La aparición de las monedas estables: explorando la nueva generación de productos financieros encriptados
El mercado de criptomonedas siempre ha dado la impresión de alta volatilidad e inestabilidad. Sin embargo, las monedas estables, como un campo especializado, han evolucionado hasta convertirse en un sector maduro con un valor de mercado que supera los 200 mil millones de dólares. Estos tokens, que generalmente están anclados al dólar, no solo pueden servir como fichas de comercio, sino que también pueden aplicarse en diversos escenarios de pago.
Aunque actualmente la cuota de mercado está dominada por USDT y USDC emitidos por instituciones centralizadas, la demanda de monedas estables descentralizadas nunca ha disminuido. A lo largo de la evolución de DAI a UST, las monedas estables descentralizadas han estado innovando constantemente en términos de tipos de colateral y mecanismos de anclaje. Recientemente, USDe lanzado por Ethena ha creado un nuevo paradigma de monedas estables generadoras de intereses a través de un modelo de arbitraje de futuros y ganancias por staking, y su capitalización de mercado ya se ha situado en el tercer lugar a nivel mundial.
Inspirados por el caso de éxito de Ethena, han surgido cada vez más proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Este artículo se centrará en tres proyectos emergentes: Usual, Anzen y Resolv, explorando sus mecanismos de anclaje y fuentes de ingresos.
Usual：moneda estable innovadora bajo un fuerte equipo
USD0 lanzado por Usual es una moneda estable generadora de intereses basada en RWA (activos del mundo real), cuyos ingresos provienen de bonos del gobierno a corto plazo. Los usuarios pueden apostar USD0 para obtener USD0++, al mismo tiempo que reciben tokens $USUAL como recompensa adicional. El equipo del proyecto tiene un fuerte trasfondo y mantiene estrechas relaciones con el mundo político y empresarial de Francia, lo que proporciona un sólido apoyo para el desarrollo del proyecto en el campo de RWA.
La capitalización de mercado de USD0 creció un 66% en la última semana, alcanzando los 1,4 mil millones de dólares, superando a PyUSD de PayPal. La tasa de rendimiento anualizada de USD0++ alcanza hasta el 50%. Recientemente, Usual también ha llegado a un acuerdo de colaboración con Ethena, ampliando aún más su influencia en el mercado de moneda estable.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el modelo económico del token USUAL presenta ciertos riesgos de inflación. El equipo del proyecto ha indicado que controlará la tasa de inflación a través del crecimiento de los ingresos del protocolo, pero este equilibrio necesita ser observado a largo plazo.
Anzen: Intento de tokenización de activos crediticios
USDz emitido por Anzen admite múltiples redes de blockchain, y su activo subyacente está compuesto por una cartera de activos de crédito privado. Al hacer staking de USDz, se puede obtener sUSDz y disfrutar de ingresos de RWA, con una tasa de rendimiento anual actual de aproximadamente el 10%.
Anzen se ha asociado con el corredor autorizado en EE. UU. Percent, y su cartera se centra principalmente en el mercado estadounidense, adoptando una estrategia de inversión diversificada para reducir el riesgo. El proyecto también cuenta con el apoyo de varias instituciones financieras reconocidas, incluidas BlackRock y JP Morgan.
En términos de financiamiento, Anzen ha completado una ronda de financiamiento semilla de 4 millones de dólares, con inversores que incluyen varias instituciones de inversión en criptomonedas de renombre. El proyecto utiliza un modelo de tokens ve, y los titulares de tokens ANZ pueden participar en la distribución de ganancias del protocolo a través de la participación en el staking.
Resolv: moneda estable de la estrategia neutral Delta
Resolv ofrece dos productos principales: USR y RLP. USR es una moneda estable sobrecolateralizada con ETH como garantía, mientras que RLP es un activo no estable que se utiliza para respaldar la parte sobrecolateralizada de USR.
Resolv utiliza una estrategia delta neutral para gestionar colaterales, apostando la mayor parte de ETH en Lido, mientras que se posiciona en corto en el mercado de futuros para cubrir riesgos. Esta estrategia tiene como objetivo obtener ingresos tanto de los intereses de staking como de las tasas de financiación.
La distribución de ingresos se realiza en una proporción de 70/30, donde el 70% se distribuye como recompensa básica a los poseedores de stUSR y RLP, y el 30% se distribuye como prima de riesgo a los poseedores de RLP. Este diseño permite a los poseedores de RLP obtener mayores ingresos, pero también asumir un mayor riesgo.
Actualmente, el rendimiento anualizado de stUSR es del 12.53%, RLP es del 21.7%, el valor total bloqueado (TVL) alcanza los 183 millones de dólares, y la tasa de colateralización es del 126%.
Con el desarrollo de estos nuevos proyectos de moneda estable con rendimiento, el mercado de finanzas encriptadas está experimentando una nueva ola de innovación. Estos proyectos combinan finanzas tradicionales y tecnología descentralizada para ofrecer a los usuarios una mayor variedad de opciones de inversión. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos al participar en estos nuevos proyectos, y entender a fondo sus mecanismos de funcionamiento y los riesgos potenciales.
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ILCollector
· hace18h
Mata el fantasma de UST
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ForumLurker
· hace18h
¿Viene otro nuevo stable, verdad?
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CounterIndicator
· hace18h
UST se ha desplomado, ¿aún te atreves a jugar con alguna moneda estable?
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NFTRegretful
· hace18h
¿Quién recuerda la lección de terra?
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RiddleMaster
· hace18h
200 mil millones tampoco suena bien
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GasFeeCrier
· hace19h
La moneda estable ha tenido un gran movimiento.
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LiquidationWatcher
· hace19h
aquí se siente una vibra seria de ust/luna... mantente a salvo anónimo y observa esos ratios de colateral como un halcón
Nuevas fuerzas en las monedas estables: análisis de los modelos innovadores de Usual, Anzen y Resolv
La aparición de las monedas estables: explorando la nueva generación de productos financieros encriptados
El mercado de criptomonedas siempre ha dado la impresión de alta volatilidad e inestabilidad. Sin embargo, las monedas estables, como un campo especializado, han evolucionado hasta convertirse en un sector maduro con un valor de mercado que supera los 200 mil millones de dólares. Estos tokens, que generalmente están anclados al dólar, no solo pueden servir como fichas de comercio, sino que también pueden aplicarse en diversos escenarios de pago.
Aunque actualmente la cuota de mercado está dominada por USDT y USDC emitidos por instituciones centralizadas, la demanda de monedas estables descentralizadas nunca ha disminuido. A lo largo de la evolución de DAI a UST, las monedas estables descentralizadas han estado innovando constantemente en términos de tipos de colateral y mecanismos de anclaje. Recientemente, USDe lanzado por Ethena ha creado un nuevo paradigma de monedas estables generadoras de intereses a través de un modelo de arbitraje de futuros y ganancias por staking, y su capitalización de mercado ya se ha situado en el tercer lugar a nivel mundial.
Inspirados por el caso de éxito de Ethena, han surgido cada vez más proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Este artículo se centrará en tres proyectos emergentes: Usual, Anzen y Resolv, explorando sus mecanismos de anclaje y fuentes de ingresos.
Usual：moneda estable innovadora bajo un fuerte equipo
USD0 lanzado por Usual es una moneda estable generadora de intereses basada en RWA (activos del mundo real), cuyos ingresos provienen de bonos del gobierno a corto plazo. Los usuarios pueden apostar USD0 para obtener USD0++, al mismo tiempo que reciben tokens $USUAL como recompensa adicional. El equipo del proyecto tiene un fuerte trasfondo y mantiene estrechas relaciones con el mundo político y empresarial de Francia, lo que proporciona un sólido apoyo para el desarrollo del proyecto en el campo de RWA.
La capitalización de mercado de USD0 creció un 66% en la última semana, alcanzando los 1,4 mil millones de dólares, superando a PyUSD de PayPal. La tasa de rendimiento anualizada de USD0++ alcanza hasta el 50%. Recientemente, Usual también ha llegado a un acuerdo de colaboración con Ethena, ampliando aún más su influencia en el mercado de moneda estable.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el modelo económico del token USUAL presenta ciertos riesgos de inflación. El equipo del proyecto ha indicado que controlará la tasa de inflación a través del crecimiento de los ingresos del protocolo, pero este equilibrio necesita ser observado a largo plazo.
Anzen: Intento de tokenización de activos crediticios
USDz emitido por Anzen admite múltiples redes de blockchain, y su activo subyacente está compuesto por una cartera de activos de crédito privado. Al hacer staking de USDz, se puede obtener sUSDz y disfrutar de ingresos de RWA, con una tasa de rendimiento anual actual de aproximadamente el 10%.
Anzen se ha asociado con el corredor autorizado en EE. UU. Percent, y su cartera se centra principalmente en el mercado estadounidense, adoptando una estrategia de inversión diversificada para reducir el riesgo. El proyecto también cuenta con el apoyo de varias instituciones financieras reconocidas, incluidas BlackRock y JP Morgan.
En términos de financiamiento, Anzen ha completado una ronda de financiamiento semilla de 4 millones de dólares, con inversores que incluyen varias instituciones de inversión en criptomonedas de renombre. El proyecto utiliza un modelo de tokens ve, y los titulares de tokens ANZ pueden participar en la distribución de ganancias del protocolo a través de la participación en el staking.
Resolv: moneda estable de la estrategia neutral Delta
Resolv ofrece dos productos principales: USR y RLP. USR es una moneda estable sobrecolateralizada con ETH como garantía, mientras que RLP es un activo no estable que se utiliza para respaldar la parte sobrecolateralizada de USR.
Resolv utiliza una estrategia delta neutral para gestionar colaterales, apostando la mayor parte de ETH en Lido, mientras que se posiciona en corto en el mercado de futuros para cubrir riesgos. Esta estrategia tiene como objetivo obtener ingresos tanto de los intereses de staking como de las tasas de financiación.
La distribución de ingresos se realiza en una proporción de 70/30, donde el 70% se distribuye como recompensa básica a los poseedores de stUSR y RLP, y el 30% se distribuye como prima de riesgo a los poseedores de RLP. Este diseño permite a los poseedores de RLP obtener mayores ingresos, pero también asumir un mayor riesgo.
Actualmente, el rendimiento anualizado de stUSR es del 12.53%, RLP es del 21.7%, el valor total bloqueado (TVL) alcanza los 183 millones de dólares, y la tasa de colateralización es del 126%.
Con el desarrollo de estos nuevos proyectos de moneda estable con rendimiento, el mercado de finanzas encriptadas está experimentando una nueva ola de innovación. Estos proyectos combinan finanzas tradicionales y tecnología descentralizada para ofrecer a los usuarios una mayor variedad de opciones de inversión. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos al participar en estos nuevos proyectos, y entender a fondo sus mecanismos de funcionamiento y los riesgos potenciales.