Qu'est-ce qu'Aspecta (ASP) ?

Reprise de l’article original : « Qu’est-ce qu’Aspecta (ASP), le prochain jeton à être lancé sur Binance Alpha ? »

Publié initialement le 11 juillet 2024.

Binance Alpha inscrira Aspecta (ASP) sur la plateforme le 24 juillet 2024. Les utilisateurs éligibles pourront réclamer une distribution gratuite (« airdrop ») sur la page de l’événement Alpha à l’aide de leurs points Binance Alpha, dès le début des échanges. Par ailleurs, le 10 juillet 2024, Yzi Labs a annoncé un investissement stratégique dans Aspecta. Cet article présente une analyse concise d’Aspecta, qui ambitionne de définir des standards on-chain et des mécanismes de confiance pour les actifs illiquides sur les marchés financiers traditionnels. L’analyse porte sur la logique de conception du projet, la structure du produit, l’avancement des développements et le potentiel pour l’industrie.

Présentation de l’équipe

Aspecta repose sur des fondations solides et n’a pas été créé à partir de zéro. Tsai CITY (Tsai Center for Innovative Thinking at Yale) de l’Université Yale a incubé le projet en 2022. Son équipe centrale réunit des diplômés de grandes universités telles que Yale, Tsinghua, UC Berkeley et McGill, cumulant plusieurs brevets et publications en intelligence artificielle et en théorie des graphes. Parmi les cofondateurs figurent Steve Liu, ancien Chief Scientist de Tinder et membre de l’Académie canadienne du génie, actuellement Chief Scientist d’Aspecta ; Jack He (cofondateur) ; ainsi que des ingénieurs et responsables du développement expérimentés, comme Jane Yang.

Le cofondateur Jack He intervenant à TreeHacks

Pourquoi Aspecta ? Quels problèmes cherche-t-il à résoudre ?

Dans les marchés financiers traditionnels, les actifs tels que les actions non cotées, les jetons verrouillés, le capital-investissement ou les actifs réels (« RWA ») ne sont généralement pas négociables publiquement et manquent de transparence dans la fixation des prix, ce qui limite fortement leur liquidité et l’efficacité de la valorisation. Aspecta cherche à faire migrer ces « actifs fermés » sur la blockchain, afin de leur conférer une valorisation transparente et une négociabilité accrue, réduisant ainsi l’asymétrie d’information et optimisant l’utilisation du capital.

Par exemple, lorsqu’un projet bloque une partie de ses jetons après une levée de fonds de série A, les détenteurs peuvent hésiter à revendre une fois la période de blocage terminée, faute de liquidité et de mécanismes de valorisation transparents. Aspecta applique un mécanisme standardisé d’enveloppement et de confiance, permettant à ces actifs d’être valorisés, négociés et suivis—dévoilant ainsi leur plein potentiel.

Deux produits phares : BuildKey et Aspecta ID

La conception d’Aspecta repose sur deux gammes complémentaires :

BuildKey : standardisation des actifs et valorisation tout au long du cycle de vie

BuildKey permet de représenter des actifs illiquides sous forme de jetons négociables de type ERC-20. Par exemple, les droits sur actions pré-TGE, les jetons verrouillés ou les droits de placement privé peuvent tous être émis et échangés sur la blockchain via BuildKey. Le système supporte différents modèles de tarification : teneurs de marché automatisés (AMM), carnet d’ordres et enchères, et autorise la progression des actifs à travers les différentes étapes de leur cycle de vie—de l’investissement en capital-risque à la négociation sur le marché public via une passerelle on-chain.

Depuis son lancement, BuildKey permet la tarification de plus de 25 types d’actifs numériques et a facilité plus de 50 millions de transactions, démontrant sa pertinence pour la liquidité sur la blockchain des capitaux privés. BuildKey est bien plus qu’un simple outil d’émission : il s’agit d’une plateforme de gestion du cycle de vie des actifs. Les utilisateurs peuvent entrer et sortir à toutes les étapes (TGE, période de blocage, marché secondaire), avec une découverte continue des prix.

Aspecta ID : protocole d’identité de confiance renforcé par l’IA

Si BuildKey agit comme outil de vérification des actifs, Aspecta ID constitue l’infrastructure de confiance pour les émetteurs. En intégrant des données issues de GitHub (commits), des activités on-chain et des contributions à des projets, Aspecta ID utilise des algorithmes d’intelligence artificielle pour générer des profils de crédibilité pour les développeurs, projets et émetteurs d’actifs, auxquels il attribue un indice de réputation.

Ce mécanisme garantit que l’enveloppement des actifs ne crée pas de vide de confiance. Lors des phases initiales ou privées d’un projet, l’indice de réputation fourni par Aspecta ID rassure investisseurs et opérateurs. Plus de 54 000 développeurs GitHub ont déjà été vérifiés par le système, qui évolue progressivement d’un protocole de confiance vers une gouvernance communautaire.

Intégration des produits : vers un écosystème intégré

Au sein de l’architecture d’Aspecta, BuildKey et Aspecta ID sont étroitement intégrés, formant un écosystème complet allant de la création d’actifs à l’établissement de la confiance, jusqu’à la négociation. Par exemple, lorsqu’un développeur propose un code sur GitHub pour un projet spécifique, Aspecta ID identifie et évalue la contribution technique et les activités associées sur la blockchain, générant ainsi un profil de réputation. Sur cette base de confiance, le projet peut émettre des actifs illiquides (actions pré-TGE, par exemple) avec une crédibilité démontrée. Ces actifs sont ensuite tokenisés via BuildKey, proposés à la vente sur la blockchain, et la découverte initiale du prix ainsi que les enregistrements de transactions sont établis.

À mesure que la communauté grandit, les mécanismes AMM, carnet d’ordres et enchères de BuildKey renforcent la transparence des prix et la profondeur du marché. À chaque étape du processus, les utilisateurs peuvent souscrire ou se retirer selon l’indice de réputation de l’émetteur et la tarification du marché, permettant un cycle de vie complet de l’actif avec historique des transactions vérifiable et retour de valeur. Ce système favorise la transparence des prix dès les premières étapes et instaure une dynamique positive entre confiance et liquidité : Aspecta ID ancre la crédibilité des actifs, tandis que les données de trading on-chain renforcent le cadre d’évaluation de la confiance, rendant chaque émission d’actif ultérieure plus efficace et fiable.

Communauté, utilisateurs et écosystème

À la mi-2025, Aspecta compte plus de 650 000 utilisateurs, dont plus de 54 000 développeurs vérifiés sur GitHub, qui jouent un rôle clé dans la construction de l’écosystème et dans l’enrichissement du système d’identité. BuildKey a déjà permis l’émission et la négociation on-chain de plus de 25 types d’actifs illiquides, illustrant sa grande adaptabilité au marché. L’engagement de la communauté accélère le développement de fonctionnalités comme la compatibilité multi-chaînes et les modèles hybrides AMM/carnet d’ordres. Cela renforce l’ouverture et la flexibilité de l’écosystème.

Aspecta construit concrètement un triptyque « IA + actifs + communauté », cherchant à intégrer la vérification d’identité, l’enveloppement des actifs, la gouvernance on-chain et les incitations dans un parcours fluide et cohérent. Cette stratégie pose les bases des effets de réseau à l’échelle de l’infrastructure.

Conclusion

Aspecta innove en associant identité de confiance, emballage des actifs tout au long de leur cycle de vie et mécanismes de liquidité sur la blockchain, afin de rapprocher les capitaux traditionnels et le Web3. L’écosystème du produit continue d’évoluer, couvrant notamment les contributions GitHub, la vérification des jetons, l’émission privée et la négociation sur le marché secondaire. Bien qu’encore à ses débuts, BuildKey a déjà enregistré plus de 50 millions de dollars de volume de transactions et réunit plus de 650 000 utilisateurs ; ce qui confirme la solidité des fondations.

Avertissement :

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