dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : analyse des incitations à la migration des transactions et des tendances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta, avec des fonctionnalités de trading ouvertes. Cette version est appelée dYdX Chain, et elle fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La majeure partie du volume des transactions reste concentrée sur v3, et ce double suivi parallèle préserve à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en ouvrant la voie au développement innovant de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats à terme perpétuels sur la chaîne ont connu un volume de transactions considérable, et le jeton de la plateforme a également bien performé. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en sept jours. Les données montrent que le volume de transactions quotidien moyen de dYdX récemment s'élève à environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et l'attitude positive des investisseurs à son égard.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX est marquée par le fait que tous les frais de transaction sont désormais distribués sous forme de USDC aux stakers et validateurs de DYDX. Ce changement représente une évolution majeure, passant des frais perçus par la société à un partage des revenus de la plateforme avec les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur carnet de commandes, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché qui participent activement peuvent obtenir des récompenses en jetons DYDX non répartis, tandis que tous les frais de transaction sont entièrement attribués aux stakers. Ce modèle améliore considérablement la rentabilité de dYdX, en particulier par rapport aux projets qui attribuent la majorité des frais de transaction aux fournisseurs de liquidité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, avec des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, et une estimation annualisée de 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, et le rendement des mises estimé atteint 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et est entièrement transféré vers v4, tout en ignorant le fait que le DYDX actuellement en circulation représente moins de 20 % du total.
multiplier les efforts pour favoriser le transfert du volume de transactions de v3 vers v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX servira de frais de Gas pour les transactions. Les stakers pourront non seulement obtenir des récompenses et des droits de gouvernance, mais ils devront également assumer la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront attribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume quotidien de transactions de 80 000 $ sur v4 est bien inférieur aux 1,7 milliard $ de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer vers v4 :
Attribution de 20 millions de dollars pour le lancement de l'incitation DYDX v4
Lancement d'un nouveau module de récompense de trading et d'une réduction des frais
Réduire progressivement les remises sur les frais de transaction, les récompenses de transaction et les récompenses LP de v3.
Activer la fonction de staking v4
Le projet écosystémique Cosmos est largement soutenu
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui permet à dYdX de bénéficier d'un soutien complet des projets de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prendra en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP)
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour dYdX
DYDX peut être utilisé dans plusieurs applications DeFi Cosmos telles que Levana et Shade Protocol.
conclusion
dYdX a été lancé sous la forme d'une AppChain dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX bénéficieront de l'intégralité des frais de transaction tout en assumant la responsabilité de la gouvernance et de la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions sur v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses incitations, on s'attend à ce que le volume des transactions se concentre principalement sur la plateforme v4 au début de l'année prochaine.
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WagmiOrRekt
· 07-18 01:54
C'est devenu quelque chose qui appartient.
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Rekt_Recovery
· 07-15 14:28
j'ai enfin eu mon arc de rédemption avec dydx... après avoir été rekt 3 fois l'année dernière lmao
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GasFeeCryer
· 07-15 05:08
Stake才能赚到手续费？酱香
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MoneyBurner
· 07-15 05:03
Pas de piège, pas de confort. Il suffit de faire le boulot.
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MEVSandwichMaker
· 07-15 04:59
Avec le stake, c'est le top~
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MetaMaskVictim
· 07-15 04:46
Les frais n'ont-ils pas été entièrement récupérés ?
dYdX v4 entre officiellement en Beta : migration du volume et analyse de la valeur du jeton DYDX
dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : analyse des incitations à la migration des transactions et des tendances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta, avec des fonctionnalités de trading ouvertes. Cette version est appelée dYdX Chain, et elle fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La majeure partie du volume des transactions reste concentrée sur v3, et ce double suivi parallèle préserve à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en ouvrant la voie au développement innovant de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats à terme perpétuels sur la chaîne ont connu un volume de transactions considérable, et le jeton de la plateforme a également bien performé. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en sept jours. Les données montrent que le volume de transactions quotidien moyen de dYdX récemment s'élève à environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et l'attitude positive des investisseurs à son égard.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX est marquée par le fait que tous les frais de transaction sont désormais distribués sous forme de USDC aux stakers et validateurs de DYDX. Ce changement représente une évolution majeure, passant des frais perçus par la société à un partage des revenus de la plateforme avec les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur carnet de commandes, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché qui participent activement peuvent obtenir des récompenses en jetons DYDX non répartis, tandis que tous les frais de transaction sont entièrement attribués aux stakers. Ce modèle améliore considérablement la rentabilité de dYdX, en particulier par rapport aux projets qui attribuent la majorité des frais de transaction aux fournisseurs de liquidité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, avec des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, et une estimation annualisée de 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, et le rendement des mises estimé atteint 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et est entièrement transféré vers v4, tout en ignorant le fait que le DYDX actuellement en circulation représente moins de 20 % du total.
multiplier les efforts pour favoriser le transfert du volume de transactions de v3 vers v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX servira de frais de Gas pour les transactions. Les stakers pourront non seulement obtenir des récompenses et des droits de gouvernance, mais ils devront également assumer la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront attribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume quotidien de transactions de 80 000 $ sur v4 est bien inférieur aux 1,7 milliard $ de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer vers v4 :
Le projet écosystémique Cosmos est largement soutenu
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui permet à dYdX de bénéficier d'un soutien complet des projets de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
conclusion
dYdX a été lancé sous la forme d'une AppChain dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX bénéficieront de l'intégralité des frais de transaction tout en assumant la responsabilité de la gouvernance et de la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions sur v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses incitations, on s'attend à ce que le volume des transactions se concentre principalement sur la plateforme v4 au début de l'année prochaine.