Análisis del rendimiento de GMX V2 bajo el programa de incentivos de Arbitrum
Recientemente, GMX obtuvo el monto máximo de 12 millones de tokens ARB en el Programa de Incentivos a Corto Plazo (STIP) de Arbitrum. Estos fondos se utilizarán principalmente para apoyar el desarrollo conjunto de GMX V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Este artículo analizará el uso de estos fondos y su impacto en GMX.
Principales usos del token ARB
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán durante 12 semanas, cada semana como un período. Estos fondos se utilizarán principalmente en los siguientes aspectos:
Incentivar la liquidez de los contratos perpetuos y el spot de GMX V2
Fomentar la transferencia de liquidez del fondo GLP de GMX V1 al fondo GM de GMX V2
Subsidios en las tarifas de transacción de GMX
Patrocinar proyectos desarrollados en GMX V2
A través de estas medidas, GMX puede competir en términos de tarifas con otras plataformas de intercambio, al mismo tiempo que mantiene sus propias ventajas. Además, la mayor eficiencia de capital de GMX V2 podría mejorar su competitividad general.
Cambios en la liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, el programa de incentivos de GMX en Arbitrum ha estado en vigor durante casi 10 días. Durante este período:
La liquidez total de GMX V1 y V2 aumentó de 496 millones de dólares a 528 millones de dólares, creciendo un 6.45%.
La liquidez de GMX V1 disminuyó de 400 millones de dólares a 364 millones de dólares, una caída del 9%
La liquidez de GMX V2 creció de 96.77 millones de dólares a 164 millones de dólares, un aumento del 69.5%
Es notable que el aumento significativo de la liquidez de GMX V2 ocurrió principalmente en los primeros dos días del inicio de los incentivos, después de lo cual la tasa de crecimiento disminuyó claramente.
Cambios en el volumen no liquidado y en el volumen de transacciones
El cambio en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones es bastante volátil:
El volumen no liquidado creció de 152 millones de dólares el 8 de noviembre a 182 millones de dólares el 13 de noviembre, pero cayó a 137 millones de dólares nuevamente el 17 de noviembre.
El volumen de transacciones ha fluctuado mucho, alcanzando un máximo de 555 millones de dólares el 9 de noviembre, y el volumen de transacciones de V1 sigue siendo superior al de V2 recientemente.
Estos indicadores son más susceptibles a la influencia del mercado, lo que dificulta reflejar directamente la efectividad del plan de incentivos.
Problema de desequilibrio en la proporción larga/corta del fondo GM
GMX V2 intenta equilibrar la proporción de largos y cortos a través de ajustes en las tarifas, pero actualmente sigue existiendo un cierto grado de desbalance:
El volumen total de posiciones largas no liquidadas de GMX V2 es de 51.66 millones de dólares, y el volumen de posiciones cortas no liquidadas es de 28.67 millones de dólares.
Las posiciones largas de ciertos activos (como SOL, DOGE, XRP) han alcanzado su límite, y hay una gran discrepancia en la relación larga/corta.
Tomando como ejemplo el par de trading XRP/USD, aunque existe espacio para arbitraje, en la práctica todavía enfrenta muchas limitaciones.
Este desequilibrio en la proporción larga/corta puede representar un riesgo mayor para los proveedores de liquidez, especialmente en momentos de alta volatilidad del mercado.
Resumen
El programa de incentivos de Arbitrum ha ayudado a GMX V2 a lograr un crecimiento significativo en la liquidez, pero este crecimiento se concentró principalmente en los primeros dos días del programa. El volumen no liquidado y el volumen de operaciones no mostraron un crecimiento sostenido evidente. Al mismo tiempo, el grupo GM de GMX V2 aún enfrenta el problema del desbalance en la proporción de largos y cortos, lo que podría representar un riesgo potencial para los proveedores de liquidez. A pesar de que ciertos grupos GM ofrecen un APR más alto, debido a que los activos subyacentes incluyen activos volátiles, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente los riesgos.
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OldLeekConfession
· hace11h
Otra vez reduciendo pérdidas, se fue a correr.
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ChainWatcher
· 07-29 20:18
¿Tienes algo que hacer? No ganar un poco sería una pena.
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ForkThisDAO
· 07-29 20:18
ARB este es el ritmo de la subida.
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ForeverBuyingDips
· 07-29 20:18
¿Bomba al máximo y nadie hace shorting? ¿Qué está pasando?
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LiquidityWitch
· 07-29 20:07
Las posiciones en largo ya se han ido.
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AllInAlice
· 07-29 19:49
Fluctuación es una buena oportunidad para comprar ～
GMX V2 obtuvo 12 millones de ARB en incentivos, la Liquidez aumentó un 70%, pero aún persiste el desequilibrio entre largos y cortos.
Análisis del rendimiento de GMX V2 bajo el programa de incentivos de Arbitrum
Recientemente, GMX obtuvo el monto máximo de 12 millones de tokens ARB en el Programa de Incentivos a Corto Plazo (STIP) de Arbitrum. Estos fondos se utilizarán principalmente para apoyar el desarrollo conjunto de GMX V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Este artículo analizará el uso de estos fondos y su impacto en GMX.
Principales usos del token ARB
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán durante 12 semanas, cada semana como un período. Estos fondos se utilizarán principalmente en los siguientes aspectos:
A través de estas medidas, GMX puede competir en términos de tarifas con otras plataformas de intercambio, al mismo tiempo que mantiene sus propias ventajas. Además, la mayor eficiencia de capital de GMX V2 podría mejorar su competitividad general.
Cambios en la liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, el programa de incentivos de GMX en Arbitrum ha estado en vigor durante casi 10 días. Durante este período:
Es notable que el aumento significativo de la liquidez de GMX V2 ocurrió principalmente en los primeros dos días del inicio de los incentivos, después de lo cual la tasa de crecimiento disminuyó claramente.
Cambios en el volumen no liquidado y en el volumen de transacciones
El cambio en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones es bastante volátil:
Estos indicadores son más susceptibles a la influencia del mercado, lo que dificulta reflejar directamente la efectividad del plan de incentivos.
Problema de desequilibrio en la proporción larga/corta del fondo GM
GMX V2 intenta equilibrar la proporción de largos y cortos a través de ajustes en las tarifas, pero actualmente sigue existiendo un cierto grado de desbalance:
Este desequilibrio en la proporción larga/corta puede representar un riesgo mayor para los proveedores de liquidez, especialmente en momentos de alta volatilidad del mercado.
Resumen
El programa de incentivos de Arbitrum ha ayudado a GMX V2 a lograr un crecimiento significativo en la liquidez, pero este crecimiento se concentró principalmente en los primeros dos días del programa. El volumen no liquidado y el volumen de operaciones no mostraron un crecimiento sostenido evidente. Al mismo tiempo, el grupo GM de GMX V2 aún enfrenta el problema del desbalance en la proporción de largos y cortos, lo que podría representar un riesgo potencial para los proveedores de liquidez. A pesar de que ciertos grupos GM ofrecen un APR más alto, debido a que los activos subyacentes incluyen activos volátiles, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente los riesgos.