Predicción del precio de las acciones de Intel 2025-2030: la difícil transformación del gigante de los semiconductores

Hasta el 11 de agosto de 2025, el precio de las acciones de Intel (INTC) ronda los 19.94 dólares, en un nivel bajo en comparación con los últimos años. Este gigante de los semiconductores, que alguna vez dominó el mercado global de CPU, está enfrentando tres desafíos: la caída de su cuota de mercado, el aumento de las pérdidas financieras y los cuellos de botella en la tecnología de procesos, con un precio de las acciones que ha caído casi un 68% desde su máximo histórico de 62.29 dólares. ¿Podrán las reformas agresivas del nuevo CEO Chen Lifeng revertir la situación? Las opiniones del mercado están divididas.

##Precio de las acciones actuales y desempeño del mercado

• Volatilidad reciente: el 7 de agosto, el precio de las acciones cayó un 3.33% en un solo día, reflejando la preocupación del mercado por el riesgo político (Trump exige la renuncia del CEO) y el rendimiento de proceso;
• Datos en tiempo real: El precio de cierre del 8 de agosto fue de 19.77 dólares, con una capitalización de mercado de aproximadamente 865 mil millones de dólares;
• Comparación anual: desde principios de año ha acumulado un aumento de aproximadamente 13%, ligeramente superior al aumento del ETF de semiconductores, pero el impulso de crecimiento se ha visto obstaculizado tras despidos y advertencias de ganancias.

##Dificultades financieras y operativas

• Pérdida ampliada: en el segundo trimestre de 2025, la pérdida por acción fue de 0.10 dólares, muy por debajo de la ganancia esperada de 0.01 dólares, y la pérdida neta se amplió a 2.9 mil millones de dólares;
• Margen de beneficio presionado: el margen de beneficio del Q2 fue solo del 29,7%, significativamente inferior a la guía de la empresa del 36,5%, y se espera que el Q3 sea solo del 36%;
• Crisis de proceso: el rendimiento del proceso crítico de 18A (utilizado para el chip Panther Lake) es de solo aproximadamente 10%, muy por debajo del umbral de rentabilidad del 50%, la capacidad de producción en masa está en duda;
• Reducción estratégica: cerrar la división de automóviles (Automotive Group), disolver el equipo de automóviles definidos por software y retirarse de la competencia de chips para vehículos.

##Perspectiva del analista: consenso de "mantener" en medio de la divergencia

• Rango de precio objetivo: precio objetivo promedio 23.32 dólares, máximo 28 dólares (ruptura técnica optimista), mínimo 14 dólares (fallo en la transformación bajista);
• Ajuste de cartera institucional: HSBC ha rebajado su precio objetivo de 22 dólares a 21.25 dólares, manteniendo la calificación de "mantener", principalmente debido a la deterioración del margen bruto y la revisión a la baja de las expectativas de EPS (EPS de 2025 de 0.31 dólares a 0.10 dólares);
• Distribución de calificaciones: La recomendación principal de 29 analistas es "mantener", con un precio objetivo de consenso de 22.42 dólares, un potencial aumento de aproximadamente 13.4%.

predicción de precios a corto y largo plazo

###2025 año de predicción (recuperación lenta)

• Objetivo de fin de año 22.50 dólares (un aumento de aproximadamente 13% respecto al actual)
• Motor: Retroalimentación del mercado del chip AI Gaudi 3, reducción de costos efectiva

###2026-2027 años (período de verificación de transformación)

• Objetivo para finales de 2026: 26 dólares (+31%), para finales de 2027: 29.80 dólares (+51%)
• Suposiciones clave: implementación de clientes en el negocio de fabricación por contrato, tasa de rendimiento 18A supera el 50%

###2028-2030 años (período de expectativa de recuperación)

• Precio objetivo para 2030: 32.40 dólares (+64%)
• Condiciones previas: Recuperación de la cuota de mercado de la IA y los centros de datos, liberación de dividendos de la política de fabricación nacional en EE.UU. (Ley CHIPS).

##Riesgos y oportunidades coexisten

advertencia de riesgo

• Tasa de rendimiento del proceso: si el 18A no puede mejorar antes de la producción en masa en el Q4, es posible que se necesite externalizar la producción, lo que presionará las ganancias;
• Geopolítica: El CEO Chen Liwu es cuestionado por su relación con empresas de chips en China, y Trump exige su renuncia; aunque la junta directiva ha expresado su apoyo, aún persiste la incertidumbre.
• Aumento de la competencia: el rendimiento de TSMC en 2nm ha alcanzado el 60%, y el de Samsung supera el 40%, lo que podría ampliar la brecha en los procesos.

oportunidades potenciales

• AI y la doble motor de fabricación: el chip Gaudi 3 ha atraído la atención del mercado, y el negocio de fabricación ha recibido apoyo estratégico del gobierno de EE. UU.;
• Reestructuración de costos: despidos del 15% (el número de empleados se reduce de 96,000 a 75,000), reducción del gasto de capital, enfoque en la rentabilidad.

##Consejos de inversión Intel se encuentra en un período crítico de transformación de "o se tiene éxito o se muere en el intento". La volatilidad del precio de las acciones a corto plazo (dentro de 1 año) puede continuar, y el objetivo de fin de año de 22.50 dólares depende de la mejora del margen bruto en el Q3 y la verificación de pedidos de chips de IA; la predicción a mediano y largo plazo (después de 2027) de que se recupere a más de 30 dólares, requerirá avances sustanciales en su ecosistema de fabricación y tecnología de procesos. "Mantener" sigue siendo la estrategia más equilibrada en este momento, los inversores agresivos pueden estar atentos a oportunidades de compra en tramos por debajo de 20 dólares, mientras que se sugiere que los inversores conservadores esperen los resultados financieros del Q3 y las actualizaciones sobre el progreso de los procesos.