De la base de Crypto al movimiento de activos transdimensionales
Sumergidos en la industria de las criptomonedas durante mucho tiempo, a menudo caemos en la mentalidad centrada en Crypto. Sea lo que sea que enfrentemos, siempre consideramos primero su impacto en Crypto, si se puede especular, si satisface las necesidades de la industria, etc.
Sin embargo, en cuanto al tema de la tokenización de acciones, quizás deberíamos salir de los patrones de pensamiento convencionales y considerar otro enfoque: no es que las criptomonedas necesiten acciones, sino que las acciones podrían necesitar criptomonedas.
Imagina que eres el CEO de una empresa que está a punto de salir a bolsa y te enfrentas a dos opciones: una es el mercado de valores tradicional, con horas de negociación limitadas y estrictas restricciones geográficas; la otra es un mercado de comercio global basado en blockchain que opera 24/7. ¿Cuál es más atractivo?
Más allá de eso, si tus tokens de acciones no solo se pueden negociar, sino que también pueden ser utilizados como colateral en protocolos de préstamo, e incluso empaquetados en varios productos de rendimiento, esto brindará más usos y espacio de especulación para las acciones.
Es evidente que un mercado de intercambio sin fronteras disponible las 24 horas es muy atractivo para las empresas que dominan el comercio. A largo plazo, las acciones en cadena con un tiempo de negociación más prolongado y una base de usuarios más amplia podrían obtener más liquidez y, en última instancia, tener el control de la fijación de precios. Este es precisamente el impacto potencial de la tokenización de acciones en el mercado de acciones tradicional.
Algunas personas podrían cuestionar por qué la tokenización de acciones se ha intentado durante años y ahora de repente se vuelve viable. La clave está en el momento, el entorno político y los impulsores del cambio.
Antes de 2024, la principal fuerza impulsora de la tokenización de acciones era el poder nativo de las criptomonedas. Sin embargo, desde 2024, con la aprobación de ETFs, la entrada de gigantes de las finanzas tradicionales y un cambio hacia políticas amistosas en EE. UU., el panorama del mercado ha cambiado fundamentalmente.
Actualmente, hay dos tipos principales de instituciones que impulsan la tokenización de acciones:
Plataformas de intercambio emergentes como Robinhood, Coinbase, Kraken
Gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan
La primera categoría de instituciones tiene como objetivo desviar la cuota del mercado de acciones tradicional o expandir su gama de negocios. Por otro lado, la segunda categoría de instituciones controla enormes activos, derechos de emisión de acciones y una gran cantidad de clientes institucionales; lo único que les falta es su propio mercado de negociación.
La aparición de blockchain y criptomonedas ha brindado a estos gigantes financieros una oportunidad para tomar atajos. Están trasladando activos tradicionales a la cadena mediante la tokenización de acciones y podrían crear sus propias cadenas de bloques y plataformas de negociación. Esto representa una amenaza potencial para el mercado de acciones tradicional.
Las acciones en cadena realmente tienen más ventajas que las acciones tradicionales. Además del comercio global las 24 horas, las finanzas en cadena pueden reducir significativamente los costos y mejorar la eficiencia. Las bolsas de valores tradicionales tienen costos elevados en contabilidad, liquidación y compensación, mientras que la tecnología blockchain puede reducir significativamente estos gastos.
Además, las finanzas en cadena maximizan la eficiencia del capital al romper las limitaciones de tiempo, ubicación y eficiencia de liquidación. Una estimación aproximada muestra que la eficiencia del capital en las finanzas en cadena podría ser 27 veces mayor que la de las finanzas tradicionales.
Este movimiento de transferir activos tradicionales a la cadena se puede denominar "Movimiento de Activos Espaciotemporales". No solo incluye la tokenización de acciones, sino que también abarca múltiples aspectos como las stablecoins de moneda fiduciaria y la tokenización de bonos.
Por supuesto, este movimiento también enfrenta numerosos desafíos, como la falta de derechos completos en los tokens de acciones, la insuficiencia de liquidez y la falta de regulación adecuada. Sin embargo, con el impulso continuo de los gigantes financieros, se espera que estos problemas se resuelvan gradualmente.
Para los profesionales de las criptomonedas, esta tendencia presenta nuevas oportunidades. Las principales cadenas públicas como Ethereum y Solana podrían convertirse en los principales vehículos de este movimiento. Los protocolos financieros existentes en las principales cadenas como AAVE, Pendle, Hyperliquid, entre otros, también merecen atención. Además, los nuevos protocolos financieros en cadena, diseñados específicamente para tokens de acciones, podrían convertirse en oportunidades de emprendimiento.
Sin embargo, para la mayoría de las altcoins, el panorama no es optimista. Aquellos proyectos que no pueden convertirse en infraestructura financiera en cadena o componentes clave pueden ir desapareciendo gradualmente del mercado.
Bitcoin, como ancla de valor y oro digital en el mundo financiero en cadena, sigue manteniendo su posición. El crecimiento continuo de la oferta monetaria global seguirá impulsando el aumento del precio de Bitcoin.
Frente a este vasto movimiento de activos transdimensionales, cada persona debería reflexionar sobre cómo participar en él y aprovechar las oportunidades de la era.
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SundayDegen
· 08-02 09:07
24 horas de apertura, ¿quién puede resistir?
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LiquidationAlert
· 08-01 19:11
Justo esperar a que los tontos atrapen el cuchillo que cae.
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ProofOfNothing
· 08-01 19:09
Hablas como si realmente supieras, ¿tiene algo que ver con el bull run?
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BridgeTrustFund
· 08-01 19:06
El dinero puede mover montañas.
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WenMoon
· 08-01 18:51
Las personas del mundo Cripto no entienden de acciones, que me dejen en paz.
Movimiento de activos transdimensionales: las acciones on-chain pueden liderar un nuevo patrón financiero
De la base de Crypto al movimiento de activos transdimensionales
Sumergidos en la industria de las criptomonedas durante mucho tiempo, a menudo caemos en la mentalidad centrada en Crypto. Sea lo que sea que enfrentemos, siempre consideramos primero su impacto en Crypto, si se puede especular, si satisface las necesidades de la industria, etc.
Sin embargo, en cuanto al tema de la tokenización de acciones, quizás deberíamos salir de los patrones de pensamiento convencionales y considerar otro enfoque: no es que las criptomonedas necesiten acciones, sino que las acciones podrían necesitar criptomonedas.
Imagina que eres el CEO de una empresa que está a punto de salir a bolsa y te enfrentas a dos opciones: una es el mercado de valores tradicional, con horas de negociación limitadas y estrictas restricciones geográficas; la otra es un mercado de comercio global basado en blockchain que opera 24/7. ¿Cuál es más atractivo?
Más allá de eso, si tus tokens de acciones no solo se pueden negociar, sino que también pueden ser utilizados como colateral en protocolos de préstamo, e incluso empaquetados en varios productos de rendimiento, esto brindará más usos y espacio de especulación para las acciones.
Es evidente que un mercado de intercambio sin fronteras disponible las 24 horas es muy atractivo para las empresas que dominan el comercio. A largo plazo, las acciones en cadena con un tiempo de negociación más prolongado y una base de usuarios más amplia podrían obtener más liquidez y, en última instancia, tener el control de la fijación de precios. Este es precisamente el impacto potencial de la tokenización de acciones en el mercado de acciones tradicional.
Algunas personas podrían cuestionar por qué la tokenización de acciones se ha intentado durante años y ahora de repente se vuelve viable. La clave está en el momento, el entorno político y los impulsores del cambio.
Antes de 2024, la principal fuerza impulsora de la tokenización de acciones era el poder nativo de las criptomonedas. Sin embargo, desde 2024, con la aprobación de ETFs, la entrada de gigantes de las finanzas tradicionales y un cambio hacia políticas amistosas en EE. UU., el panorama del mercado ha cambiado fundamentalmente.
Actualmente, hay dos tipos principales de instituciones que impulsan la tokenización de acciones:
La primera categoría de instituciones tiene como objetivo desviar la cuota del mercado de acciones tradicional o expandir su gama de negocios. Por otro lado, la segunda categoría de instituciones controla enormes activos, derechos de emisión de acciones y una gran cantidad de clientes institucionales; lo único que les falta es su propio mercado de negociación.
La aparición de blockchain y criptomonedas ha brindado a estos gigantes financieros una oportunidad para tomar atajos. Están trasladando activos tradicionales a la cadena mediante la tokenización de acciones y podrían crear sus propias cadenas de bloques y plataformas de negociación. Esto representa una amenaza potencial para el mercado de acciones tradicional.
Las acciones en cadena realmente tienen más ventajas que las acciones tradicionales. Además del comercio global las 24 horas, las finanzas en cadena pueden reducir significativamente los costos y mejorar la eficiencia. Las bolsas de valores tradicionales tienen costos elevados en contabilidad, liquidación y compensación, mientras que la tecnología blockchain puede reducir significativamente estos gastos.
Además, las finanzas en cadena maximizan la eficiencia del capital al romper las limitaciones de tiempo, ubicación y eficiencia de liquidación. Una estimación aproximada muestra que la eficiencia del capital en las finanzas en cadena podría ser 27 veces mayor que la de las finanzas tradicionales.
Este movimiento de transferir activos tradicionales a la cadena se puede denominar "Movimiento de Activos Espaciotemporales". No solo incluye la tokenización de acciones, sino que también abarca múltiples aspectos como las stablecoins de moneda fiduciaria y la tokenización de bonos.
Por supuesto, este movimiento también enfrenta numerosos desafíos, como la falta de derechos completos en los tokens de acciones, la insuficiencia de liquidez y la falta de regulación adecuada. Sin embargo, con el impulso continuo de los gigantes financieros, se espera que estos problemas se resuelvan gradualmente.
Para los profesionales de las criptomonedas, esta tendencia presenta nuevas oportunidades. Las principales cadenas públicas como Ethereum y Solana podrían convertirse en los principales vehículos de este movimiento. Los protocolos financieros existentes en las principales cadenas como AAVE, Pendle, Hyperliquid, entre otros, también merecen atención. Además, los nuevos protocolos financieros en cadena, diseñados específicamente para tokens de acciones, podrían convertirse en oportunidades de emprendimiento.
Sin embargo, para la mayoría de las altcoins, el panorama no es optimista. Aquellos proyectos que no pueden convertirse en infraestructura financiera en cadena o componentes clave pueden ir desapareciendo gradualmente del mercado.
Bitcoin, como ancla de valor y oro digital en el mundo financiero en cadena, sigue manteniendo su posición. El crecimiento continuo de la oferta monetaria global seguirá impulsando el aumento del precio de Bitcoin.
Frente a este vasto movimiento de activos transdimensionales, cada persona debería reflexionar sobre cómo participar en él y aprovechar las oportunidades de la era.