Perspectivas de desarrollo y análisis del mercado de la pista de Agentes de IA
Antes de analizar la pista de AI Agent, necesitamos examinar de manera integral los cambios que ha experimentado la industria de las criptomonedas en este ciclo.
La diversificación del mercado de Bitcoin y criptomonedas
El bitcoin equivalía casi a todo el mercado de criptomonedas anteriormente. Comprar bitcoin significa comprar activos criptográficos y aceptar la idea de criptomonedas y descentralización.
Sin embargo, tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, desde figuras políticas hasta empresas que cotizan en bolsa, la compra de Bitcoin y el reconocimiento de su valor parecen haberse convertido en una opinión predominante. Sin embargo, el significado de la existencia de las criptomonedas, especialmente de Ethereum y otros tokens, no ha sido reconocido por la sociedad y los fondos convencionales.
Esta diferenciación se debe principalmente a las diferencias en la ubicación de activos:
El bitcoin se considera un activo alternativo similar al oro, y sus propiedades de cobertura contra la inflación y de preservación del valor más allá de las monedas soberanas son ampliamente reconocidas.
Sin embargo, otros tokens como Ethereum todavía son vistos en el ámbito financiero tradicional como acciones tecnológicas que carecen de un modelo de negocio maduro y sostenible. En comparación con gigantes tecnológicos como Nvidia, Microsoft y Amazon, que tienen usuarios, productos y demanda, la valoración de estos activos criptográficos no es baja, su elasticidad de retorno tampoco es suficiente y, desde la perspectiva de la asignación de activos, la relación riesgo-recompensa es relativamente baja.
Otro factor importante es el entorno macroeconómico general. Las tasas de interés actuales y el grado de flexibilización monetaria no pueden compararse con la masiva inyección de liquidez durante la última pandemia. Además, el floreciente desarrollo de la industria de IA ha llevado a una insuficiente atracción de las criptomonedas para los fondos fuera de mercado. Con fondos limitados, es difícil que el capital destinado a acciones de IA y GPUs fluya hacia las altcoins y Ethereum.
Grave desequilibrio en el ecosistema interno de la industria de las criptomonedas
Debido a la dificultad para atraer fondos externos, necesitamos examinar la situación de los fondos internos de la industria. Una estimación aproximada del total de fondos en el mercado es de ( la cantidad de stablecoins + ) la cantidad de contratos en posiciones, que ya supera con creces la última bull market. Sin embargo, a excepción de Bitcoin, la mayoría de los tokens aún no han alcanzado un nuevo máximo histórico, lo que refleja un grave desequilibrio entre la oferta y la demanda.
En el lado de la oferta, existen numerosos nuevos proyectos con valoraciones infladas que en su mayoría no han encontrado escenarios de aplicación reales y carecen de usuarios auténticos. La existencia de estos proyectos proviene de la sobrefinanciación de capital de riesgo en criptomonedas durante el mercado alcista de 2022. Debido a las limitaciones del ciclo de inversión, los fondos han ignorado la calidad de los proyectos para cumplir con las metas de inversión, invirtiendo ciegamente a gran escala.
Sin embargo, la demanda de compradores es insuficiente. Anteriormente, los principales canales de salida eran los intercambios centralizados, pero después del evento de FTX, los intercambios se convirtieron en un foco de regulación, enfrentando multas enormes y riesgos legales. Esto llevó a un cambio estratégico en los intercambios, que pasaron de expandir usuarios y aumentar el volumen de operaciones a buscar beneficios. Los intercambios han reducido la expansión fuera de línea y las operaciones regionales, han detenido actividades de IEO y otras promociones, debilitando así la demanda en el mercado y la motivación para el crecimiento de la compra.
Ventajas únicas del Agente AI en comparación con las monedas Meme
El escenario de aplicación central en la industria de las criptomonedas es el comercio y la emisión de activos. Cada ciclo de mercado alcista requiere la emisión de nuevos activos y modelos de comercio para generar efectos de riqueza, lo que a su vez provoca el apalancamiento de fondos dentro del sector y la entrada de fondos externos.
En el contexto actual de sobrevaloración generalizada de proyectos y un grave desequilibrio entre oferta y demanda, las Meme coins rompen el estancamiento. Sus características de no tener financiación de capital de riesgo y un lanzamiento justo generan un efecto de riqueza al aumentar rápidamente su valor de mercado bajo, impulsando el desarrollo de nuevas plataformas de emisión y comercio de activos.
Sin embargo, la mayor característica de las Meme monedas es la falta de utilidad real. Este nihilismo financiero, aunque adecuado para usuarios con una aversión al riesgo extrema, presenta una dificultad demasiado alta para la mayoría de los profesionales e instituciones. Es difícil explicar a los LP de fondos la razón para invertir en una Meme moneda que sea solo "es demasiado linda".
En comparación, el Agente de IA puede consolidar un consenso más amplio:
Se puede contar la historia de invertir en infraestructura de IA a los LP del fondo.
Se puede hablar a los inversores con alta tolerancia al riesgo sobre los memes en la cadena y la lógica de especulación.
Se puede explicar la lógica de invertir en proyectos de la pista de Agentes de IA a los profesionales comunes y a los VC.
El Agente de IA se ha convertido en el máximo común divisor de la industria Web3 en este ciclo.
Marco de análisis de inversión del proyecto AI Agent
Es crucial entender cómo el Agente de IA está remodelando la cadena de suministro y la lógica de valoración de la industria de las criptomonedas.
A través de las últimas rondas de mercado alcista, la cadena de valor y la lógica de valoración de los proyectos de blockchain se han ido formando gradualmente:
Cadenas de bloques de nivel inferior: la capitalización de mercado de Ethereum es de aproximadamente 400 mil millones de dólares, mientras que Solana es aproximadamente de 1/4 a 1/3 de eso.
Capa intermedia: como Chainlink, con una capitalización de mercado de aproximadamente el 5% de Ethereum.
Protocolos básicos como DeFi: Uniswap y AAVE representan aproximadamente el 3% y el 1.25% de la capitalización de mercado de Ethereum, respectivamente.
La lógica subyacente de DeFi se basa en contratos inteligentes, y sus limitaciones funcionales también restringen la innovación de otras aplicaciones.
Ahora que la IA se ha integrado en la pila de tecnología subyacente de blockchain, la capa de IA y los contratos inteligentes se convierten en la base técnica en paralelo, es decir, la capa de Agent de toda la cadena. Esto explica por qué los proyectos de IA anteriores no lograron liderar la nueva narrativa: aún veían la blockchain solo como una capa de incentivos, sin salir del ámbito de las aplicaciones de contratos inteligentes (DAPP). Y el Agente de IA existe como el adhesivo entre la base de blockchain y los datos fuera de la cadena, así como una mejor interfaz de usuario.
Basado en esta lógica, podemos suponer:
El marco principal de AI Agent podría alcanzar el 5% de la capitalización de mercado de Ethereum, ya que ai16z tiene actualmente un valor de mercado de aproximadamente 2.5 mil millones de dólares, con un potencial de crecimiento de 8 a 10 veces.
Un marco de lanzamiento similar a Virtual puede compararse con Chainlink y Uniswap, con un potencial de crecimiento de 6 veces.
Freysai(FAI) similar a AAVE, con un límite de capitalización de mercado que puede alcanzar entre el 1.25% y el 3% de Ethereum, equivalente a 50-100 mil millones de dólares.
Otros proyectos principales como Spore, aixbt, etc., tienen un límite inferior de aproximadamente 1.000 millones de dólares en valoración, y el límite superior depende del desarrollo del mercado.
Cómo el agente de IA está cambiando el ecosistema de la industria
El efecto riqueza de este ciclo principal ocurre en la cadena, pero las operaciones en la cadena todavía tienen un alto umbral para los usuarios y las instituciones fuera del círculo. La mayor ventaja de AgentApp radica en la interacción:
Comprar activos: desde la aplicación de intercambio tradicional hasta la aplicación Agent, comprando criptomonedas directamente con lenguaje natural, incluso proporcionando asistencia para el comercio inteligente y decisiones de inversión.
Financiación: de la ruta tradicional de capital de riesgo a mostrar directamente el producto, comunicar a la comunidad y obtener apoyo financiero.
Emisión de tokens: desde redes de prueba complejas, financiamiento, procesos de listado de monedas hasta la emisión automática de tokens con IA, gestión de claves privadas y fondos por parte de agentes, marketing comunitario automático.
Este ciclo sigue varios estándares importantes:
Proyecto de código abierto, aplicación visible, código verificable
Los fondos son relativamente seguros, la clave privada es controlada por el Agente para evitar que los desarrolladores retiren el fondo.
Transparencia en la financiación y emisión de tokens, evitando problemas como el front-running en el listado de monedas en exchanges y reglas de airdrop opacas.
Aunque la emisión de tokens por parte de los Agentes todavía enfrenta problemas como el frontrunning en la cadena y la información asimétrica, ha habido un gran progreso en comparación con las operaciones en caja negra del pasado. Es muy probable que la AgentApp, que puede ganar la entrada de transacciones de los usuarios, esté alineada con la valoración de los tokens de las plataformas de intercambio.
Visión futura del Agente de IA
Hay opiniones que sugieren que los Agentes de IA formarán una nueva sociedad de IA en el futuro, creando una economía de más de un billón de dólares. En esta economía de IA, el Bitcoin y las criptomonedas se convertirán en activos monetarios y de ciclo económico importantes.
Para los seres vivos de IA, la AGI es el cerebro, los robots son el cuerpo, y las criptomonedas otorgan identidad autónoma y sistema económico.
En resumen: no pienses solo en lo que la IA puede hacer por ti, sino en lo que tú puedes hacer por la IA.
Etapas de desarrollo del proyecto AI Agent
Según los datos del mercado, la capitalización total de AI Agent es de aproximadamente 18.6 mil millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 64% de la capitalización total de los proyectos DeFi, el 75% de la pista GameFi y el 62% de la capitalización total de todos los Layer2.
Aunque las estadísticas de capitalización de mercado son un tanto imprecisas, según el sentimiento del mercado, la pista de AI Agent acaba de pasar la mitad, lo que equivale a la hora del almuerzo, y se encuentra en un período de florecimiento.
Además de los modelos más populares de Launchpad y Framework en la actualidad, las direcciones de potencial futuro podrían incluir:
Intercambio de criptomonedas impulsado por agentes: implementación de comercio intencionado, análisis de datos en cadena y asesoría inteligente, proceso completamente descentralizado de emisión de monedas, custodia de activos y emisión de tokens.
Establecoin impulsada por agentes: una versión evolucionada de las estables algorítmicas, que mantiene el anclaje y rebasa automáticamente a través de AI.
Aplicación de la Agente: diversas aplicaciones como juegos, NFT, activos físicos, etc. integran los servicios de Agente como función central.
En general, la era de AgentFi apenas ha comenzado, y el futuro aún tiene un amplio espacio para el desarrollo.
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DataPickledFish
· 08-06 10:22
Agarré un btc y ya me considero un veterano del mundo Cripto.
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HodlTheDoor
· 08-06 10:14
Esto es peor que copiar directamente del mercado.
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WalletWhisperer
· 08-06 10:13
alcista af en estos patrones de agente... las billeteras ballena ya se están adaptando
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ZkProofPudding
· 08-06 10:07
¡Vaya! El tipo directamente hizo una bomba de Bitcoin.
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rekt_but_resilient
· 08-06 10:05
¿Qué aplicación concreta tiene esto además de ser solo un concepto?
El Agente de IA redefine la cadena de suministro de Web3, liderando un nuevo patrón en la encriptación.
Perspectivas de desarrollo y análisis del mercado de la pista de Agentes de IA
Antes de analizar la pista de AI Agent, necesitamos examinar de manera integral los cambios que ha experimentado la industria de las criptomonedas en este ciclo.
La diversificación del mercado de Bitcoin y criptomonedas
El bitcoin equivalía casi a todo el mercado de criptomonedas anteriormente. Comprar bitcoin significa comprar activos criptográficos y aceptar la idea de criptomonedas y descentralización.
Sin embargo, tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, desde figuras políticas hasta empresas que cotizan en bolsa, la compra de Bitcoin y el reconocimiento de su valor parecen haberse convertido en una opinión predominante. Sin embargo, el significado de la existencia de las criptomonedas, especialmente de Ethereum y otros tokens, no ha sido reconocido por la sociedad y los fondos convencionales.
Esta diferenciación se debe principalmente a las diferencias en la ubicación de activos:
El bitcoin se considera un activo alternativo similar al oro, y sus propiedades de cobertura contra la inflación y de preservación del valor más allá de las monedas soberanas son ampliamente reconocidas.
Sin embargo, otros tokens como Ethereum todavía son vistos en el ámbito financiero tradicional como acciones tecnológicas que carecen de un modelo de negocio maduro y sostenible. En comparación con gigantes tecnológicos como Nvidia, Microsoft y Amazon, que tienen usuarios, productos y demanda, la valoración de estos activos criptográficos no es baja, su elasticidad de retorno tampoco es suficiente y, desde la perspectiva de la asignación de activos, la relación riesgo-recompensa es relativamente baja.
Otro factor importante es el entorno macroeconómico general. Las tasas de interés actuales y el grado de flexibilización monetaria no pueden compararse con la masiva inyección de liquidez durante la última pandemia. Además, el floreciente desarrollo de la industria de IA ha llevado a una insuficiente atracción de las criptomonedas para los fondos fuera de mercado. Con fondos limitados, es difícil que el capital destinado a acciones de IA y GPUs fluya hacia las altcoins y Ethereum.
Grave desequilibrio en el ecosistema interno de la industria de las criptomonedas
Debido a la dificultad para atraer fondos externos, necesitamos examinar la situación de los fondos internos de la industria. Una estimación aproximada del total de fondos en el mercado es de ( la cantidad de stablecoins + ) la cantidad de contratos en posiciones, que ya supera con creces la última bull market. Sin embargo, a excepción de Bitcoin, la mayoría de los tokens aún no han alcanzado un nuevo máximo histórico, lo que refleja un grave desequilibrio entre la oferta y la demanda.
En el lado de la oferta, existen numerosos nuevos proyectos con valoraciones infladas que en su mayoría no han encontrado escenarios de aplicación reales y carecen de usuarios auténticos. La existencia de estos proyectos proviene de la sobrefinanciación de capital de riesgo en criptomonedas durante el mercado alcista de 2022. Debido a las limitaciones del ciclo de inversión, los fondos han ignorado la calidad de los proyectos para cumplir con las metas de inversión, invirtiendo ciegamente a gran escala.
Sin embargo, la demanda de compradores es insuficiente. Anteriormente, los principales canales de salida eran los intercambios centralizados, pero después del evento de FTX, los intercambios se convirtieron en un foco de regulación, enfrentando multas enormes y riesgos legales. Esto llevó a un cambio estratégico en los intercambios, que pasaron de expandir usuarios y aumentar el volumen de operaciones a buscar beneficios. Los intercambios han reducido la expansión fuera de línea y las operaciones regionales, han detenido actividades de IEO y otras promociones, debilitando así la demanda en el mercado y la motivación para el crecimiento de la compra.
Ventajas únicas del Agente AI en comparación con las monedas Meme
El escenario de aplicación central en la industria de las criptomonedas es el comercio y la emisión de activos. Cada ciclo de mercado alcista requiere la emisión de nuevos activos y modelos de comercio para generar efectos de riqueza, lo que a su vez provoca el apalancamiento de fondos dentro del sector y la entrada de fondos externos.
En el contexto actual de sobrevaloración generalizada de proyectos y un grave desequilibrio entre oferta y demanda, las Meme coins rompen el estancamiento. Sus características de no tener financiación de capital de riesgo y un lanzamiento justo generan un efecto de riqueza al aumentar rápidamente su valor de mercado bajo, impulsando el desarrollo de nuevas plataformas de emisión y comercio de activos.
Sin embargo, la mayor característica de las Meme monedas es la falta de utilidad real. Este nihilismo financiero, aunque adecuado para usuarios con una aversión al riesgo extrema, presenta una dificultad demasiado alta para la mayoría de los profesionales e instituciones. Es difícil explicar a los LP de fondos la razón para invertir en una Meme moneda que sea solo "es demasiado linda".
En comparación, el Agente de IA puede consolidar un consenso más amplio:
El Agente de IA se ha convertido en el máximo común divisor de la industria Web3 en este ciclo.
Marco de análisis de inversión del proyecto AI Agent
Es crucial entender cómo el Agente de IA está remodelando la cadena de suministro y la lógica de valoración de la industria de las criptomonedas.
A través de las últimas rondas de mercado alcista, la cadena de valor y la lógica de valoración de los proyectos de blockchain se han ido formando gradualmente:
La lógica subyacente de DeFi se basa en contratos inteligentes, y sus limitaciones funcionales también restringen la innovación de otras aplicaciones.
Ahora que la IA se ha integrado en la pila de tecnología subyacente de blockchain, la capa de IA y los contratos inteligentes se convierten en la base técnica en paralelo, es decir, la capa de Agent de toda la cadena. Esto explica por qué los proyectos de IA anteriores no lograron liderar la nueva narrativa: aún veían la blockchain solo como una capa de incentivos, sin salir del ámbito de las aplicaciones de contratos inteligentes (DAPP). Y el Agente de IA existe como el adhesivo entre la base de blockchain y los datos fuera de la cadena, así como una mejor interfaz de usuario.
Basado en esta lógica, podemos suponer:
Cómo el agente de IA está cambiando el ecosistema de la industria
El efecto riqueza de este ciclo principal ocurre en la cadena, pero las operaciones en la cadena todavía tienen un alto umbral para los usuarios y las instituciones fuera del círculo. La mayor ventaja de AgentApp radica en la interacción:
Este ciclo sigue varios estándares importantes:
Aunque la emisión de tokens por parte de los Agentes todavía enfrenta problemas como el frontrunning en la cadena y la información asimétrica, ha habido un gran progreso en comparación con las operaciones en caja negra del pasado. Es muy probable que la AgentApp, que puede ganar la entrada de transacciones de los usuarios, esté alineada con la valoración de los tokens de las plataformas de intercambio.
Visión futura del Agente de IA
Hay opiniones que sugieren que los Agentes de IA formarán una nueva sociedad de IA en el futuro, creando una economía de más de un billón de dólares. En esta economía de IA, el Bitcoin y las criptomonedas se convertirán en activos monetarios y de ciclo económico importantes.
Para los seres vivos de IA, la AGI es el cerebro, los robots son el cuerpo, y las criptomonedas otorgan identidad autónoma y sistema económico.
En resumen: no pienses solo en lo que la IA puede hacer por ti, sino en lo que tú puedes hacer por la IA.
Etapas de desarrollo del proyecto AI Agent
Según los datos del mercado, la capitalización total de AI Agent es de aproximadamente 18.6 mil millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 64% de la capitalización total de los proyectos DeFi, el 75% de la pista GameFi y el 62% de la capitalización total de todos los Layer2.
Aunque las estadísticas de capitalización de mercado son un tanto imprecisas, según el sentimiento del mercado, la pista de AI Agent acaba de pasar la mitad, lo que equivale a la hora del almuerzo, y se encuentra en un período de florecimiento.
Además de los modelos más populares de Launchpad y Framework en la actualidad, las direcciones de potencial futuro podrían incluir:
Intercambio de criptomonedas impulsado por agentes: implementación de comercio intencionado, análisis de datos en cadena y asesoría inteligente, proceso completamente descentralizado de emisión de monedas, custodia de activos y emisión de tokens.
Establecoin impulsada por agentes: una versión evolucionada de las estables algorítmicas, que mantiene el anclaje y rebasa automáticamente a través de AI.
Aplicación de la Agente: diversas aplicaciones como juegos, NFT, activos físicos, etc. integran los servicios de Agente como función central.
En general, la era de AgentFi apenas ha comenzado, y el futuro aún tiene un amplio espacio para el desarrollo.