Les bulles d'optimisme excessif sont une phase naturelle des marchés, y compris celui des cryptomonnaies.
Attendez-vous à ce qu'une nouvelle bulle crypto se développe différemment de celles de 2021 et 2017.
Solana est plus susceptible de conduire le cycle de bulle que l'Ethereum cette fois-ci.
10 actions que nous préférons à Bitcoin ›
Jusqu'à présent, la courte histoire des cryptomonnaies est une histoire de bulles de marché, tout comme les bulles historiques dont vous avez probablement entendu parler concernant les tulipes ou les entreprises de la bulle Internet, chacune étant propulsée par une nouvelle idée brillante qui devenait de plus en plus éclatante jusqu'à ce que, soudainement, ce ne soit plus le cas. Le boom et l'effondrement des cryptomonnaies en 2021 ont appris aux investisseurs que l'euphorie peut disparaître du jour au lendemain. Pourtant, malgré le fait que de nombreuses personnes aient appris des leçons douloureuses lors de la dernière édition, les prix sont à nouveau en train de grimper.
La prochaine bulle, qu'elle soit en train de se former discrètement maintenant ou qu'elle arrive dans un an ou plus loin dans le futur, ne ressemblera pas à la dernière. Sur ce point, j'ai trois prédictions concernant la prochaine bulle crypto.
Source de l'image : Getty Images. ## 1. La fièvre du Trésor va intensifier les choses
Les entreprises de trésorerie crypto, comme Strategy (NASDAQ: MSTR) (anciennement connue sous le nom de MicroStrategy), continuent d'acheter des Bitcoin (CRYPTO: BTC) par milliers. Strategy contrôle désormais environ 3 % de l'offre limitée de la pièce, un exploit qui a encouragé des dizaines de concurrents à suivre cet exemple et à ajouter du Bitcoin à leur bilan.
Les trésoreries cryptographiques étaient un club exclusivement Bitcoin en 2020, mais le manuel a évolué. Maintenant, les altcoins et même les pièces de mèmes sont absorbés par les entreprises de trésorerie, et je prédis que c'est ce qui sera l'une des caractéristiques définissantes de la prochaine bulle et du crash qui suit.
Un nouveau rebondissement est apparu ce mois-ci. Des entreprises en difficulté ou échouées dans de nombreux secteurs s'orientent vers les stratégies de trésorerie crypto les plus audacieuses qu'elles peuvent gérer.
Par exemple, une petite entreprise de transformation de porc qui s'est ensuite transformée en opération de minage de Bitcoin a levé 500 millions de dollars pour constituer une réserve de Dogecoin, se positionnant comme la stratégie des pièces de meme. Si cela semble ridicule, c'est parce que ça l'est. Cependant, cela montre à quel point les stratégies de trésorerie peuvent s'aventurer loin sur la courbe des risques une fois que les conseils d'administration arrivent à la (questionnable) conclusion que de telles pièces sont du carburant pour la fusée du bilan.
Si la bulle prend de l'ampleur, attendez-vous à ce que d'autres entreprises inconnues mais publiques annoncent des paris sur tout, des pièces de meme moins connues avec de petites capitalisations boursières aux tokens non fongibles illiquides (NFTs), pariant que le marché les récompensera pour leur vision audacieuse.
L'avantage est évident ici. La rareté de ces actifs fait monter les prix lorsque les trésoriers se précipitent pour les acheter, mais le risque est tout aussi clair. Les détentions d'entreprises concentrées deviennent des vendeurs forcés si les marchés de crédit se bloquent.
Continuer à lire## 2. Une pièce fixera le rythme, mais une autre volera la vedette
Chaque bulle a besoin d'un moteur principal, et Bitcoin remplira presque certainement ce rôle encore une fois, en raison de sa taille énorme et de son degré croissant d'intégration avec le système financier traditionnel. La surprise que je prédis ici est qui va prendre le siège passager. En 2021, cet honneur est revenu à Ethereum (CRYPTO: ETH) et son écosystème de finance décentralisée (DeFi). La prochaine fois, le mouvement secondaire semble plus susceptible d'être Solana (CRYPTO: SOL).
Pourquoi Solana ? La vitesse est importante, tout comme les faibles coûts. Son design à faibles frais devient le terrain de jeu par défaut pour les expériences DeFi alimentées par l'intelligence artificielle, ainsi que pour les lancements de pièces de mème, une fusion de fonction et de plaisir que les frais plus élevés d'Ethereum peinent à égaler. D'autres segments tombent également dans son orbite, et d'autres devraient suivre.
Au cours du deuxième trimestre, Solana a généré 271 millions de dollars de revenus réseau, dépassant Ethereum de plus du double. Avec une telle différence dans les flux entrants, il est beaucoup plus probable de voir une grande expansion lorsque les conditions deviennent florissantes.
3. Il y aura une mèche plus longue cette fois
La corrélation des cryptomonnaies avec les actions augmente lorsque la participation institutionnelle est élevée, ce qui signifie que les gros capitaux fixent subtilement le tempo avant que la foule ne s'engouffre. Dans le même ordre d'idées, l'avancée actuelle des cryptomonnaies est menée par des institutions. La demande pour le fonds négocié en bourse (ETF), les trésoreries d'entreprise et même les fonds tokenisés absorbent l'offre, tandis que la plupart des investisseurs restent prudents, se rappelant la douleur aiguë de l'éclatement de la bulle de 2021.
Par conséquent, je prédis que, contrairement aux conditions de la bulle précédente, l'explosivité à la hausse de toute nouvelle bulle mettra beaucoup plus de temps à se manifester.
La raison en est que le séquençage des flux de capitaux vers la crypto-monnaie est important. Les institutions ont tendance à acheter de manière méthodique et à vendre de manière méthodique, prolongeant les hausses plus longtemps que dans les manies alimentées par des investisseurs plus petits qui brûlent intensément puis s'effondrent. Si l'histoire se répète, un nouveau cycle de bulle pourrait grimper pendant des mois avant que les investisseurs de détail n'arrivent en masse.
Pour les investisseurs, la leçon ici est de reconnaître les signes d'une bulle qui se forme tôt, de dimensionner modestement les positions et de se rappeler que chaque bulle se termine de la même manière, avec la gravité qui l'emporte et de nombreux investisseurs subissant des pertes importantes après avoir acheté au sommet des prix.
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Alex Carchidi détient des positions dans Bitcoin, Ethereum et Solana. The Motley Fool détient des positions dans Bitcoin, Ethereum et Solana et les recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 prévisions pour la prochaine bulle crypto a été initialement publié par The Motley Fool
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3 Prédictions pour la prochaine bulle Crypto
Points Clés
Jusqu'à présent, la courte histoire des cryptomonnaies est une histoire de bulles de marché, tout comme les bulles historiques dont vous avez probablement entendu parler concernant les tulipes ou les entreprises de la bulle Internet, chacune étant propulsée par une nouvelle idée brillante qui devenait de plus en plus éclatante jusqu'à ce que, soudainement, ce ne soit plus le cas. Le boom et l'effondrement des cryptomonnaies en 2021 ont appris aux investisseurs que l'euphorie peut disparaître du jour au lendemain. Pourtant, malgré le fait que de nombreuses personnes aient appris des leçons douloureuses lors de la dernière édition, les prix sont à nouveau en train de grimper.
La prochaine bulle, qu'elle soit en train de se former discrètement maintenant ou qu'elle arrive dans un an ou plus loin dans le futur, ne ressemblera pas à la dernière. Sur ce point, j'ai trois prédictions concernant la prochaine bulle crypto.
Source de l'image : Getty Images. ## 1. La fièvre du Trésor va intensifier les choses
Les entreprises de trésorerie crypto, comme Strategy (NASDAQ: MSTR) (anciennement connue sous le nom de MicroStrategy), continuent d'acheter des Bitcoin (CRYPTO: BTC) par milliers. Strategy contrôle désormais environ 3 % de l'offre limitée de la pièce, un exploit qui a encouragé des dizaines de concurrents à suivre cet exemple et à ajouter du Bitcoin à leur bilan.
Les trésoreries cryptographiques étaient un club exclusivement Bitcoin en 2020, mais le manuel a évolué. Maintenant, les altcoins et même les pièces de mèmes sont absorbés par les entreprises de trésorerie, et je prédis que c'est ce qui sera l'une des caractéristiques définissantes de la prochaine bulle et du crash qui suit.
Un nouveau rebondissement est apparu ce mois-ci. Des entreprises en difficulté ou échouées dans de nombreux secteurs s'orientent vers les stratégies de trésorerie crypto les plus audacieuses qu'elles peuvent gérer.
Par exemple, une petite entreprise de transformation de porc qui s'est ensuite transformée en opération de minage de Bitcoin a levé 500 millions de dollars pour constituer une réserve de Dogecoin, se positionnant comme la stratégie des pièces de meme. Si cela semble ridicule, c'est parce que ça l'est. Cependant, cela montre à quel point les stratégies de trésorerie peuvent s'aventurer loin sur la courbe des risques une fois que les conseils d'administration arrivent à la (questionnable) conclusion que de telles pièces sont du carburant pour la fusée du bilan.
Si la bulle prend de l'ampleur, attendez-vous à ce que d'autres entreprises inconnues mais publiques annoncent des paris sur tout, des pièces de meme moins connues avec de petites capitalisations boursières aux tokens non fongibles illiquides (NFTs), pariant que le marché les récompensera pour leur vision audacieuse.
L'avantage est évident ici. La rareté de ces actifs fait monter les prix lorsque les trésoriers se précipitent pour les acheter, mais le risque est tout aussi clair. Les détentions d'entreprises concentrées deviennent des vendeurs forcés si les marchés de crédit se bloquent.
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Chaque bulle a besoin d'un moteur principal, et Bitcoin remplira presque certainement ce rôle encore une fois, en raison de sa taille énorme et de son degré croissant d'intégration avec le système financier traditionnel. La surprise que je prédis ici est qui va prendre le siège passager. En 2021, cet honneur est revenu à Ethereum (CRYPTO: ETH) et son écosystème de finance décentralisée (DeFi). La prochaine fois, le mouvement secondaire semble plus susceptible d'être Solana (CRYPTO: SOL).
Pourquoi Solana ? La vitesse est importante, tout comme les faibles coûts. Son design à faibles frais devient le terrain de jeu par défaut pour les expériences DeFi alimentées par l'intelligence artificielle, ainsi que pour les lancements de pièces de mème, une fusion de fonction et de plaisir que les frais plus élevés d'Ethereum peinent à égaler. D'autres segments tombent également dans son orbite, et d'autres devraient suivre.
Au cours du deuxième trimestre, Solana a généré 271 millions de dollars de revenus réseau, dépassant Ethereum de plus du double. Avec une telle différence dans les flux entrants, il est beaucoup plus probable de voir une grande expansion lorsque les conditions deviennent florissantes.
3. Il y aura une mèche plus longue cette fois
La corrélation des cryptomonnaies avec les actions augmente lorsque la participation institutionnelle est élevée, ce qui signifie que les gros capitaux fixent subtilement le tempo avant que la foule ne s'engouffre. Dans le même ordre d'idées, l'avancée actuelle des cryptomonnaies est menée par des institutions. La demande pour le fonds négocié en bourse (ETF), les trésoreries d'entreprise et même les fonds tokenisés absorbent l'offre, tandis que la plupart des investisseurs restent prudents, se rappelant la douleur aiguë de l'éclatement de la bulle de 2021.
Par conséquent, je prédis que, contrairement aux conditions de la bulle précédente, l'explosivité à la hausse de toute nouvelle bulle mettra beaucoup plus de temps à se manifester.
La raison en est que le séquençage des flux de capitaux vers la crypto-monnaie est important. Les institutions ont tendance à acheter de manière méthodique et à vendre de manière méthodique, prolongeant les hausses plus longtemps que dans les manies alimentées par des investisseurs plus petits qui brûlent intensément puis s'effondrent. Si l'histoire se répète, un nouveau cycle de bulle pourrait grimper pendant des mois avant que les investisseurs de détail n'arrivent en masse.
Pour les investisseurs, la leçon ici est de reconnaître les signes d'une bulle qui se forme tôt, de dimensionner modestement les positions et de se rappeler que chaque bulle se termine de la même manière, avec la gravité qui l'emporte et de nombreux investisseurs subissant des pertes importantes après avoir acheté au sommet des prix.
Les experts pensent-ils que Bitcoin est un bon achat en ce moment ?
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Lorsque notre équipe d'analystes Stock Advisor a une recommandation d'action, cela vaut la peine d'écouter. Après tout, le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 019 % contre seulement 178 % pour le S&P — ce qui surpasse le marché de 841,12 %!*
Imagine si vous étiez membre de Stock Advisor lorsque Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 624 823 $ !* Ou lorsque Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 064 820 $ !*
Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les retours de l'Advisor Boursier au 29 juillet 2025
Alex Carchidi détient des positions dans Bitcoin, Ethereum et Solana. The Motley Fool détient des positions dans Bitcoin, Ethereum et Solana et les recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 prévisions pour la prochaine bulle crypto a été initialement publié par The Motley Fool
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