Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin en bull run
Aujourd'hui, nous explorons comment ces facteurs macroéconomiques clés, à savoir la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité de marché ouvert de la Réserve fédérale (FOMC), influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de début 2014 à aujourd'hui, à travers une analyse statistique et économétrique pour identifier les tendances et les corrélations, afin de fournir des insights pour les stratégies d'investissement.
Source des données
Nous avons collecté les données suivantes à partir de sources fiables :
Taux d'intérêt : données économiques de la Réserve fédérale américaine (FRED)
Inflation : Bureau of statistiques du travail des États-Unis ( BLS )
Prix du marché : prix historiques des actions et du Bitcoin dans la base de données financière
Annonce/actualités du FOMC : archives des annonces et actualités de la Réserve fédérale et communiqués de presse du ministère des Finances des États-Unis
Liquidité du marché mondial
La liquidité, c'est-à-dire la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, est essentielle à une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds afflue sur le marché, favorisant des transactions rapides et stables. Les périodes de haute liquidité voient une augmentation des volumes de transactions et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris :
Fonds de marché monétaire : un bon indicateur de la liquidité disponible dans le système financier.
Réserves bancaires : Les réserves que les banques détiennent auprès de la banque centrale indiquent la situation de liquidité.
Taux de couverture de liquidité : un indicateur important de la santé de la liquidité d'une banque.
Taux de rotation : Le taux de rotation des actions et des obligations indique la liquidité du marché.
Cependant, l'un des principaux indicateurs que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent disponible en espèces et sur les comptes bancaires des gens, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches. Suivre M2 nous aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et à appréhender le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de l'M2 mondial coïncident avec les bull runs de Bitcoin. Il est important non seulement de considérer la quantité de monnaie en circulation, mais aussi le taux de variation de l'offre monétaire. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de l'M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller l'M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse, rendant plus de fonds disponibles pour l'investissement, ce qui fait augmenter les prix des actifs.
Le bull run dans le domaine des crypto-monnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Quelques bull runs notables dans l'histoire incluent :
Première bull run (2011-2013) : Le prix du Bitcoin est passé de 2,93 dollars à 329 dollars, reflétant une augmentation de la demande pour les actifs financiers non traditionnels.
Marché haussier populaire (2015-2017) : Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars, l'intérêt des médias grand public et des institutions a encore stimulé sa demande.
Nouvelle ère numérique bull run (2020-2021) : le prix du Bitcoin a grimpé de 10 000 $ à 64 000 $, les investisseurs recherchent des alternatives aux monnaies fiduciaires.
Récupération et innovation(2024): Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, passant de 25 000 $ à 85 000 $.
Cependant, la situation des jetons alternatifs est différente. Nous devrons peut-être voir une augmentation de la liquidité globale avant que les jetons alternatifs n'entrent dans une phase de croissance.
Nous recommandons d'analyser les politiques économiques macroéconomiques pour obtenir des aperçus sur les tendances de la liquidité future. Surveiller l'offre monétaire M2 mondiale, comprendre les variations de liquidité et leur impact sur les prix des actifs. De plus, étudier le sentiment du marché et le flux d'attention afin de prédire et de positionner les changements du marché à l'avance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que Bitcoin soit décentralisé, il affiche une volatilité significative autour des événements de politique monétaire, réagissant aux changements de taux d'intérêt et aux perspectives économiques. Des études montrent que Bitcoin réagit aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (ECB), l'effet variant au fil du temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale avaient considérablement réduit le prix du Bitcoin. Cependant, après 2013, ces chocs ont commencé à pousser le prix du Bitcoin à la hausse, indiquant un changement de perception du marché à l'égard du Bitcoin. En même temps, les chocs de déflation de la BCE ont constamment réduit le prix du Bitcoin, montrant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
À partir de 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie de COVID-19 à la fin de 2020. Le prix du Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Dans la publication récente de l'IPC, nous avons observé que l'évaluation de Bitcoin est devenue plus sensible aux nouvelles sur l'inflation dans un environnement d'inflation élevée après 2020. Lorsque le taux d'inflation américain en mai était de 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix de Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs. Cependant, lorsque le FOMC a tenté de freiner les attentes en matière de liquidité, cette célébration initiale a rapidement été corrigée.
Conclusion
Bitcoin en tant que couverture potentielle contre l'inflation a suscité un grand intérêt chez les investisseurs et les chercheurs. Cependant, les résultats des études empiriques sur son efficacité dans ce rôle varient.
Au début, le prix du Bitcoin n'a pas réagi de manière significative aux annonces de politique monétaire. Jusqu'en 2019, toute réaction mettait généralement plusieurs mois à se manifester. Cependant, depuis 2020, le prix du Bitcoin a commencé à chuter immédiatement après le resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. Cependant, la dynamique des prix de Bitcoin est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, dictée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale pour Bitcoin était davantage due à son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt qu'en tant que couverture contre l'inflation. Cependant, après 2020, après le resserrement de la Réserve fédérale, le prix de Bitcoin a chuté de manière significative, mettant en évidence la motivation spéculative ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation générale.
Concernant la publication imminente de l'IPC, les prévisions du marché ne montrent pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.
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DaoDeveloper
· 07-18 19:13
Bonne analyse des données.
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ForumLurker
· 07-16 17:29
Le maître des données est arrivé
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OneBlockAtATime
· 07-16 17:23
Je suis optimiste sur l'avenir du Bitcoin.
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CoffeeNFTrader
· 07-16 17:14
L'analyse de données est très professionnelle.
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PebbleHander
· 07-16 16:59
La hausse des taux d'intérêt est la plus importante.
Influence des facteurs macroéconomiques sur le bull run de Bitcoin : analyse de la liquidité, des taux d'intérêt et de l'inflation
Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin en bull run
Aujourd'hui, nous explorons comment ces facteurs macroéconomiques clés, à savoir la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité de marché ouvert de la Réserve fédérale (FOMC), influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de début 2014 à aujourd'hui, à travers une analyse statistique et économétrique pour identifier les tendances et les corrélations, afin de fournir des insights pour les stratégies d'investissement.
Source des données
Nous avons collecté les données suivantes à partir de sources fiables :
Liquidité du marché mondial
La liquidité, c'est-à-dire la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, est essentielle à une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds afflue sur le marché, favorisant des transactions rapides et stables. Les périodes de haute liquidité voient une augmentation des volumes de transactions et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris :
Cependant, l'un des principaux indicateurs que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent disponible en espèces et sur les comptes bancaires des gens, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches. Suivre M2 nous aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et à appréhender le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de l'M2 mondial coïncident avec les bull runs de Bitcoin. Il est important non seulement de considérer la quantité de monnaie en circulation, mais aussi le taux de variation de l'offre monétaire. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de l'M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller l'M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse, rendant plus de fonds disponibles pour l'investissement, ce qui fait augmenter les prix des actifs.
Le bull run dans le domaine des crypto-monnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Quelques bull runs notables dans l'histoire incluent :
Cependant, la situation des jetons alternatifs est différente. Nous devrons peut-être voir une augmentation de la liquidité globale avant que les jetons alternatifs n'entrent dans une phase de croissance.
Nous recommandons d'analyser les politiques économiques macroéconomiques pour obtenir des aperçus sur les tendances de la liquidité future. Surveiller l'offre monétaire M2 mondiale, comprendre les variations de liquidité et leur impact sur les prix des actifs. De plus, étudier le sentiment du marché et le flux d'attention afin de prédire et de positionner les changements du marché à l'avance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que Bitcoin soit décentralisé, il affiche une volatilité significative autour des événements de politique monétaire, réagissant aux changements de taux d'intérêt et aux perspectives économiques. Des études montrent que Bitcoin réagit aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (ECB), l'effet variant au fil du temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale avaient considérablement réduit le prix du Bitcoin. Cependant, après 2013, ces chocs ont commencé à pousser le prix du Bitcoin à la hausse, indiquant un changement de perception du marché à l'égard du Bitcoin. En même temps, les chocs de déflation de la BCE ont constamment réduit le prix du Bitcoin, montrant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
À partir de 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie de COVID-19 à la fin de 2020. Le prix du Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Dans la publication récente de l'IPC, nous avons observé que l'évaluation de Bitcoin est devenue plus sensible aux nouvelles sur l'inflation dans un environnement d'inflation élevée après 2020. Lorsque le taux d'inflation américain en mai était de 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix de Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs. Cependant, lorsque le FOMC a tenté de freiner les attentes en matière de liquidité, cette célébration initiale a rapidement été corrigée.
Conclusion
Bitcoin en tant que couverture potentielle contre l'inflation a suscité un grand intérêt chez les investisseurs et les chercheurs. Cependant, les résultats des études empiriques sur son efficacité dans ce rôle varient.
Au début, le prix du Bitcoin n'a pas réagi de manière significative aux annonces de politique monétaire. Jusqu'en 2019, toute réaction mettait généralement plusieurs mois à se manifester. Cependant, depuis 2020, le prix du Bitcoin a commencé à chuter immédiatement après le resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. Cependant, la dynamique des prix de Bitcoin est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, dictée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale pour Bitcoin était davantage due à son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt qu'en tant que couverture contre l'inflation. Cependant, après 2020, après le resserrement de la Réserve fédérale, le prix de Bitcoin a chuté de manière significative, mettant en évidence la motivation spéculative ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation générale.
Concernant la publication imminente de l'IPC, les prévisions du marché ne montrent pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.