Resumen del desarrollo de DEX de tendencia en 2022
El año 2020 se conoce como el año de DeFi, 2021 fue el año de la explosión de NFT, ¿cómo se debería definir el año 2022? Esta pregunta seguramente será difícil de responder para muchas personas.
Se esperaba que 2022 fuera el año de DAO, pero debido a la política de restricción de la Reserva Federal y a varios eventos cisne negro, la innovación en la industria de criptomonedas ha sido escasa. Sin embargo, con las frecuentes explosiones de intercambios centralizados y el desarrollo generalizado de aplicaciones DeFi, el concepto de finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el desarrollo de los DEX principales en 2022, analizará su desempeño en el mercado bajista y sus planes futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es uno de los DEX más representativos en el ámbito DeFi. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiación Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1.66 mil millones de dólares. Uniswap es un protocolo para el intercambio de tokens y la creación automática de mercado en Ethereum y sus redes de expansión, donde los usuarios pueden intercambiar tokens directamente en los pools de liquidez a través de contratos inteligentes.
En los últimos cuatro años, los usuarios activos mensuales de Uniswap han mostrado un crecimiento fluctuante. Desde los 8,300 usuarios activos mensuales en diciembre de 2019, hasta un aumento explosivo a 272,000 en diciembre de 2020, con un crecimiento interanual del 3,200%, convirtiéndose en un impulsor importante de la explosión de DeFi. En diciembre de 2021, los usuarios activos mensuales alcanzaron los 668,000, con un crecimiento interanual del 146%. A finales de diciembre de 2022, los usuarios activos mensuales de Uniswap eran aproximadamente 356,000, con una disminución interanual del 46%.
Incluso en un mercado bajista, Uniswap mantiene más de 300,000 usuarios activos mensuales. La estrategia de desarrollo multichain y la introducción de la tarifa de 1 bp son clave para retener a los usuarios. Actualmente, excepto en Arbitrum, los usuarios pueden comerciar tokens en la mayoría de las redes con una tarifa de transacción de 1 punto base (0.01%). Esta política está destinada a competir con la liquidez de stablecoins de Curve Finance. En el futuro, Uniswap también se desplegará en redes como Aurora, zkSync y Boba Network.
Como proveedor de liquidez líder con más del 65% de participación de mercado a largo plazo, Uniswap necesita un mercado potencial más grande para expandir su influencia. Recientemente, Uniswap ha colaborado con proveedores de servicios de depósito y retiro, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas en su aplicación a través de tarjeta de crédito/débito o transferencia bancaria, lo que se espera que introduzca más usuarios en Web3 y DeFi.
Además de DeFi, Uniswap también ha expandido su negocio al adquirir el agregador de mercado NFT Genie(, que ahora se llama Uniswap NFT). Con el último enrutador universal, los comerciantes de NFT pueden comprar NFT con tarifas de Gas más bajas. En 2021, el volumen de transacciones de plataformas NFT superó los 41 mil millones de dólares, con aproximadamente 28.6 millones de billeteras participando en las transacciones.
Recientemente, ha habido rumores en el mercado de que el equipo de Uniswap está desarrollando la versión V4. Con la licencia V3 a punto de expirar, podríamos ver pronto cómo Uniswap innova aún más para mantener su posición de liderazgo.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020 y es una versión bifurcada de Uniswap. La plataforma se lanzó copiando el código abierto de Uniswap y transfiriendo fondos de Uniswap a SushiSwap. Sin embargo, antes de la transferencia, el fundador retiró 13 millones de dólares del fondo, lo que generó controversia, que finalmente se resolvió entregando el control a SBF y reembolsando los fondos.
A diferencia de Uniswap, SushiSwap ha estado en problemas a largo plazo, y su TVL actual es incluso inferior al nivel de diciembre de 2020. Una de las razones es que su programa de incentivos de tokens ha tenido un rendimiento deficiente, con una pérdida de 30 millones de dólares. El nuevo CEO Jared Gray señaló que el déficit financiero actual de SushiSwap está afectando la sostenibilidad del proyecto. Aunque el presupuesto de gastos anuales se ha reducido de 9 millones a 5 millones de dólares, los fondos de la tesorería son suficientes solo para mantener el proyecto durante aproximadamente un año.
Debido a la falta de innovación y a la lenta reacción a los cambios del mercado, SushiSwap ha perdido casi su ventaja inicial en la competencia de DEX. Actualmente, su participación en el mercado de AMM es inferior al 3%, y en el mercado de agregadores de DEX no ha logrado ningún avance. Para revertir la situación, a finales del año pasado se lanzó una propuesta de economía de tokens optimizada, que introdujo una capa de bloqueo temporal y un mecanismo de quema, y redistribuyó las tarifas, intentando reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
El mapa de ruta de 2023, recientemente publicado, se centra en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX en el primer trimestre; la autorización de marcas para lanzar proyectos de financiamiento independiente a través de incubadoras descentralizadas; y la planificación de un tablero de gobernanza que muestre los resultados de auditoría del presupuesto, entre otros. Jared Gray indicó que planean aumentar la participación en el mercado diez veces en 2023 y mejorar la liquidez, sostenibilidad, propiedad comunitaria y diversificación de fondos a través de una nueva economía de tokens.
Curve Finance
Curve Finance fue lanzado en enero de 2020, con el objetivo de lograr un comercio eficiente de stablecoins a través de una fórmula AMM simple. La versión V2 admite el comercio de tokens no estables, manteniendo al mismo tiempo la filosofía central de la V1. El modelo AMM único de Curve permite a los comerciantes de stablecoins intercambiar grandes cantidades de fondos de manera eficiente.
Es interesante que el número de usuarios activos mensuales de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. A pesar de que en diciembre de 2022 había aproximadamente 10,000 usuarios activos mensuales, el TVL de Curve ocupa el cuarto lugar en DefiLlama, incluso por encima de Uniswap. Esta situación única puede deberse a que la mayoría de los usuarios en Curve son grandes tenedores de stablecoins, quienes permanecen en el ecosistema debido a su mecanismo subyacente ( como el staking y la gobernanza ). El diseño de la tokenomía de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de la mayoría de los protocolos DeFi. En pocas palabras, los usuarios pueden obtener veCRV al bloquear tokens CRV, y cuanto más tiempo se bloqueen, más veCRV se obtienen. Bloquear CRV también puede generar mayores rendimientos ( hasta 2.5 veces ). La combinación de mecanismos de votación, staking y aceleración en veCRV y CRV es uno de los factores clave que mantienen un alto TVL en Curve.
Al igual que Uniswap, Curve Finance también está mejorando activamente para mantener su competitividad. En noviembre del año pasado, se publicó un nuevo libro blanco para la stablecoin descentralizada (crvUSD), que explica cómo opera bajo un algoritmo innovador. crvUSD utilizará un novedoso algoritmo de AMM de liquidación de préstamos (LLAMMA) para proteger a los prestatarios cuyos colaterales están por debajo del precio de liquidación. LLAMMA permite ejecutar liquidaciones parciales de manera continua cuando los colaterales están por debajo de un rango específico, para gestionar mejor el riesgo de colateral. Tras el lanzamiento de la nueva stablecoin, Curve Finance podrá tomar una parte del mercado de stablecoins, manteniendo así su posición de liderazgo en el espacio DEX.
GMX
GMX es uno de los DEX emergentes más destacados, lanzado en septiembre de 2021 en Arbitrum y desplegado en Avalanche en enero de 2022. GMX es un intercambio descentralizado de spot y de perpetuo, que presenta características como baja deslizamiento y bajas comisiones. Las transacciones son respaldadas por un pool de múltiples activos, que obtiene ingresos de la creación de mercado, las tarifas de transacción y el trading con apalancamiento. Utiliza un mecanismo de precios dinámicos soportado por oráculos de Chainlink.
Hasta diciembre de 2022, el número de usuarios activos mensuales de GMX superó los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%, lo que es impresionante. El TVL de GMX casi se cuadruplicó, las tarifas de la plataforma aumentaron más del doble, siendo el intercambio de derivados descentralizado más importante en Arbitrum por TVL. Su éxito se debe en parte a un mecanismo de pago único y un apalancamiento de hasta 50 veces. Para los LP, el mecanismo de GMX se considera amigable con el bajo riesgo, con casi ninguna pérdida impermanente (.
![Resumen de los avances de DEX de 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Las razones del crecimiento constante del TVL de GMX durante todo el año incluyen:
Aporta tokens de gobernanza GMX) y/o tokens LP GLP( al fondo de ganancias a través del staking para obtener un alto APR.
GLP como una cesta de activos, tiene como objetivo cubrir varios activos blue chip, con una proporción de stablecoins del 50%.
Todas las tarifas de transacción se asignan a los stakers de dos tipos de tokens, formando un buen mecanismo de interés compuesto de staking de tokens.
Actualmente, el equipo de GMX sigue desarrollando activamente el modelo X4 ), un mecanismo AMM PvP ( y buscando un despliegue multicadena. En noviembre de 2022, la propuesta de crear GMX Labs fue aprobada con más del 98% de los votos a favor. El desarrollo de la nueva institución es prometedor.
![Resumen de avances de DEX en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Conclusión
El rendimiento de los DEX mencionados es, hasta cierto punto, predecible. Algunos proyectos innovan activamente, mientras que otros luchan por sobrevivir en el mercado bajista. A medida que la industria cripto avanza, las expectativas sobre los DEX no se limitarán solo a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multichain, modelos de tokens complejos, modelos AMM de alta eficiencia de capital, escalabilidad vertical, etc., se convertirán en las direcciones de desarrollo de los DEX. En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
6
Compartir
Comentar
0/400
MEVSandwich
· hace12h
Mercado bajista es el momento culminante de los dex, centralización gg
Ver originalesResponder0
AirdropHunter007
· hace12h
cex parece que va a colapsar, pero uni sigue siendo estable
Ver originalesResponder0
AirdropCollector
· hace12h
gmx alcista!!!
Ver originalesResponder0
liquiditea_sipper
· hace12h
El operador suave ha llegado
Ver originalesResponder0
0xSherlock
· hace12h
el dex es el verdadero futuro, los cex explotaron y se fueron todos
Ver originalesResponder0
OnchainUndercover
· hace12h
Cuanto más explotan los CEX, más atractivo se vuelve el DEX.
Resumen del desarrollo de DEX de 2022: Uniswap se mantiene como líder, mientras que el nuevo GMX surge con fuerza.
Resumen del desarrollo de DEX de tendencia en 2022
El año 2020 se conoce como el año de DeFi, 2021 fue el año de la explosión de NFT, ¿cómo se debería definir el año 2022? Esta pregunta seguramente será difícil de responder para muchas personas.
Se esperaba que 2022 fuera el año de DAO, pero debido a la política de restricción de la Reserva Federal y a varios eventos cisne negro, la innovación en la industria de criptomonedas ha sido escasa. Sin embargo, con las frecuentes explosiones de intercambios centralizados y el desarrollo generalizado de aplicaciones DeFi, el concepto de finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el desarrollo de los DEX principales en 2022, analizará su desempeño en el mercado bajista y sus planes futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es uno de los DEX más representativos en el ámbito DeFi. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiación Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1.66 mil millones de dólares. Uniswap es un protocolo para el intercambio de tokens y la creación automática de mercado en Ethereum y sus redes de expansión, donde los usuarios pueden intercambiar tokens directamente en los pools de liquidez a través de contratos inteligentes.
En los últimos cuatro años, los usuarios activos mensuales de Uniswap han mostrado un crecimiento fluctuante. Desde los 8,300 usuarios activos mensuales en diciembre de 2019, hasta un aumento explosivo a 272,000 en diciembre de 2020, con un crecimiento interanual del 3,200%, convirtiéndose en un impulsor importante de la explosión de DeFi. En diciembre de 2021, los usuarios activos mensuales alcanzaron los 668,000, con un crecimiento interanual del 146%. A finales de diciembre de 2022, los usuarios activos mensuales de Uniswap eran aproximadamente 356,000, con una disminución interanual del 46%.
Incluso en un mercado bajista, Uniswap mantiene más de 300,000 usuarios activos mensuales. La estrategia de desarrollo multichain y la introducción de la tarifa de 1 bp son clave para retener a los usuarios. Actualmente, excepto en Arbitrum, los usuarios pueden comerciar tokens en la mayoría de las redes con una tarifa de transacción de 1 punto base (0.01%). Esta política está destinada a competir con la liquidez de stablecoins de Curve Finance. En el futuro, Uniswap también se desplegará en redes como Aurora, zkSync y Boba Network.
Como proveedor de liquidez líder con más del 65% de participación de mercado a largo plazo, Uniswap necesita un mercado potencial más grande para expandir su influencia. Recientemente, Uniswap ha colaborado con proveedores de servicios de depósito y retiro, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas en su aplicación a través de tarjeta de crédito/débito o transferencia bancaria, lo que se espera que introduzca más usuarios en Web3 y DeFi.
Además de DeFi, Uniswap también ha expandido su negocio al adquirir el agregador de mercado NFT Genie(, que ahora se llama Uniswap NFT). Con el último enrutador universal, los comerciantes de NFT pueden comprar NFT con tarifas de Gas más bajas. En 2021, el volumen de transacciones de plataformas NFT superó los 41 mil millones de dólares, con aproximadamente 28.6 millones de billeteras participando en las transacciones.
Recientemente, ha habido rumores en el mercado de que el equipo de Uniswap está desarrollando la versión V4. Con la licencia V3 a punto de expirar, podríamos ver pronto cómo Uniswap innova aún más para mantener su posición de liderazgo.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020 y es una versión bifurcada de Uniswap. La plataforma se lanzó copiando el código abierto de Uniswap y transfiriendo fondos de Uniswap a SushiSwap. Sin embargo, antes de la transferencia, el fundador retiró 13 millones de dólares del fondo, lo que generó controversia, que finalmente se resolvió entregando el control a SBF y reembolsando los fondos.
A diferencia de Uniswap, SushiSwap ha estado en problemas a largo plazo, y su TVL actual es incluso inferior al nivel de diciembre de 2020. Una de las razones es que su programa de incentivos de tokens ha tenido un rendimiento deficiente, con una pérdida de 30 millones de dólares. El nuevo CEO Jared Gray señaló que el déficit financiero actual de SushiSwap está afectando la sostenibilidad del proyecto. Aunque el presupuesto de gastos anuales se ha reducido de 9 millones a 5 millones de dólares, los fondos de la tesorería son suficientes solo para mantener el proyecto durante aproximadamente un año.
Debido a la falta de innovación y a la lenta reacción a los cambios del mercado, SushiSwap ha perdido casi su ventaja inicial en la competencia de DEX. Actualmente, su participación en el mercado de AMM es inferior al 3%, y en el mercado de agregadores de DEX no ha logrado ningún avance. Para revertir la situación, a finales del año pasado se lanzó una propuesta de economía de tokens optimizada, que introdujo una capa de bloqueo temporal y un mecanismo de quema, y redistribuyó las tarifas, intentando reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
El mapa de ruta de 2023, recientemente publicado, se centra en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX en el primer trimestre; la autorización de marcas para lanzar proyectos de financiamiento independiente a través de incubadoras descentralizadas; y la planificación de un tablero de gobernanza que muestre los resultados de auditoría del presupuesto, entre otros. Jared Gray indicó que planean aumentar la participación en el mercado diez veces en 2023 y mejorar la liquidez, sostenibilidad, propiedad comunitaria y diversificación de fondos a través de una nueva economía de tokens.
Curve Finance
Curve Finance fue lanzado en enero de 2020, con el objetivo de lograr un comercio eficiente de stablecoins a través de una fórmula AMM simple. La versión V2 admite el comercio de tokens no estables, manteniendo al mismo tiempo la filosofía central de la V1. El modelo AMM único de Curve permite a los comerciantes de stablecoins intercambiar grandes cantidades de fondos de manera eficiente.
Es interesante que el número de usuarios activos mensuales de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. A pesar de que en diciembre de 2022 había aproximadamente 10,000 usuarios activos mensuales, el TVL de Curve ocupa el cuarto lugar en DefiLlama, incluso por encima de Uniswap. Esta situación única puede deberse a que la mayoría de los usuarios en Curve son grandes tenedores de stablecoins, quienes permanecen en el ecosistema debido a su mecanismo subyacente ( como el staking y la gobernanza ). El diseño de la tokenomía de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de la mayoría de los protocolos DeFi. En pocas palabras, los usuarios pueden obtener veCRV al bloquear tokens CRV, y cuanto más tiempo se bloqueen, más veCRV se obtienen. Bloquear CRV también puede generar mayores rendimientos ( hasta 2.5 veces ). La combinación de mecanismos de votación, staking y aceleración en veCRV y CRV es uno de los factores clave que mantienen un alto TVL en Curve.
Al igual que Uniswap, Curve Finance también está mejorando activamente para mantener su competitividad. En noviembre del año pasado, se publicó un nuevo libro blanco para la stablecoin descentralizada (crvUSD), que explica cómo opera bajo un algoritmo innovador. crvUSD utilizará un novedoso algoritmo de AMM de liquidación de préstamos (LLAMMA) para proteger a los prestatarios cuyos colaterales están por debajo del precio de liquidación. LLAMMA permite ejecutar liquidaciones parciales de manera continua cuando los colaterales están por debajo de un rango específico, para gestionar mejor el riesgo de colateral. Tras el lanzamiento de la nueva stablecoin, Curve Finance podrá tomar una parte del mercado de stablecoins, manteniendo así su posición de liderazgo en el espacio DEX.
GMX
GMX es uno de los DEX emergentes más destacados, lanzado en septiembre de 2021 en Arbitrum y desplegado en Avalanche en enero de 2022. GMX es un intercambio descentralizado de spot y de perpetuo, que presenta características como baja deslizamiento y bajas comisiones. Las transacciones son respaldadas por un pool de múltiples activos, que obtiene ingresos de la creación de mercado, las tarifas de transacción y el trading con apalancamiento. Utiliza un mecanismo de precios dinámicos soportado por oráculos de Chainlink.
Hasta diciembre de 2022, el número de usuarios activos mensuales de GMX superó los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%, lo que es impresionante. El TVL de GMX casi se cuadruplicó, las tarifas de la plataforma aumentaron más del doble, siendo el intercambio de derivados descentralizado más importante en Arbitrum por TVL. Su éxito se debe en parte a un mecanismo de pago único y un apalancamiento de hasta 50 veces. Para los LP, el mecanismo de GMX se considera amigable con el bajo riesgo, con casi ninguna pérdida impermanente (.
![Resumen de los avances de DEX de 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Las razones del crecimiento constante del TVL de GMX durante todo el año incluyen:
Actualmente, el equipo de GMX sigue desarrollando activamente el modelo X4 ), un mecanismo AMM PvP ( y buscando un despliegue multicadena. En noviembre de 2022, la propuesta de crear GMX Labs fue aprobada con más del 98% de los votos a favor. El desarrollo de la nueva institución es prometedor.
![Resumen de avances de DEX en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Conclusión
El rendimiento de los DEX mencionados es, hasta cierto punto, predecible. Algunos proyectos innovan activamente, mientras que otros luchan por sobrevivir en el mercado bajista. A medida que la industria cripto avanza, las expectativas sobre los DEX no se limitarán solo a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multichain, modelos de tokens complejos, modelos AMM de alta eficiencia de capital, escalabilidad vertical, etc., se convertirán en las direcciones de desarrollo de los DEX. En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.