La expectativa de liquidez de 612 mil millones de dólares impulsa el fortalecimiento del mercado de criptomonedas en el primer trimestre, análisis profundo de inversores profesionales.
La liquidez del dólar podría impulsar el mercado de Activos Cripto.
Como inversor experimentado, he analizado cómo la liquidez del dólar afecta al mercado de Activos Cripto, especialmente al comportamiento de Bitcoin. A través de la interpretación de las operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) y el flujo de fondos de la cuenta del Tesoro de EE. UU. (TGA), he explorado cómo el aumento de la liquidez del dólar impulsa el pump de Activos Cripto y del mercado de acciones.
Se espera que en el primer trimestre de 2025 se inyecten aproximadamente 612 mil millones de dólares en liquidez, lo que podría tener un impacto positivo en el mercado. Cuando Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) alcanzaron su punto máximo. Desde entonces, a medida que la RRP disminuyó, el precio de Bitcoin subió.
La política de contracción cuantitativa de la Reserva Federal (QT) avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, lo que significa que su balance se está reduciendo. Se espera que el mercado alcance su punto máximo a mediados y finales de marzo, momento en el cual se retirarán aproximadamente 180 mil millones de dólares en liquidez.
El instrumento de recompra inversa ( RRP ) ha caído casi a cero. Para agotar completamente los fondos de este instrumento, la Reserva Federal redujo la tasa RRP en 0.30% en la reunión del 18 de diciembre de 2024, superando en 0.05% la reducción de la tasa de política. Esta medida tiene como objetivo vincular la tasa RRP con el límite inferior de la tasa de fondos federales ( FFR ).
El Departamento del Tesoro de EE. UU. tiene dos opciones para pagar las cuentas del gobierno: emitir deuda ( tiene un impacto negativo en la liquidez del dólar ), o gastar fondos de su cuenta de cheques en la Reserva Federal ( tiene un impacto positivo en la liquidez del dólar ). Dado que el monto total de la deuda no puede aumentar hasta que el Congreso de EE. UU. eleve el límite de deuda, el Tesoro solo puede gastar fondos de su cuenta de cheques TGA.
Según los datos de ingresos y gastos publicados por el Ministerio de Hacienda para 2024, se espera que el saldo del TGA se agote por completo entre mayo y junio de este año. En ese momento, será necesario llegar a un acuerdo de último minuto para aumentar el límite de la deuda. Posteriormente, el Ministerio de Hacienda podrá volver a endeudarse de manera neta y deberá reabastecer el TGA. Esto tendrá un impacto negativo en la liquidez del dólar.
Si la liquidez del dólar es el único factor que determina el precio de los Activos Cripto, se espera que al final del primer trimestre aparezca un máximo del mercado local. En 2024, el Bitcoin alcanzó un máximo local de aproximadamente 73,000 dólares a mediados de marzo, luego entró en un período de consolidación y comenzó a bajar durante varios meses antes de la fecha de vencimiento de impuestos el 11 de abril.
En general, la liquidez del dólar en el primer trimestre podría aumentar hasta 612 mil millones de dólares, lo que podría contrarrestar los posibles sentimientos de decepción del equipo de Trump en apoyo a la encriptación y la legislación comercial. Por lo tanto, tengo una actitud optimista hacia el mercado en general, pero planeo vender a finales del primer trimestre, esperando que las condiciones de liquidez del dólar mejoren nuevamente en el tercer trimestre.
Estamos invirtiendo en el emergente campo de la ciencia descentralizada ( DeSci ), comprando algunos tokens subestimados. Si el mercado se desarrolla como se espera, ajustaré la estrategia de inversión en marzo. Aunque las predicciones no siempre son precisas, la capacidad de ajustar la estrategia a tiempo según la nueva información sigue siendo clave.
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La expectativa de liquidez de 612 mil millones de dólares impulsa el fortalecimiento del mercado de criptomonedas en el primer trimestre, análisis profundo de inversores profesionales.
La liquidez del dólar podría impulsar el mercado de Activos Cripto.
Como inversor experimentado, he analizado cómo la liquidez del dólar afecta al mercado de Activos Cripto, especialmente al comportamiento de Bitcoin. A través de la interpretación de las operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) y el flujo de fondos de la cuenta del Tesoro de EE. UU. (TGA), he explorado cómo el aumento de la liquidez del dólar impulsa el pump de Activos Cripto y del mercado de acciones.
Se espera que en el primer trimestre de 2025 se inyecten aproximadamente 612 mil millones de dólares en liquidez, lo que podría tener un impacto positivo en el mercado. Cuando Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) alcanzaron su punto máximo. Desde entonces, a medida que la RRP disminuyó, el precio de Bitcoin subió.
La política de contracción cuantitativa de la Reserva Federal (QT) avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, lo que significa que su balance se está reduciendo. Se espera que el mercado alcance su punto máximo a mediados y finales de marzo, momento en el cual se retirarán aproximadamente 180 mil millones de dólares en liquidez.
El instrumento de recompra inversa ( RRP ) ha caído casi a cero. Para agotar completamente los fondos de este instrumento, la Reserva Federal redujo la tasa RRP en 0.30% en la reunión del 18 de diciembre de 2024, superando en 0.05% la reducción de la tasa de política. Esta medida tiene como objetivo vincular la tasa RRP con el límite inferior de la tasa de fondos federales ( FFR ).
El Departamento del Tesoro de EE. UU. tiene dos opciones para pagar las cuentas del gobierno: emitir deuda ( tiene un impacto negativo en la liquidez del dólar ), o gastar fondos de su cuenta de cheques en la Reserva Federal ( tiene un impacto positivo en la liquidez del dólar ). Dado que el monto total de la deuda no puede aumentar hasta que el Congreso de EE. UU. eleve el límite de deuda, el Tesoro solo puede gastar fondos de su cuenta de cheques TGA.
Según los datos de ingresos y gastos publicados por el Ministerio de Hacienda para 2024, se espera que el saldo del TGA se agote por completo entre mayo y junio de este año. En ese momento, será necesario llegar a un acuerdo de último minuto para aumentar el límite de la deuda. Posteriormente, el Ministerio de Hacienda podrá volver a endeudarse de manera neta y deberá reabastecer el TGA. Esto tendrá un impacto negativo en la liquidez del dólar.
Si la liquidez del dólar es el único factor que determina el precio de los Activos Cripto, se espera que al final del primer trimestre aparezca un máximo del mercado local. En 2024, el Bitcoin alcanzó un máximo local de aproximadamente 73,000 dólares a mediados de marzo, luego entró en un período de consolidación y comenzó a bajar durante varios meses antes de la fecha de vencimiento de impuestos el 11 de abril.
En general, la liquidez del dólar en el primer trimestre podría aumentar hasta 612 mil millones de dólares, lo que podría contrarrestar los posibles sentimientos de decepción del equipo de Trump en apoyo a la encriptación y la legislación comercial. Por lo tanto, tengo una actitud optimista hacia el mercado en general, pero planeo vender a finales del primer trimestre, esperando que las condiciones de liquidez del dólar mejoren nuevamente en el tercer trimestre.
Estamos invirtiendo en el emergente campo de la ciencia descentralizada ( DeSci ), comprando algunos tokens subestimados. Si el mercado se desarrolla como se espera, ajustaré la estrategia de inversión en marzo. Aunque las predicciones no siempre son precisas, la capacidad de ajustar la estrategia a tiempo según la nueva información sigue siendo clave.