Reconfigurar la visión del mundo de las monedas estables: marco de clasificación multidimensional
En el ámbito de las criptomonedas, las monedas estables se han convertido en una parte importante e indispensable. A medida que su ámbito de aplicación sigue expandiéndose, desde DeFi hasta pagos globales, la definición y el uso de las monedas estables también se han vuelto cada vez más diversos. Existen enormes diferencias en la comprensión y el uso de las monedas estables por parte de diferentes usuarios; pueden ser la herramienta principal para transferencias transfronterizas o el componente central de los rendimientos en la cadena.
Por lo tanto, construir un marco de clasificación multidimensional basado en la intención del usuario, la confianza en el riesgo y la arquitectura técnica se convierte en clave para entender el actual ecosistema de monedas estables. Este artículo intenta, desde la perspectiva del usuario, reconstruir el marco cognitivo de las monedas estables para adaptarse a las diversas necesidades y escenarios de uso.
I. Limitaciones de la clasificación tradicional de monedas estables
Tradicionalmente, el mercado tiende a clasificar las monedas estables en tres categorías, centrándose en el "mecanismo de anclaje":
Tipo de garantía con moneda fiduciaria: como USDT, USDC, etc., anclados 1:1 al dólar estadounidense, con alta liquidez y gran aceptación.
Apuesta de criptomonedas: como DAI, RAI, mantiene el vínculo a través de la sobrehipoteca de activos como ETH, enfatizando la descentralización y la resistencia a la censura.
Moneda estable algorítmica: como el UST que ya ha colapsado, depende del diseño del mecanismo y de las expectativas del mercado para regular el precio, sin necesidad de colateralizar activos reales.
Además, también existen monedas estables ancladas a activos no denominados en dólares, como el oro y el euro.
Sin embargo, a medida que el grupo de usuarios de moneda estable se expande y diversifica, este enfoque de clasificación unidimensional ya no satisface las necesidades reales de los usuarios. Los nuevos grupos de usuarios pueden preocuparse más por la estabilidad, los costos de uso, la conveniencia de los retiros y otros problemas prácticos, en lugar de centrarse únicamente en el mecanismo de anclaje.
II. Dilemas de clasificación de moneda estable bajo nuevas variables
El uso de las monedas estables está expandiéndose rápidamente, desde el staking en DeFi hasta la distribución de salarios transfronterizos, y la base de usuarios y las demandas se están diversificando cada vez más. Las diferencias en la demanda de las monedas estables son enormes entre los diferentes usuarios:
Los nuevos en criptomonedas necesitan una moneda estable simple y segura
Los entusiastas de DeFi se centran en el potencial de rendimiento
Los traders experimentados buscan la máxima liquidez
Los usuarios globales valoran los pagos transfronterizos de bajo costo
Esto significa que no existe una "mejor" moneda estable, solo una "más adecuada para un objetivo específico". Los sistemas de clasificación tradicionales han tenido dificultades para adaptarse a esta diversidad de necesidades.
Tres, construir un marco de clasificación de monedas estables multidimensional
Para que los usuarios encuentren la moneda estable que mejor se adapte a sus necesidades, proponemos un marco de clasificación compuesto por tres dimensiones centrales:
1. Intención del usuario y objetivos financieros ( Por qué usar )
Esta dimensión parte de la motivación del usuario y aclara los escenarios de uso de la moneda estable:
Pagos y transferencias de valor: como Tron-USDT, adecuado para remesas transfronterizas de bajo costo.
Conservación de capital y cobertura de riesgos: como USDC, es adecuado como cuenta en dólares en la cadena o refugio en mercados bajistas.
Generación de ingresos y aumento de la riqueza: como USDe, genera ingresos nativos a través del diseño de mecanismos.
Usos de colateral y apalancamiento: como DAI, USDC, USDT, comúnmente utilizados en préstamos y transacciones DeFi.
2. Estado de riesgo y modelo de confianza( ¿Qué tan seguro es)
Esto determina el nivel de riesgo que los usuarios están dispuestos a asumir, los elementos clave incluyen la composición de las reservas, el estado de la auditoría, la licencia regulatoria, etc:
Monedas estables de nivel bancario y reguladas: como USDC, PYUSD
Moneda estable dominante y sistemática: como USDT
Moneda estable descentralizada y verificable en la cadena: como DAI
Activos sintéticos y monedas estables impulsadas por algoritmos: como USDe
Esta dimensión se centra en la arquitectura tecnológica y el ecosistema, lo que determina la disponibilidad, seguridad y estructura de costos de la moneda estable:
Despliegue nativo vs despliegue cruzado
La posición dominante de los diferentes ecosistemas de cadenas públicas
Costos en la cadena y demanda de uso
Resumen
La esencia de la moneda estable es ser una herramienta al servicio de las personas. Un marco de clasificación multidimensional puede ayudar a los usuarios a comprender las compensaciones de diferentes monedas estables en términos de seguridad, potencial de rendimiento, combinabilidad y eficiencia de transacción, lo que les permite tomar la decisión más sabia según sus propias necesidades.
En el mundo de Web3, la mejor opción siempre es la que "se adapta a uno mismo". Construir un marco de clasificación de monedas estables desde la perspectiva del usuario ayudará a cada usuario a encontrar la solución de moneda estable que mejor se adapte a sus necesidades.
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OffchainOracle
· hace18h
Lo que te conviene es lo más alcista.
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ForkThisDAO
· 07-28 04:52
Estaba pensando que la moneda estable son solo dos palabras, seguro.
Reestructuración de la percepción de las monedas estables: un marco de clasificación multidimensional desde la perspectiva del usuario
Reconfigurar la visión del mundo de las monedas estables: marco de clasificación multidimensional
En el ámbito de las criptomonedas, las monedas estables se han convertido en una parte importante e indispensable. A medida que su ámbito de aplicación sigue expandiéndose, desde DeFi hasta pagos globales, la definición y el uso de las monedas estables también se han vuelto cada vez más diversos. Existen enormes diferencias en la comprensión y el uso de las monedas estables por parte de diferentes usuarios; pueden ser la herramienta principal para transferencias transfronterizas o el componente central de los rendimientos en la cadena.
Por lo tanto, construir un marco de clasificación multidimensional basado en la intención del usuario, la confianza en el riesgo y la arquitectura técnica se convierte en clave para entender el actual ecosistema de monedas estables. Este artículo intenta, desde la perspectiva del usuario, reconstruir el marco cognitivo de las monedas estables para adaptarse a las diversas necesidades y escenarios de uso.
I. Limitaciones de la clasificación tradicional de monedas estables
Tradicionalmente, el mercado tiende a clasificar las monedas estables en tres categorías, centrándose en el "mecanismo de anclaje":
Además, también existen monedas estables ancladas a activos no denominados en dólares, como el oro y el euro.
Sin embargo, a medida que el grupo de usuarios de moneda estable se expande y diversifica, este enfoque de clasificación unidimensional ya no satisface las necesidades reales de los usuarios. Los nuevos grupos de usuarios pueden preocuparse más por la estabilidad, los costos de uso, la conveniencia de los retiros y otros problemas prácticos, en lugar de centrarse únicamente en el mecanismo de anclaje.
II. Dilemas de clasificación de moneda estable bajo nuevas variables
El uso de las monedas estables está expandiéndose rápidamente, desde el staking en DeFi hasta la distribución de salarios transfronterizos, y la base de usuarios y las demandas se están diversificando cada vez más. Las diferencias en la demanda de las monedas estables son enormes entre los diferentes usuarios:
Esto significa que no existe una "mejor" moneda estable, solo una "más adecuada para un objetivo específico". Los sistemas de clasificación tradicionales han tenido dificultades para adaptarse a esta diversidad de necesidades.
Tres, construir un marco de clasificación de monedas estables multidimensional
Para que los usuarios encuentren la moneda estable que mejor se adapte a sus necesidades, proponemos un marco de clasificación compuesto por tres dimensiones centrales:
1. Intención del usuario y objetivos financieros ( Por qué usar )
Esta dimensión parte de la motivación del usuario y aclara los escenarios de uso de la moneda estable:
2. Estado de riesgo y modelo de confianza( ¿Qué tan seguro es)
Esto determina el nivel de riesgo que los usuarios están dispuestos a asumir, los elementos clave incluyen la composición de las reservas, el estado de la auditoría, la licencia regulatoria, etc:
3. Arquitectura técnica y adaptación ecológica( dónde usar & cómo usar)
Esta dimensión se centra en la arquitectura tecnológica y el ecosistema, lo que determina la disponibilidad, seguridad y estructura de costos de la moneda estable:
Resumen
La esencia de la moneda estable es ser una herramienta al servicio de las personas. Un marco de clasificación multidimensional puede ayudar a los usuarios a comprender las compensaciones de diferentes monedas estables en términos de seguridad, potencial de rendimiento, combinabilidad y eficiencia de transacción, lo que les permite tomar la decisión más sabia según sus propias necesidades.
En el mundo de Web3, la mejor opción siempre es la que "se adapta a uno mismo". Construir un marco de clasificación de monedas estables desde la perspectiva del usuario ayudará a cada usuario a encontrar la solución de moneda estable que mejor se adapte a sus necesidades.