La oferta monetaria global es un factor clave para su crecimiento o la falta de este.
La fortaleza del dólar estadounidense también es un factor muy importante a considerar.
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Los mercados están llenos de indicadores complicados, pero a veces los más simples ofrecen la señal más clara. En este momento, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) está cayendo mientras que la oferta global de dinero M2 está aumentando, y esos dos cambios han sido históricamente combustible para cohetes para los activos criptográficos, particularmente Bitcoin (CRYPTO: BTC).
A aproximadamente $118,000 por moneda, un aumento de aproximadamente 29% hasta ahora este año, Bitcoin se encuentra en un punto de inflexión donde nueva liquidez y un dólar más débil podrían converger en una poderosa corriente ascendente, duplicándolo desde aquí. Entender estos dos indicadores es clave para predecir lo que podría suceder a continuación.
A medida que el dólar se debilita, Bitcoin avanza
A lo largo de la historia de 16 años de Bitcoin, la pronunciada debilidad del dólar generalmente ha coincidido con un fuerte aumento para la moneda.
Como el destino lo quiso, el DXY -- que mide el valor del dólar estadounidense en comparación con una canasta de monedas extranjeras -- recientemente registró su mayor caída por debajo de su media móvil de 200 días en 21 años, precisamente cuando Bitcoin está subiendo para tocar sus máximos históricos.
En cada ciclo alcista importante de criptomonedas, como en 2013, 2017 y 2021, una caída del valor del DXY precedió o paralelamente acompañó el avance de Bitcoin. El mecanismo es sencillo. A medida que el dólar pierde poder adquisitivo, los inversores buscan activos escasos y no soberanos que puedan mantener su valor a través de las fronteras, como el oro (, que también está en un máximo histórico ) y como Bitcoin.
Fuente de la imagen: Getty Images. La debilidad del dólar puede no ser transitoria esta vez. Podría haber un par de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal antes de finales de 2025, lo que señalaría una política monetaria más flexible en el futuro. Un dólar más barato, combinado con un suministro decreciente de Bitcoin recién acuñado gracias a su halving en 2024, ajustará aún más la presión de oferta y demanda a favor de los poseedores de Bitcoin.
Sin embargo, la correlación no es destino. Durante pivotes anteriores hacia períodos de aversión al riesgo, tanto Bitcoin como el dólar han caído juntos. Sin embargo, dejando de lado las dislocaciones a corto plazo, un DXY persistentemente más débil inclina las probabilidades a largo plazo hacia precios más altos de Bitcoin.
La oferta monetaria global está expandiéndose nuevamente
Mientras el dólar tambalea, el total de dinero que circula por el mundo acaba de alcanzar un máximo histórico.
El indicador de la oferta monetaria M2 global, que cuenta el efectivo más los depósitos líquidos en los 21 bancos centrales más grandes, alcanzó los 55.5 billones de dólares en julio, recuperando la tendencia de crecimiento que se detuvo en 2023.
La historia continúa. Eso importa porque Bitcoin históricamente sigue el crecimiento de M2 con una correlación suelta pero significativa. Cuando la liquidez se acelera, los inversores tienen más capital para invertir en activos escasos, y el límite máximo de Bitcoin de 21 millones de monedas lo convierte en un candidato obvio en ese sentido.
Los bancos centrales también están facilitando las cosas aquí. El Banco de la Reserva de la India ya ha recortado su tasa de recompra y reducido sus requisitos de reservas para inyectar efectivo en los mercados. El banco central de China se ha comprometido a una postura bastante laxa, preparando inyecciones de liquidez adicionales para respaldar la demanda a nivel nacional. Estos movimientos reflejan cambios en otros bancos centrales importantes y apuntan a un ciclo de flexibilización amplio y sincronizado que aumentará aún más la oferta monetaria.
Suponiendo que Bitcoin simplemente mantenga su elasticidad histórica frente al aumento de liquidez, un aumento del 1% en el crecimiento global de M2 a menudo se ha traducido en retornos del 65% o más para la moneda dentro de los siguientes 12 a 18 meses. Partiendo del precio actual de $118,000, incluso una lectura conservadora de esa relación sugiere que un aumento hacia $240,000 es, por lo tanto, factible sobre la base de la reciente expansión de M2, aunque no está garantizado.
Qué deben considerar los inversores
El pasado no puede predecir el futuro, y aunque soy optimista acerca de que estos movimientos de dinero empujen a Bitcoin drásticamente hacia arriba, los inversores deben recordar que un mayor suministro de dinero puede avivar la inflación, provocar sorpresas en las subidas de tasas, o fluir hacia clases de activos completamente diferentes. Aún así, con el dólar en retroceso y los bancos centrales imprimiendo dinero de nuevo, Bitcoin parece estar inusualmente bien posicionado, y podría duplicarse desde aquí.
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Alex Carchidi tiene posiciones en Bitcoin. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Bitcoin. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Estos 2 indicadores sugieren que Bitcoin podría duplicarse pronto fue publicado originalmente por The Motley Fool
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Estos 2 indicadores sugieren que Bitcoin podría duplicarse pronto
Puntos clave
Los mercados están llenos de indicadores complicados, pero a veces los más simples ofrecen la señal más clara. En este momento, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) está cayendo mientras que la oferta global de dinero M2 está aumentando, y esos dos cambios han sido históricamente combustible para cohetes para los activos criptográficos, particularmente Bitcoin (CRYPTO: BTC).
A aproximadamente $118,000 por moneda, un aumento de aproximadamente 29% hasta ahora este año, Bitcoin se encuentra en un punto de inflexión donde nueva liquidez y un dólar más débil podrían converger en una poderosa corriente ascendente, duplicándolo desde aquí. Entender estos dos indicadores es clave para predecir lo que podría suceder a continuación.
A medida que el dólar se debilita, Bitcoin avanza
A lo largo de la historia de 16 años de Bitcoin, la pronunciada debilidad del dólar generalmente ha coincidido con un fuerte aumento para la moneda.
Como el destino lo quiso, el DXY -- que mide el valor del dólar estadounidense en comparación con una canasta de monedas extranjeras -- recientemente registró su mayor caída por debajo de su media móvil de 200 días en 21 años, precisamente cuando Bitcoin está subiendo para tocar sus máximos históricos.
En cada ciclo alcista importante de criptomonedas, como en 2013, 2017 y 2021, una caída del valor del DXY precedió o paralelamente acompañó el avance de Bitcoin. El mecanismo es sencillo. A medida que el dólar pierde poder adquisitivo, los inversores buscan activos escasos y no soberanos que puedan mantener su valor a través de las fronteras, como el oro (, que también está en un máximo histórico ) y como Bitcoin.
Fuente de la imagen: Getty Images. La debilidad del dólar puede no ser transitoria esta vez. Podría haber un par de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal antes de finales de 2025, lo que señalaría una política monetaria más flexible en el futuro. Un dólar más barato, combinado con un suministro decreciente de Bitcoin recién acuñado gracias a su halving en 2024, ajustará aún más la presión de oferta y demanda a favor de los poseedores de Bitcoin.
Sin embargo, la correlación no es destino. Durante pivotes anteriores hacia períodos de aversión al riesgo, tanto Bitcoin como el dólar han caído juntos. Sin embargo, dejando de lado las dislocaciones a corto plazo, un DXY persistentemente más débil inclina las probabilidades a largo plazo hacia precios más altos de Bitcoin.
La oferta monetaria global está expandiéndose nuevamente
Mientras el dólar tambalea, el total de dinero que circula por el mundo acaba de alcanzar un máximo histórico.
El indicador de la oferta monetaria M2 global, que cuenta el efectivo más los depósitos líquidos en los 21 bancos centrales más grandes, alcanzó los 55.5 billones de dólares en julio, recuperando la tendencia de crecimiento que se detuvo en 2023.
La historia continúa. Eso importa porque Bitcoin históricamente sigue el crecimiento de M2 con una correlación suelta pero significativa. Cuando la liquidez se acelera, los inversores tienen más capital para invertir en activos escasos, y el límite máximo de Bitcoin de 21 millones de monedas lo convierte en un candidato obvio en ese sentido.
Los bancos centrales también están facilitando las cosas aquí. El Banco de la Reserva de la India ya ha recortado su tasa de recompra y reducido sus requisitos de reservas para inyectar efectivo en los mercados. El banco central de China se ha comprometido a una postura bastante laxa, preparando inyecciones de liquidez adicionales para respaldar la demanda a nivel nacional. Estos movimientos reflejan cambios en otros bancos centrales importantes y apuntan a un ciclo de flexibilización amplio y sincronizado que aumentará aún más la oferta monetaria.
Suponiendo que Bitcoin simplemente mantenga su elasticidad histórica frente al aumento de liquidez, un aumento del 1% en el crecimiento global de M2 a menudo se ha traducido en retornos del 65% o más para la moneda dentro de los siguientes 12 a 18 meses. Partiendo del precio actual de $118,000, incluso una lectura conservadora de esa relación sugiere que un aumento hacia $240,000 es, por lo tanto, factible sobre la base de la reciente expansión de M2, aunque no está garantizado.
Qué deben considerar los inversores
El pasado no puede predecir el futuro, y aunque soy optimista acerca de que estos movimientos de dinero empujen a Bitcoin drásticamente hacia arriba, los inversores deben recordar que un mayor suministro de dinero puede avivar la inflación, provocar sorpresas en las subidas de tasas, o fluir hacia clases de activos completamente diferentes. Aún así, con el dólar en retroceso y los bancos centrales imprimiendo dinero de nuevo, Bitcoin parece estar inusualmente bien posicionado, y podría duplicarse desde aquí.
¿Deberías invertir $1,000 en Bitcoin ahora mismo?
Antes de comprar acciones en Bitcoin, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversionistas compren ahora… y Bitcoin no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían producir rendimientos monstruosos en los próximos años.
Considera cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $624,823!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $1,064,820!*
Ahora, vale la pena señalar que el retorno promedio total de Stock Advisor es del 1,019% — un rendimiento que supera al mercado en comparación con el 178% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible cuando te unas a Stock Advisor.
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Alex Carchidi tiene posiciones en Bitcoin. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Bitcoin. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Estos 2 indicadores sugieren que Bitcoin podría duplicarse pronto fue publicado originalmente por The Motley Fool
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