoin sin umbral a través de un fondo privado. Debido a que sus productos han estado cotizando con prima durante mucho tiempo, atrajo a numerosos arbitrajistas a participar. En 2014, la institución suspendió el mecanismo de redención de productos, lo que llevó a que los inversores no pudieran redimir, creando una situación de "solo comprar, no vender".
Hoy en día, los productos de la institución se han convertido exitosamente en ETF, y los primeros inversores pueden vender sus participaciones a través del ETF. Estos inversores, debido a las altas ganancias y a la imposibilidad de reembolso a largo plazo, han provocado una gran presión de venta. A partir de la posición de la institución, se puede ver que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
La presión de venta en el mercado actual proviene principalmente de los inversores iniciales, y no representa la opinión general del círculo de encriptación sobre el mercado, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en el ETF de Bitcoin en este ciclo. De hecho, a excepción de esa institución, otros ETFs de Bitcoin están comprando activamente.
Las razones de la presión en el mercado son claras, la clave está en estimar cuándo terminará esta presión de venta. Una banca de inversión había estimado anteriormente que las salidas netas de sus productos alcanzarían aproximadamente los 3 mil millones de dólares. En el último informe de investigación, esta banca de inversión considera que "dado que las salidas netas han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias ha terminado en gran medida, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber concluido en gran medida". Como resultado de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse en el rango de 40,000 a 41,000 dólares, mostrando cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo se ven afectados por diversos eventos, la lógica fundamental del mercado alcista — la entrada de capital incremental — es clara. Los ETF ofrecen a los inversores una forma más conveniente de comprar Bitcoin, por lo que seguimos manteniendo una gran confianza en la llegada del mercado alcista de 2024.
En el primer mes del nuevo año, los inversores del mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han experimentado un comienzo relativamente difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos significativos y la economía estadounidense mantiene una buena tendencia. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente el impacto de dumping y volver a entrar en un canal ascendente. La lógica básica de la entrada de capital no cambia, por lo que después de superar este frío enero, es muy probable que el mercado dé la bienvenida a una primavera más cálida.
Criador de ballenas surfistas