La transformación e innovación en el staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de los inversores institucionales ha ido en aumento, al mismo tiempo que enfrentan regulaciones y requisitos de cumplimiento más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, algunas aún se ven afectadas por restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y la centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan más opciones de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una solución de staking innovadora. Introduce el concepto de bóvedas de staking (stVaults), que ofrece un nuevo enfoque personalizado, configurable y modular para el staking de Ethereum, posicionándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
Esta nueva solución de staking amplía las capacidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar tokens de liquidez, y (2) mantener los fondos en un contrato no custodial para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con un alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral universal de los tokens de liquidez para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Finalmente, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la participación líquida no custodial a través de un único operador de nodo (o DVT NO cluster) y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Se permite a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking de liquidez sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens de liquidez existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens de liquidez, la cantidad correspondiente será bloqueada para su extracción del almacén. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la cuota de tokens de liquidez, y el saldo de la cuota aumenta diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el almacén debe destruir la cantidad necesaria de tokens de liquidez.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los poseedores de tokens de liquidez, la proporción de emisión de tokens de liquidez es diferente a la 1:1 permitida por el protocolo central, y en su lugar hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto garantiza que los tokens de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica de los tokens de liquidez al aumentar su capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente, a nivel de protocolo, la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodia que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar ETH a través de su operador de nodo elegido de forma segura.
A través de la conexión con el protocolo central, los stVaults pueden acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez LST y la integración proporcionada por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central es como un fondo público.
bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles que permiten a diferentes creadores personalizar los ajustes de stake, optimizar las recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo varios requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a tokens de liquidez.
Plegado con apalancamiento: Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de plegado con apalancamiento, soportando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo principal.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults ha introducido un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas e involucrarse en el re-stake sin causar riesgos socializados para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de staking que se adapten al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral genérico de los tokens de liquidez, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación y competencia abiertos
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y esta nueva solución introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del stake. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan, y cuándo adoptan, la función de actualización. La acuñación de tokens de liquidez significa optar por unirse al proceso de gobernanza en desarrollo del protocolo, mientras que devolver los tokens de liquidez restaurará el vault a la estaca nativa bajo el control de objeción de actualización de los stakers. Este enfoque de conmutación sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake ha sido diseñada como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando tokens de liquidez. La estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-stake, y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano a stVault. Estas bóvedas iniciales se convertirán en funciones completas de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Se comenzará a implementar la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios para estar listos para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la red principal de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales personalizados, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta innovadora solución de staking introduce la innovación modular stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, proporciona una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más reforzado. Por lo tanto, esta actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y administradores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta nueva solución de stake prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
5
Compartir
Comentar
0/400
GasFeeNightmare
· hace21h
Esperando gas a altas horas de la noche, tontos de tres años. Los ingresos por stake nunca superarán las tarifas de transacción..
Ver originalesResponder0
OnchainUndercover
· 07-31 11:07
Otra vez con cosas nuevas, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
LiquidityWitch
· 07-29 20:30
elaborando algunos rendimientos arcanos en estos stvaults... los viejos dioses del defi estarían complacidos
Ver originalesResponder0
BlockTalk
· 07-29 20:20
No entiendes, pregunta. No lo entiendes.
Ver originalesResponder0
MEVictim
· 07-29 20:12
stake me ha hecho arrodillar tres veces, ya no jugaré.
La nueva revolución del staking de Ethereum: stVaults reconfiguran el panorama de la participación institucional
La transformación e innovación en el staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de los inversores institucionales ha ido en aumento, al mismo tiempo que enfrentan regulaciones y requisitos de cumplimiento más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, algunas aún se ven afectadas por restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y la centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan más opciones de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una solución de staking innovadora. Introduce el concepto de bóvedas de staking (stVaults), que ofrece un nuevo enfoque personalizado, configurable y modular para el staking de Ethereum, posicionándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
Esta nueva solución de staking amplía las capacidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar tokens de liquidez, y (2) mantener los fondos en un contrato no custodial para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con un alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral universal de los tokens de liquidez para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Finalmente, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la participación líquida no custodial a través de un único operador de nodo (o DVT NO cluster) y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Se permite a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking de liquidez sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens de liquidez existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens de liquidez, la cantidad correspondiente será bloqueada para su extracción del almacén. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la cuota de tokens de liquidez, y el saldo de la cuota aumenta diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el almacén debe destruir la cantidad necesaria de tokens de liquidez.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los poseedores de tokens de liquidez, la proporción de emisión de tokens de liquidez es diferente a la 1:1 permitida por el protocolo central, y en su lugar hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto garantiza que los tokens de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica de los tokens de liquidez al aumentar su capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente, a nivel de protocolo, la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodia que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar ETH a través de su operador de nodo elegido de forma segura.
A través de la conexión con el protocolo central, los stVaults pueden acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez LST y la integración proporcionada por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central es como un fondo público.
bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles que permiten a diferentes creadores personalizar los ajustes de stake, optimizar las recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo varios requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a tokens de liquidez.
Plegado con apalancamiento: Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de plegado con apalancamiento, soportando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo principal.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults ha introducido un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas e involucrarse en el re-stake sin causar riesgos socializados para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de staking que se adapten al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral genérico de los tokens de liquidez, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación y competencia abiertos
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y esta nueva solución introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del stake. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan, y cuándo adoptan, la función de actualización. La acuñación de tokens de liquidez significa optar por unirse al proceso de gobernanza en desarrollo del protocolo, mientras que devolver los tokens de liquidez restaurará el vault a la estaca nativa bajo el control de objeción de actualización de los stakers. Este enfoque de conmutación sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake ha sido diseñada como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando tokens de liquidez. La estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-stake, y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano a stVault. Estas bóvedas iniciales se convertirán en funciones completas de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Se comenzará a implementar la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios para estar listos para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la red principal de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales personalizados, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta innovadora solución de staking introduce la innovación modular stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, proporciona una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más reforzado. Por lo tanto, esta actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y administradores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta nueva solución de stake prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.