Défis de la réglementation et des transactions de Whipsaw des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies
Récemment, un teneur de marché basé aux Émirats Arabes Unis, CLS Global FZC LLC, a été sanctionné par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour des allégations de manipulation de marché. L'entreprise est accusée d'avoir effectué des opérations de Whipsaw sur un actif cryptographique nommé "NexFundAI" entre août et septembre 2024, en créant des volumes de transactions fictifs pour inciter les investisseurs à acheter.
L'enquête de la SEC montre que CLS Global a effectué 740 transactions de Whipsaw en utilisant 30 portefeuilles, générant près de 600 000 dollars de volume de transactions fictif, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des robots, avec pour objectif de créer une fausse impression d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers.
En avril 2025, un jugement définitif a été rendu dans une affaire civile. CLS Global a été condamné à payer une amende civile de 425 000 $, ainsi que 3 000 $ de produits illégaux et d'intérêts. De plus, l'entreprise doit s'assurer que les clients ne sont pas des personnes ou des entités américaines dans un délai de 30 jours, mettre en œuvre des politiques de conformité dans un délai de 45 jours, et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années.
Cette affaire révèle certains comportements inappropriés courants chez les teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies. En plus des transactions de Whipsaw, certains teneurs de marché utilisent des "modèles d'options de prêt" pour des opérations prédatrices. Ils maximisent leurs profits grâce à des moyens tels que la vente à découvert, la manipulation des termes des options, et l'exploitation de l'asymétrie d'information, tout en causant d'énormes pertes aux projets et aux investisseurs.
En comparaison, le marché financier traditionnel, grâce à des années de développement, a établi des mécanismes de régulation et de transparence relativement complets pour faire face à des problèmes similaires. Ces mesures comprennent des réglementations strictes, des exigences de transparence de l'information, une surveillance des transactions en temps réel, des normes d'autorégulation de l'industrie et des mécanismes de protection des investisseurs.
Pour que le marché des cryptomonnaies puisse réaliser un développement sain et durable à long terme, il est impératif de tirer des leçons des expériences de la finance traditionnelle et d'établir un système de régulation du marché efficace. Cela nécessite non seulement les efforts des autorités de régulation, mais aussi l'autodiscipline et la coopération des acteurs du secteur. Ce n'est qu'en construisant un environnement de marché équitable, transparent et ordonné que l'on pourra véritablement protéger les intérêts des investisseurs et promouvoir le développement durable de l'industrie.
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AirdropNinja
· 07-18 12:15
Lave, lave, lave, pourquoi tout doit être lavé ?
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defi_detective
· 07-16 04:04
Tout est réglé, n'est-ce pas ?
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TokenAlchemist
· 07-16 04:03
meh... juste un autre amateur mm échouant à la base de l'obfuscation commerciale tbh
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ServantOfSatoshi
· 07-16 04:01
La régulation a encore arrêté des gens. Dans quelle époque vivons-nous encore pour faire du Whipsaw ?
SEC sanctionne les opérations de Whipsaw des teneurs de marché en chiffrement, le marché des cryptomonnaies a besoin d'un cadre réglementaire solide.
Défis de la réglementation et des transactions de Whipsaw des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies
Récemment, un teneur de marché basé aux Émirats Arabes Unis, CLS Global FZC LLC, a été sanctionné par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour des allégations de manipulation de marché. L'entreprise est accusée d'avoir effectué des opérations de Whipsaw sur un actif cryptographique nommé "NexFundAI" entre août et septembre 2024, en créant des volumes de transactions fictifs pour inciter les investisseurs à acheter.
L'enquête de la SEC montre que CLS Global a effectué 740 transactions de Whipsaw en utilisant 30 portefeuilles, générant près de 600 000 dollars de volume de transactions fictif, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des robots, avec pour objectif de créer une fausse impression d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers.
En avril 2025, un jugement définitif a été rendu dans une affaire civile. CLS Global a été condamné à payer une amende civile de 425 000 $, ainsi que 3 000 $ de produits illégaux et d'intérêts. De plus, l'entreprise doit s'assurer que les clients ne sont pas des personnes ou des entités américaines dans un délai de 30 jours, mettre en œuvre des politiques de conformité dans un délai de 45 jours, et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années.
Cette affaire révèle certains comportements inappropriés courants chez les teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies. En plus des transactions de Whipsaw, certains teneurs de marché utilisent des "modèles d'options de prêt" pour des opérations prédatrices. Ils maximisent leurs profits grâce à des moyens tels que la vente à découvert, la manipulation des termes des options, et l'exploitation de l'asymétrie d'information, tout en causant d'énormes pertes aux projets et aux investisseurs.
En comparaison, le marché financier traditionnel, grâce à des années de développement, a établi des mécanismes de régulation et de transparence relativement complets pour faire face à des problèmes similaires. Ces mesures comprennent des réglementations strictes, des exigences de transparence de l'information, une surveillance des transactions en temps réel, des normes d'autorégulation de l'industrie et des mécanismes de protection des investisseurs.
Pour que le marché des cryptomonnaies puisse réaliser un développement sain et durable à long terme, il est impératif de tirer des leçons des expériences de la finance traditionnelle et d'établir un système de régulation du marché efficace. Cela nécessite non seulement les efforts des autorités de régulation, mais aussi l'autodiscipline et la coopération des acteurs du secteur. Ce n'est qu'en construisant un environnement de marché équitable, transparent et ordonné que l'on pourra véritablement protéger les intérêts des investisseurs et promouvoir le développement durable de l'industrie.