État actuel de l'industrie de la Finance décentralisée et tendances de développement futur

Alex a eu des discussions approfondies avec le fondateur de dForce, Min Dao, sur l'état actuel et le développement futur de la Finance décentralisée.

L'essence et la valeur de la Finance décentralisée

La philosophie populaire estime que la Finance décentralisée est une version étendue du Bitcoin, transférant divers services de la finance traditionnelle sur une blockchain décentralisée. La valeur fondamentale de la Finance décentralisée réside dans :

1. Réduire la finance à un réseau d'information, éliminant les obstacles des frontières et de la réglementation.
2. A considérablement amélioré l'efficacité du capital, la vitesse des transactions et des règlements dépasse de loin celle de la finance traditionnelle.

Finance décentralisée secteur actuel

1. Les infrastructures sont hautement standardisées, comprenant principalement trois catégories : les stablecoins, le prêt et le trading AMM.
2. L'industrie présente une tendance à la marchandisation et à la concentration.
3. Évolution d'un modèle purement décentralisé vers un modèle hybride De-CeFi
4. Il y a eu quelques applications rentables qui ne dépendent pas des tokens.

Tendances de développement futur

1. La Finance décentralisée et les institutions financières traditionnelles établiront des liens plus étroits, et il pourrait y avoir un modèle de "société cotée en bourse puis DeFi".
2. Les institutions financières traditionnelles peuvent entrer dans le domaine de la Finance décentralisée en émettant des Layer 2.
3. Avec l'amélioration des performances des infrastructures, davantage d'applications de trading à haute fréquence apparaîtront.
4. Les rendements réels deviendront une tendance importante, comme l'enchaînement des obligations d'État, etc.

La barrière de protection des projets de Finance décentralisée

1. Capacité d'innovation continue
2. Effet de marque puissant
3. Sécurité

Conseils d'investissement

1. Pour les investisseurs ordinaires, les projets DeFi devraient représenter plus de 50 % de l'allocation des altcoins.
2. Environ 30 % du portefeuille devrait être réservé pour des projets autres que les monnaies principales.

Dans l'ensemble, l'industrie de la Finance décentralisée évolue vers une direction plus pragmatique et hybride, avec la perspective de former des liens plus étroits avec la finance traditionnelle à l'avenir. Avec l'amélioration des infrastructures, davantage d'applications innovantes apparaîtront.