Bilan des ETF de chiffrement Spot de 2024 : une taille d'actif atteignant 40 milliards de dollars en un an
L'année 2024 est une année marquante pour le marché des chiffrement. Après dix ans d'attente, les États-Unis ont enfin approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot le 11 janvier, enregistrant un volume d'échanges de 4,6 milliards de dollars et un afflux net de 628 millions de dollars dès le premier jour. Par la suite, des pays comme Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, renforçant ainsi le processus de légalisation des actifs de chiffrement à l'échelle mondiale. À ce jour, la taille des actifs des ETF de chiffrement américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que Hong Kong a atteint 467 millions de dollars.
L'année 2024 marque le véritable passage des actifs chiffrés vers les actifs traditionnels. Les derniers documents 13-F montrent que diverses institutions sont devenues détentrices d'ETF chiffrés, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, des conseillers en investissement et des bureaux de gestion de famille. Dans cette vague de généralisation des actifs chiffrés, les ETF d'autres actifs numériques tels que Solana et XRP se dirigent également progressivement vers le grand public, jetant les bases du développement en 2025.
Cet article passera en revue les étapes clés des ETF de chiffrement au comptant en 2024, analysera en détail la performance du marché des ETF de chiffrement au cours de l'année, et envisagera les perspectives de développement des ETF de chiffrement en 2025.
Rappel des étapes clés : l'année de la naissance de l'ETF de chiffrement Spot
Bitcoin Spot ETF retour temporel 2024
Le 11 janvier 2024 au matin, les investisseurs du monde entier suivent avec anxiété la décision finale concernant l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis. L'apparition des mots "approbation officielle" marque la naissance réussie de l'ETF Spot Bitcoin, réalisant ainsi les attentes de l'industrie depuis de nombreuses années.
Le premier jour, le volume des transactions de l'ETF de chiffrement Bitcoin a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un afflux net de 628 millions de dollars. Au cours des trois premiers jours après son introduction, le volume des transactions a presque atteint 10 milliards de dollars.
Le 19 janvier, seulement une semaine après son lancement, la taille des actifs gérés du Bitcoin ETF américain a déjà dépassé celle de l'ETF argent, devenant ainsi la deuxième catégorie de produit ETF aux États-Unis.
Ensuite, Hong Kong a rapidement emboîté le pas. Le 15 avril, Hong Kong a en principe approuvé les ETF Spot pour BTC et ETH ; le 24 avril, l'ETF Spot Bitcoin et l'ETF Spot Ethereum de Hong Kong ont été officiellement approuvés ; le 30 avril, 6 ETF Spot d'actifs virtuels ont été cotés à la Bourse de Hong Kong et ouverts à la négociation.
Le premier jour de collecte de fonds des ETF de chiffrement sur le marché Spot à Hong Kong a atteint environ 2 milliards de HKD, avec une valeur nette d'actifs de 293 millions de dollars américains. Le volume total des transactions des 6 ETF le premier jour était d'environ 87,58 millions de HKD ( environ 12,7 millions de dollars américains ).
Le lancement de l'ETF de crypto-monnaie au comptant à Hong Kong a un impact profond sur le paysage financier de la communauté chinoise, tout en étant une étape importante vers la légalisation mondiale des crypto-monnaies. L'ETF crypto de Hong Kong utilise un mécanisme de création et de rachat physique, offrant un moyen de convertir les actifs cryptographiques en actifs financiers traditionnels.
D'autres pays ont également commencé à approuver et à négocier des ETF Bitcoin Spot. Le 4 juin, le premier ETF Bitcoin Spot d'Australie a officiellement commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin Spot local.
Le 23 septembre, la SEC américaine a approuvé les options ETF Bitcoin de BlackRock cotées sur le Nasdaq. Le 19 octobre, la SEC a approuvé le commerce des options de plusieurs ETF Bitcoin au comptant. La gamme des produits dérivés liés au Bitcoin s'est encore élargie, apportant au marché des produits d'options conformes et offrant une profondeur de trading. Les options ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de configurer des portefeuilles d'investissement basés sur des échéances, particulièrement adaptées aux investissements à long terme, injectant davantage de conformité et de profondeur de trading sur le marché.
Ethereum Spot ETF retour en arrière 2024
En 2024, l'ETF Spot Ethereum connaît une série de progrès importants dans le monde. De Hong Kong aux États-Unis, en passant par l'Australie, plusieurs régions travaillent activement à l'approbation et à la cotation de l'ETF Spot Ethereum. Ethereum, en tant que "deuxième dragon" du marché du chiffrement, se présente officiellement devant les investisseurs traditionnels.
Le 24 avril, les ETF de chiffrement Bitcoin et d'ETF de chiffrement Ethereum de Hong Kong ont été officiellement approuvés, ce qui représente la première fois qu'un ETF de chiffrement Ethereum entre sur une grande bourse. Le premier jour de l'ETF de chiffrement Ethereum à Hong Kong a connu un afflux net de 14 200 ETH, avec un volume d'échanges atteignant 2,99 millions de dollars.
Le 24 mai, la SEC américaine a approuvé le document 19b-4 du premier ETF Spot Ethereum. C'est une étape clé pour le trading légal de l'ETF Spot Ethereum sur le marché américain, ouvrant la porte à l'entrée officielle des produits Spot Ethereum sur le marché américain.
Le 23 juillet, le marché du chiffrement a de nouveau connu un moment historique, la SEC américaine a officiellement approuvé l'ETF Spot Ethereum. Le volume de transactions de l'ETF Spot Ethereum le premier jour a dépassé 1,019 milliards de dollars, avec un flux net de 106,6 millions de dollars.
Le 8 novembre, la SEC américaine a de nouveau reporté sa décision concernant l'inscription de l'ETF de chiffrement Ethereum en espèces à la Bourse de New York. Le document indique que ce report vise à effectuer une analyse plus approfondie et à recueillir l'avis du public, en particulier sur la question de savoir si les modifications de règles proposées sont conformes aux exigences de la loi sur les valeurs mobilières.
Autres ETF liés au chiffrement Rétroaction temporelle 2024
Après l'approbation des ETF Spot pour le Bitcoin et l'Ethereum, l'ETF Spot de Solana a également connu une série d'avancées importantes en 2024. Le 20 juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été soumise, marquant l'entrée officielle de l'ETF Solana dans le domaine public. Par la suite, une société de gestion d'actifs et une société d'investissement ont également soumis des demandes d'ETF Solana à la SEC.
Le 8 août, la Commission des Valeurs Mobilières du Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, et le 21 août, le Brésil a approuvé le deuxième ETF Solana. C'est une étape pionnière pour le Brésil, apportant plus d'optimisme aux partisans du chiffrement.
La demande d'ETF Spot Solana aux États-Unis se poursuit. Le 22 novembre, une bourse a soumis une demande d'inscription pour 4 ETF Spot Solana à la SEC américaine, et le 4 décembre, une société de gestion d'actifs a cherché à convertir son fonds de fiducie Solana en ETF Spot et à le faire coter à la NYSE. Cependant, des sources ont depuis révélé que la SEC a informé au moins deux institutions ayant demandé des ETF Spot Solana que leur dépôt de document 19b-4 serait rejeté. Cela indique que les États-Unis restent prudents vis-à-vis des ETF Spot Solana.
En plus de Solana, XRP est également au centre de l'attention des institutions. Actuellement, plusieurs entreprises ont déjà soumis des demandes d'ETF XRP Spot aux États-Unis.
De plus, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou sont entrés en phase de demande en novembre et décembre, allant d'actifs de chiffrement uniques à des portefeuilles multi-actifs, d'index à des rendements. Cette tendance marque l'évolution progressive du marché du chiffrement vers le mainstream et prouve sa fusion croissante avec le système financier traditionnel. Les actifs de chiffrement évoluent progressivement pour devenir l'un des actifs centraux reconnus par les investisseurs mondiaux.
Comment les données ETF se sont-elles comportées cette année ?
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent un total d'actifs de plus de 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement. Les ETF de chiffrement représentent actuellement 0,4 % du marché global des ETF. Cependant, selon des données d'une certaine institution de recherche, le volume net d'entrées des ETF Bitcoin Spot en 2024 représente 3,5 % de toutes les entrées nettes des ETF américains en 2024, un pourcentage nettement supérieur à celui des classes d'actifs traditionnelles.
Depuis son lancement, la vitesse de liquidité du Bitcoin ETF est 4,5 fois supérieure à celle de la vitesse de liquidité de l'ETF or ajustée pour l'inflation. Bien que le flux cumulé reste inférieur à celui de l'or, la taille des actifs gérés par le Bitcoin ETF aux États-Unis a désormais dépassé celle de l'or.
Non seulement cela, mais la quantité de BTC détenue par le Bitcoin Spot ETF américain a dépassé 1,13 million, surpassant le volume de détention de Bitcoin de Satoshi Nakamoto, devenant ainsi le plus grand "détenteur de Bitcoin" au monde. Ces réalisations montrent sans aucun doute que le Bitcoin Spot ETF est l'"ETF le plus réussi de tous les temps".
Jusqu'au 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Bitcoin américain ont atteint 35,49 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 110 milliards de dollars. Parmi eux, la valeur nette des actifs de l'ETF d'une certaine entreprise représente près de 50 %, soit 53,7 milliards de dollars. Il est à noter que la taille des actifs de cet ETF est équivalente à la somme de 50 ETF axés sur la région européenne ( + un seul pays ), alors que ces ETF européens existent depuis 20 ans.
L'ETF Spot d'Ethereum aux États-Unis avait précédemment affiché des performances médiocres, mais depuis novembre, son volume d'entrée et sa liquidité ont considérablement augmenté.
Le 13 novembre, un émetteur d'ETF a annoncé l'acquisition d'un fournisseur de services de staking Ethereum. Le 20 novembre, un autre émetteur a annoncé l'ajout de la fonctionnalité de staking à son produit ETP Ethereum Core, et a été renommé "ETP de staking Ethereum Core". Avec certaines nouvelles politiques, les attentes du marché concernant l'introduction de la fonctionnalité de staking pour l'ETF Spot Ethereum se renforcent.
À la date du 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis s'élèvent à 2,51 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, le montant des flux nets a atteint 428 millions de dollars, établissant un record historique.
Dans l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis, l'ETF d'une certaine entreprise a la valeur nette d'actifs la plus élevée, atteignant 4,91 milliards de dollars, suivi par l'ETF d'une autre entreprise, dont la valeur nette d'actifs est de 3,65 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 69,3 % du total des actifs des ETF Spot Ethereum aux États-Unis.
Quels sont les ETF de chiffrement qui seront approuvés en 2025 ?
Plusieurs demandes d'ETF Solana seront soumises à leur premier délai d'examen du 23 au 25 janvier 2025. Cependant, selon un journaliste d'un certain média, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis a informé au moins deux entités ayant soumis des demandes d'ETF SOL Spot que leurs documents 19b-4 seront rejetés. De plus, des sources bien informées ont révélé que, sous l'administration actuelle, la SEC ne pourrait pas approuver de nouvelles demandes d'ETF de chiffrement.
Un analyste d'ETF s'attend à ce que l'émetteur redépose une demande après l'entrée en fonction du nouveau président de la SEC. Le nouveau président est co-président d'une alliance de la chambre numérique, s'engageant à étudier et à promouvoir le développement de l'industrie des actifs numériques. Son entrée en fonction pourrait apporter de nouvelles possibilités pour l'approbation de l'ETF Solana.
Le premier délai d'examen pour 10 fonds négociés en bourse (ETF) de chiffrement soumis à la SEC par une entreprise est fixé au 18 janvier 2025. Cet ETF comprend plusieurs actifs de chiffrement principaux actuellement sur le marché, y compris BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche, Bitcoin Cash.
Une entreprise de Bitcoin et d'Ethereum ETF aura sa première date limite d'examen le 30 janvier 2025. Cet ETF est un fonds indiciel de chiffrement proposé composé de BTC et d'ETH, conçu pour "permettre aux investisseurs d'équilibrer leurs investissements dans les deux plus grands actifs de chiffrement au monde d'une manière facilement accessible."
De plus, les ETF de chiffrement suivants sont en attente d'approbation :
XRP ETF:
Plusieurs entreprises ont soumis un ETF XRP
Litecoin ETF:
ETF Litecoin d'une certaine entreprise
HBAR ETF:
L'ETF HBAR d'une certaine entreprise
En plus des ETF, l'approbation des options sur les ETF Spot Ethereum aura également lieu en 2025. Un analyste des ETF a indiqué que la décision finale de la SEC pourrait être prise aux alentours du 9 avril 2025. Mais la SEC n'est pas la seule autorité décisionnelle, il faut également obtenir l'approbation de l'OCC et de la CFTC.
Perspectives 2025
En 2025, davantage d'actifs chiffrés pourraient entrer dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires demeurent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché fourniront plus de dynamisme pour le développement futur de l'industrie des cryptomonnaies. Nous pouvons envisager que les actifs chiffrés ne seront plus seulement des outils de spéculation, mais deviendront une composante importante des portefeuilles mondiaux, favorisant une intégration profonde entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Voici les prévisions des institutions et des KOL sur le développement des ETF chiffrés en 2025 :
Un média financier prédit que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF Ethereum en 2025. D'autres cryptomonnaies ( comme l'ETF Solana ) seront bientôt lancées, et il pourrait également y avoir le lancement d'un ETF d'indice de chiffrement pondéré.
Une société d'investissement, Lianchuang, prédit que les plans de lancement des ETF pour d'autres cryptomonnaies, à l'exception du Bitcoin et de l'Ethereum, seront retardés jusqu'en 2026.
Une étude d'une institution de recherche prévoit que les flux d'ETF continueront d'augmenter en 2025, surtout avec le passage à un flux net positif de l'ETF d'une certaine entreprise. Le lancement de l'ETF Solana Spot dans un an ou deux semble inévitable.
Une plateforme de trading a déclaré : En regardant vers l'avenir, l'attention de l'industrie se concentre sur la possibilité que les émetteurs étendent la gamme d'actifs des ETF, en ajoutant davantage de jetons comme XRP, SOL, LTC et HBAR. Cependant, nous pensons que ces approbations potentielles pourraient n'être bénéfiques que pour un groupe d'actifs limité.
chiffrement Spot ETF un an de bilan : la taille des actifs dépasse 40 milliards de dollars, la participation des institutions augmente
Bilan des ETF de chiffrement Spot de 2024 : une taille d'actif atteignant 40 milliards de dollars en un an
L'année 2024 est une année marquante pour le marché des chiffrement. Après dix ans d'attente, les États-Unis ont enfin approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot le 11 janvier, enregistrant un volume d'échanges de 4,6 milliards de dollars et un afflux net de 628 millions de dollars dès le premier jour. Par la suite, des pays comme Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, renforçant ainsi le processus de légalisation des actifs de chiffrement à l'échelle mondiale. À ce jour, la taille des actifs des ETF de chiffrement américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que Hong Kong a atteint 467 millions de dollars.
L'année 2024 marque le véritable passage des actifs chiffrés vers les actifs traditionnels. Les derniers documents 13-F montrent que diverses institutions sont devenues détentrices d'ETF chiffrés, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, des conseillers en investissement et des bureaux de gestion de famille. Dans cette vague de généralisation des actifs chiffrés, les ETF d'autres actifs numériques tels que Solana et XRP se dirigent également progressivement vers le grand public, jetant les bases du développement en 2025.
Cet article passera en revue les étapes clés des ETF de chiffrement au comptant en 2024, analysera en détail la performance du marché des ETF de chiffrement au cours de l'année, et envisagera les perspectives de développement des ETF de chiffrement en 2025.
Rappel des étapes clés : l'année de la naissance de l'ETF de chiffrement Spot
Bitcoin Spot ETF retour temporel 2024
Le 11 janvier 2024 au matin, les investisseurs du monde entier suivent avec anxiété la décision finale concernant l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis. L'apparition des mots "approbation officielle" marque la naissance réussie de l'ETF Spot Bitcoin, réalisant ainsi les attentes de l'industrie depuis de nombreuses années.
Le premier jour, le volume des transactions de l'ETF de chiffrement Bitcoin a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un afflux net de 628 millions de dollars. Au cours des trois premiers jours après son introduction, le volume des transactions a presque atteint 10 milliards de dollars.
Le 19 janvier, seulement une semaine après son lancement, la taille des actifs gérés du Bitcoin ETF américain a déjà dépassé celle de l'ETF argent, devenant ainsi la deuxième catégorie de produit ETF aux États-Unis.
Ensuite, Hong Kong a rapidement emboîté le pas. Le 15 avril, Hong Kong a en principe approuvé les ETF Spot pour BTC et ETH ; le 24 avril, l'ETF Spot Bitcoin et l'ETF Spot Ethereum de Hong Kong ont été officiellement approuvés ; le 30 avril, 6 ETF Spot d'actifs virtuels ont été cotés à la Bourse de Hong Kong et ouverts à la négociation.
Le premier jour de collecte de fonds des ETF de chiffrement sur le marché Spot à Hong Kong a atteint environ 2 milliards de HKD, avec une valeur nette d'actifs de 293 millions de dollars américains. Le volume total des transactions des 6 ETF le premier jour était d'environ 87,58 millions de HKD ( environ 12,7 millions de dollars américains ).
Le lancement de l'ETF de crypto-monnaie au comptant à Hong Kong a un impact profond sur le paysage financier de la communauté chinoise, tout en étant une étape importante vers la légalisation mondiale des crypto-monnaies. L'ETF crypto de Hong Kong utilise un mécanisme de création et de rachat physique, offrant un moyen de convertir les actifs cryptographiques en actifs financiers traditionnels.
D'autres pays ont également commencé à approuver et à négocier des ETF Bitcoin Spot. Le 4 juin, le premier ETF Bitcoin Spot d'Australie a officiellement commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin Spot local.
Le 23 septembre, la SEC américaine a approuvé les options ETF Bitcoin de BlackRock cotées sur le Nasdaq. Le 19 octobre, la SEC a approuvé le commerce des options de plusieurs ETF Bitcoin au comptant. La gamme des produits dérivés liés au Bitcoin s'est encore élargie, apportant au marché des produits d'options conformes et offrant une profondeur de trading. Les options ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de configurer des portefeuilles d'investissement basés sur des échéances, particulièrement adaptées aux investissements à long terme, injectant davantage de conformité et de profondeur de trading sur le marché.
Ethereum Spot ETF retour en arrière 2024
En 2024, l'ETF Spot Ethereum connaît une série de progrès importants dans le monde. De Hong Kong aux États-Unis, en passant par l'Australie, plusieurs régions travaillent activement à l'approbation et à la cotation de l'ETF Spot Ethereum. Ethereum, en tant que "deuxième dragon" du marché du chiffrement, se présente officiellement devant les investisseurs traditionnels.
Le 24 avril, les ETF de chiffrement Bitcoin et d'ETF de chiffrement Ethereum de Hong Kong ont été officiellement approuvés, ce qui représente la première fois qu'un ETF de chiffrement Ethereum entre sur une grande bourse. Le premier jour de l'ETF de chiffrement Ethereum à Hong Kong a connu un afflux net de 14 200 ETH, avec un volume d'échanges atteignant 2,99 millions de dollars.
Le 24 mai, la SEC américaine a approuvé le document 19b-4 du premier ETF Spot Ethereum. C'est une étape clé pour le trading légal de l'ETF Spot Ethereum sur le marché américain, ouvrant la porte à l'entrée officielle des produits Spot Ethereum sur le marché américain.
Le 23 juillet, le marché du chiffrement a de nouveau connu un moment historique, la SEC américaine a officiellement approuvé l'ETF Spot Ethereum. Le volume de transactions de l'ETF Spot Ethereum le premier jour a dépassé 1,019 milliards de dollars, avec un flux net de 106,6 millions de dollars.
Le 8 novembre, la SEC américaine a de nouveau reporté sa décision concernant l'inscription de l'ETF de chiffrement Ethereum en espèces à la Bourse de New York. Le document indique que ce report vise à effectuer une analyse plus approfondie et à recueillir l'avis du public, en particulier sur la question de savoir si les modifications de règles proposées sont conformes aux exigences de la loi sur les valeurs mobilières.
Autres ETF liés au chiffrement Rétroaction temporelle 2024
Après l'approbation des ETF Spot pour le Bitcoin et l'Ethereum, l'ETF Spot de Solana a également connu une série d'avancées importantes en 2024. Le 20 juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été soumise, marquant l'entrée officielle de l'ETF Solana dans le domaine public. Par la suite, une société de gestion d'actifs et une société d'investissement ont également soumis des demandes d'ETF Solana à la SEC.
Le 8 août, la Commission des Valeurs Mobilières du Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, et le 21 août, le Brésil a approuvé le deuxième ETF Solana. C'est une étape pionnière pour le Brésil, apportant plus d'optimisme aux partisans du chiffrement.
La demande d'ETF Spot Solana aux États-Unis se poursuit. Le 22 novembre, une bourse a soumis une demande d'inscription pour 4 ETF Spot Solana à la SEC américaine, et le 4 décembre, une société de gestion d'actifs a cherché à convertir son fonds de fiducie Solana en ETF Spot et à le faire coter à la NYSE. Cependant, des sources ont depuis révélé que la SEC a informé au moins deux institutions ayant demandé des ETF Spot Solana que leur dépôt de document 19b-4 serait rejeté. Cela indique que les États-Unis restent prudents vis-à-vis des ETF Spot Solana.
En plus de Solana, XRP est également au centre de l'attention des institutions. Actuellement, plusieurs entreprises ont déjà soumis des demandes d'ETF XRP Spot aux États-Unis.
De plus, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou sont entrés en phase de demande en novembre et décembre, allant d'actifs de chiffrement uniques à des portefeuilles multi-actifs, d'index à des rendements. Cette tendance marque l'évolution progressive du marché du chiffrement vers le mainstream et prouve sa fusion croissante avec le système financier traditionnel. Les actifs de chiffrement évoluent progressivement pour devenir l'un des actifs centraux reconnus par les investisseurs mondiaux.
Comment les données ETF se sont-elles comportées cette année ?
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent un total d'actifs de plus de 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement. Les ETF de chiffrement représentent actuellement 0,4 % du marché global des ETF. Cependant, selon des données d'une certaine institution de recherche, le volume net d'entrées des ETF Bitcoin Spot en 2024 représente 3,5 % de toutes les entrées nettes des ETF américains en 2024, un pourcentage nettement supérieur à celui des classes d'actifs traditionnelles.
Depuis son lancement, la vitesse de liquidité du Bitcoin ETF est 4,5 fois supérieure à celle de la vitesse de liquidité de l'ETF or ajustée pour l'inflation. Bien que le flux cumulé reste inférieur à celui de l'or, la taille des actifs gérés par le Bitcoin ETF aux États-Unis a désormais dépassé celle de l'or.
Non seulement cela, mais la quantité de BTC détenue par le Bitcoin Spot ETF américain a dépassé 1,13 million, surpassant le volume de détention de Bitcoin de Satoshi Nakamoto, devenant ainsi le plus grand "détenteur de Bitcoin" au monde. Ces réalisations montrent sans aucun doute que le Bitcoin Spot ETF est l'"ETF le plus réussi de tous les temps".
Jusqu'au 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Bitcoin américain ont atteint 35,49 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 110 milliards de dollars. Parmi eux, la valeur nette des actifs de l'ETF d'une certaine entreprise représente près de 50 %, soit 53,7 milliards de dollars. Il est à noter que la taille des actifs de cet ETF est équivalente à la somme de 50 ETF axés sur la région européenne ( + un seul pays ), alors que ces ETF européens existent depuis 20 ans.
L'ETF Spot d'Ethereum aux États-Unis avait précédemment affiché des performances médiocres, mais depuis novembre, son volume d'entrée et sa liquidité ont considérablement augmenté.
Le 13 novembre, un émetteur d'ETF a annoncé l'acquisition d'un fournisseur de services de staking Ethereum. Le 20 novembre, un autre émetteur a annoncé l'ajout de la fonctionnalité de staking à son produit ETP Ethereum Core, et a été renommé "ETP de staking Ethereum Core". Avec certaines nouvelles politiques, les attentes du marché concernant l'introduction de la fonctionnalité de staking pour l'ETF Spot Ethereum se renforcent.
À la date du 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis s'élèvent à 2,51 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, le montant des flux nets a atteint 428 millions de dollars, établissant un record historique.
Dans l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis, l'ETF d'une certaine entreprise a la valeur nette d'actifs la plus élevée, atteignant 4,91 milliards de dollars, suivi par l'ETF d'une autre entreprise, dont la valeur nette d'actifs est de 3,65 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 69,3 % du total des actifs des ETF Spot Ethereum aux États-Unis.
Quels sont les ETF de chiffrement qui seront approuvés en 2025 ?
Plusieurs demandes d'ETF Solana seront soumises à leur premier délai d'examen du 23 au 25 janvier 2025. Cependant, selon un journaliste d'un certain média, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis a informé au moins deux entités ayant soumis des demandes d'ETF SOL Spot que leurs documents 19b-4 seront rejetés. De plus, des sources bien informées ont révélé que, sous l'administration actuelle, la SEC ne pourrait pas approuver de nouvelles demandes d'ETF de chiffrement.
Un analyste d'ETF s'attend à ce que l'émetteur redépose une demande après l'entrée en fonction du nouveau président de la SEC. Le nouveau président est co-président d'une alliance de la chambre numérique, s'engageant à étudier et à promouvoir le développement de l'industrie des actifs numériques. Son entrée en fonction pourrait apporter de nouvelles possibilités pour l'approbation de l'ETF Solana.
Le premier délai d'examen pour 10 fonds négociés en bourse (ETF) de chiffrement soumis à la SEC par une entreprise est fixé au 18 janvier 2025. Cet ETF comprend plusieurs actifs de chiffrement principaux actuellement sur le marché, y compris BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche, Bitcoin Cash.
Une entreprise de Bitcoin et d'Ethereum ETF aura sa première date limite d'examen le 30 janvier 2025. Cet ETF est un fonds indiciel de chiffrement proposé composé de BTC et d'ETH, conçu pour "permettre aux investisseurs d'équilibrer leurs investissements dans les deux plus grands actifs de chiffrement au monde d'une manière facilement accessible."
De plus, les ETF de chiffrement suivants sont en attente d'approbation :
XRP ETF:
Litecoin ETF:
HBAR ETF:
En plus des ETF, l'approbation des options sur les ETF Spot Ethereum aura également lieu en 2025. Un analyste des ETF a indiqué que la décision finale de la SEC pourrait être prise aux alentours du 9 avril 2025. Mais la SEC n'est pas la seule autorité décisionnelle, il faut également obtenir l'approbation de l'OCC et de la CFTC.
Perspectives 2025
En 2025, davantage d'actifs chiffrés pourraient entrer dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires demeurent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché fourniront plus de dynamisme pour le développement futur de l'industrie des cryptomonnaies. Nous pouvons envisager que les actifs chiffrés ne seront plus seulement des outils de spéculation, mais deviendront une composante importante des portefeuilles mondiaux, favorisant une intégration profonde entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Voici les prévisions des institutions et des KOL sur le développement des ETF chiffrés en 2025 :
Un média financier prédit que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF Ethereum en 2025. D'autres cryptomonnaies ( comme l'ETF Solana ) seront bientôt lancées, et il pourrait également y avoir le lancement d'un ETF d'indice de chiffrement pondéré.
Une société d'investissement, Lianchuang, prédit que les plans de lancement des ETF pour d'autres cryptomonnaies, à l'exception du Bitcoin et de l'Ethereum, seront retardés jusqu'en 2026.
Une étude d'une institution de recherche prévoit que les flux d'ETF continueront d'augmenter en 2025, surtout avec le passage à un flux net positif de l'ETF d'une certaine entreprise. Le lancement de l'ETF Solana Spot dans un an ou deux semble inévitable.
Une plateforme de trading a déclaré : En regardant vers l'avenir, l'attention de l'industrie se concentre sur la possibilité que les émetteurs étendent la gamme d'actifs des ETF, en ajoutant davantage de jetons comme XRP, SOL, LTC et HBAR. Cependant, nous pensons que ces approbations potentielles pourraient n'être bénéfiques que pour un groupe d'actifs limité.
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