El AUM del fondo de cobertura encriptación se duplica, los individuos de alto patrimonio neto de las oficinas familiares se convierten en creadores de mercado.
El mercado de fondos de cobertura de encriptación está creciendo rápidamente, y las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se han convertido en los principales inversores.
Recientemente, un informe de investigación reveló el último estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. Los datos muestran que el tamaño de los activos gestionados (AUM) de este tipo de fondos experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En el desempeño total de 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con mandato completo destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Es notable que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en las principales fuentes de financiamiento para este tipo de fondos, representando el 48% y el 42% de la proporción de inversores, respectivamente.
Los expertos de la industria señalan que, desde el brote de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia general al subir.
Fondos emergentes dominan, cuatro estrategias en paralelo
La encuesta muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales casi dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente relacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante que impulsó la creación de fondos de criptomonedas.
Estos fondos utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión:
Mandato total para ir largo: se centra en la inversión a largo plazo, prefiriendo proyectos tempranos y criptomonedas con alta liquidez.
Mandato completo para ir largo/corto: cubre diversas estrategias, incluyendo valor relativo, eventos impulsados y análisis técnico.
Fondos cuantitativos: utilizan métodos de inversión cuantitativa orientados o neutrales al mercado, centrándose en criptomonedas con alta liquidez.
Múltiples estrategias: combinar las tres estrategias anteriores y operar de manera flexible dentro de un rango específico.
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17%-19% de la participación del mercado.
Análisis de la estructura de inversores
Los resultados de la investigación muestran que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto son los principales inversores en fondos de cobertura de encriptación, representando un total del 90%. En comparación, los fondos de capital de riesgo tradicionales y los fondos de fondos tienen una participación menor en la inversión en criptomonedas, mientras que la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donaciones es aún más baja.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño de la inversión mediana promedio es de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de los activos gestionados presenta un claro efecto Mateo, donde unas pocas grandes empresas gestionan la mayoría de los activos, este patrón es similar al del mercado tradicional de Cobertura. En 2019, la proporción de fondos de Cobertura encriptación que superaron los 20 millones de dólares aumentó del 19% en 2018 al 35%.
Desempeño y Estrategia de Inversión
En 2019, el aumento mediano del rendimiento de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, lo que representa una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. Los fondos de largo plazo con mandato total tuvieron el mejor desempeño, con un rendimiento mediano de 40% en 2019. En comparación, los fondos cuantitativos fueron del 30%, los fondos de largo/corto con mandato total del 33% y los fondos de múltiples estrategias del 15%.
Es importante destacar que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando a todos los fondos de cobertura encriptación. Estos fondos jugaron un papel en la reducción de la volatilidad del mercado, pero no lograron capitalizar plenamente la tendencia de crecimiento del mercado.
El desarrollo del mercado de derivados ha proporcionado más herramientas de inversión para los fondos de cobertura encriptación. Casi la mitad (48%) de los fondos encuestados mantienen posiciones cortas, el 56% utiliza derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos participa en el comercio de futuros y opciones.
En cuanto al comercio apalancado, en 2020 la proporción de fondos que utilizaron apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% de ellos lo usó activamente. En el futuro, con la mejora de la regulación del mercado y la variedad de herramientas de derivados, se espera que más fondos incursionen en este campo.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación está en rápido desarrollo, las estrategias de inversión son cada vez más diversas, pero aún están dominadas por oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto. A medida que el mercado madura, este campo espera atraer la atención de más inversores institucionales.
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LightningAllInHero
· 08-07 02:00
tontos siempre son tontos.
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ProxyCollector
· 08-07 01:57
Sigue siendo experto jugando al juego de experto.
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OffchainWinner
· 08-07 01:57
Los pequeños inversores todavía deben conformarse con lo básico.
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ForkTongue
· 08-07 01:56
Los inversores minoristas solo pueden ver el espectáculo.
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LonelyAnchorman
· 08-07 01:53
tontos nunca podrán hacer fila
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AirdropLicker
· 08-07 01:50
Los tontos babean viendo al hermano rico jugar con el capital.
El AUM del fondo de cobertura encriptación se duplica, los individuos de alto patrimonio neto de las oficinas familiares se convierten en creadores de mercado.
El mercado de fondos de cobertura de encriptación está creciendo rápidamente, y las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se han convertido en los principales inversores.
Recientemente, un informe de investigación reveló el último estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. Los datos muestran que el tamaño de los activos gestionados (AUM) de este tipo de fondos experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En el desempeño total de 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con mandato completo destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Es notable que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en las principales fuentes de financiamiento para este tipo de fondos, representando el 48% y el 42% de la proporción de inversores, respectivamente.
Los expertos de la industria señalan que, desde el brote de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia general al subir.
Fondos emergentes dominan, cuatro estrategias en paralelo
La encuesta muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales casi dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente relacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante que impulsó la creación de fondos de criptomonedas.
Estos fondos utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión:
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17%-19% de la participación del mercado.
Análisis de la estructura de inversores
Los resultados de la investigación muestran que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto son los principales inversores en fondos de cobertura de encriptación, representando un total del 90%. En comparación, los fondos de capital de riesgo tradicionales y los fondos de fondos tienen una participación menor en la inversión en criptomonedas, mientras que la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donaciones es aún más baja.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño de la inversión mediana promedio es de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de los activos gestionados presenta un claro efecto Mateo, donde unas pocas grandes empresas gestionan la mayoría de los activos, este patrón es similar al del mercado tradicional de Cobertura. En 2019, la proporción de fondos de Cobertura encriptación que superaron los 20 millones de dólares aumentó del 19% en 2018 al 35%.
Desempeño y Estrategia de Inversión
En 2019, el aumento mediano del rendimiento de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, lo que representa una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. Los fondos de largo plazo con mandato total tuvieron el mejor desempeño, con un rendimiento mediano de 40% en 2019. En comparación, los fondos cuantitativos fueron del 30%, los fondos de largo/corto con mandato total del 33% y los fondos de múltiples estrategias del 15%.
Es importante destacar que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando a todos los fondos de cobertura encriptación. Estos fondos jugaron un papel en la reducción de la volatilidad del mercado, pero no lograron capitalizar plenamente la tendencia de crecimiento del mercado.
El desarrollo del mercado de derivados ha proporcionado más herramientas de inversión para los fondos de cobertura encriptación. Casi la mitad (48%) de los fondos encuestados mantienen posiciones cortas, el 56% utiliza derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos participa en el comercio de futuros y opciones.
En cuanto al comercio apalancado, en 2020 la proporción de fondos que utilizaron apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% de ellos lo usó activamente. En el futuro, con la mejora de la regulación del mercado y la variedad de herramientas de derivados, se espera que más fondos incursionen en este campo.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación está en rápido desarrollo, las estrategias de inversión son cada vez más diversas, pero aún están dominadas por oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto. A medida que el mercado madura, este campo espera atraer la atención de más inversores institucionales.