dYdX reste en tête dans le domaine des Futures Perpétuel décentralisés, les points forts de sa nouvelle version sont remarquables
Le marché des contrats perpétuels décentralisés devient de plus en plus compétitif, mais dYdX reste fermement en tête de ce domaine, avec un volume de transactions récemment de loin en avance.
Les données montrent qu'à la date du 24 janvier 2024, même en ne considérant que les données de Starkware de niveau 2 (dYdX v3), le volume de transactions de dYdX dépasse de loin celui des autres protocoles dérivés. Il convient de noter que le volume de transactions de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à diverses mesures incitatives, son potentiel pourrait être encore plus énorme.
dYdX v4, c'est-à-dire dYdX Chain, a été officiellement lancé le 26 octobre 2023. Cette version réalise une décentralisation complète, y compris le carnet de commandes et le moteur de correspondance, tout en commençant à distribuer les frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Décentralisation complète de la chaîne dYdX
dYdX est une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Avant de fonder dYdX, Juliano a travaillé sur une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue, puis a développé à plein temps un moteur de recherche décentralisé, mais il n'a pas obtenu une large utilisation.
Le produit initial de dYdX est un protocole de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions à effet de levier en empruntant des fonds pour le trading de cryptomonnaies. Cependant, ce produit est peu efficace et les frais de Gas sur Ethereum sont élevés.
Depuis v3, dYdX a établi un système de trading basé sur un carnet de commandes. Après avoir construit des produits de deuxième couche sur Ethereum avec Starkware et émis le jeton DYDX, le volume de transactions de dYdX a connu une croissance exponentielle, atteignant un volume total de plus de 1 trillion de dollars le 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX, actuellement promue par les autorités, est une blockchain indépendante utilisant le SDK Cosmos et le protocole de consensus Tendermint PoS, lancée le 26 octobre 2023, et supportant 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse également prendre en charge le trading de Futures Perpétuel à haute performance, c'est v4 qui réalise réellement une décentralisation complète. Dans v3, une entreprise gère le carnet de commandes de trading, perçoit des frais de transaction, et les cryptomonnaies mises en ligne sont décidées de manière centralisée par l'équipe de développement. En revanche, dans v4, l'interface de dYdX est gérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur d'appariement sont gérés par des validateurs actifs dispersés dans le monde entier, et les cryptomonnaies mises en ligne sont décidées par la gouvernance on-chain.
Tous les frais sont répartis entre les stakers et les validateurs.
Concernant la question de la répartition des bénéfices qui préoccupe le plus tout le monde, tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement répartis entre les validateurs et les stakers. Ces frais comprennent deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, et également des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumuleront progressivement avec la génération des blocs, un bloc étant produit en moyenne toutes les 1,08 secondes, et les utilisateurs doivent les réclamer manuellement. Étant donné que les récompenses proviennent principalement de l'USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Les données montrent qu'un total de 2,51 millions d'USDC et 126 DYDX de récompenses ont été distribués au cours des 30 derniers jours. Les validateurs perçoivent une commission de 5 % à 100 %, et les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en mettant en jeu des DYDX auprès de validateurs actifs via des portefeuilles spécifiques. Il y a actuellement 60 validateurs actifs.
Au 24 janvier, le taux de rendement moyen quotidien des staking au cours des 30 derniers jours se situe entre 6,2 % et 29,06 %, avec un rendement moyen de 14,97 %. La valeur des DYDX stakés s'élève actuellement à 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
Un certain portefeuille matériel a également été intégré à un portefeuille logiciel spécifique, permettant aux utilisateurs ayant des fonds dans ce portefeuille matériel de se connecter aux applications Cosmos pour effectuer des opérations telles que le staking.
De plus, étant donné que la capitalisation boursière et l'influence de DYDX sont suffisamment importantes, les principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos ont également lancé des services de staking liquide pour DYDX. Les utilisateurs qui stakent DYDX via ce service recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, permettant ainsi d'obtenir plus de DYDX lors du rachat. En outre, détenir stDYDX au début peut également permettre de recevoir des airdrops de jetons supplémentaires.
Plusieurs mesures incitent à la croissance du volume des transactions sur dYdX Chain.
Les données officielles montrent que certains indicateurs de v4 ont déjà dépassé ceux de v3. Au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions de dYdX v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions de dollars pour v3 ; le nombre d'ordres de transaction de v4 était de 635 791, contre 161 337 pour v3. Cependant, en ce qui concerne les contrats non réglés, il y a encore un écart entre v4 et v3, v4 étant à 38,88 millions de dollars, tandis que v3 était à 251 millions de dollars.
L'essor de dYdX v4 est indissociable d'une série de mesures incitatives. Avant le lancement de dYdX Chain, un plan incitatif a été préparé pour faire passer progressivement le volume des transactions de v3 à v4, et les incitations existantes sur v3 cesseront également progressivement.
Le DAO dYdX a autorisé par gouvernance une institution à mettre en œuvre un programme d'incitation au démarrage d'une durée de 6 mois, allouant des jetons DYDX d'une valeur de 20 millions de dollars aux premiers utilisateurs de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers la v4.
Le programme d'incitation se divise en 4 phases (Trading Season), la deuxième saison étant actuellement en cours et se poursuivant jusqu'à un jour entre le 14 février et le 24 février. Les transactions sur dYdX rapportent des points, qui sont échangés contre des récompenses DYDX à la fin de chaque trimestre. Chaque trimestre, les mesures d'incitation spécifiques sont optimisées en fonction des retours du trimestre précédent. Par exemple, la deuxième saison introduit une récompense de performance en plus des récompenses de trading et de market-making de la première saison, en allouant 20 % des récompenses de trading (800 000 $) aux traders performants pour inciter à des transactions rentables.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain offre également des réductions sur les frais de transaction, avec des frais de transaction globaux légèrement inférieurs à ceux de certaines plateformes d'échange centralisées. Pour les Makers, après les 120 premiers jours, les frais peuvent atteindre jusqu'à 1bps (0,01%) ; pour les Takers, les frais peuvent atteindre jusqu'à 5bps.
Concernant l'utilisation de dYdX, les utilisateurs peuvent toujours effectuer des transactions via une série de portefeuilles, y compris MetaMask, et peuvent déposer via plusieurs réseaux. Une certaine entreprise a également émis des USDC natifs par des canaux spécifiques, ce qui rendra les dépôts sur dYdX plus pratiques à l'avenir. Dans l'environnement de dYdX Chain, il est maintenant plus fluide de trader avec des ordres au prix du marché qu'auparavant.
Résumé
dYdX, en tant que leader dans le domaine des contrats à terme perpétuels décentralisés, a progressivement montré une compétitivité supérieure à la version précédente depuis le lancement de sa nouvelle version, dYdX Chain. Récemment, le volume de transactions de la v4 a également dépassé celui de la v3.
La chaîne dYdX a réalisé une décentralisation complète, y compris le front-end et le moteur d'appariement, en particulier les frais de transaction qui ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Il existe actuellement une série de mesures pour inciter à la croissance du volume de transactions v4, telles que des remises pour les Makers, des récompenses de trading, des récompenses de performance, etc., ce qui pourrait augmenter davantage le volume des transactions et le volume ouvert sur la chaîne dYdX.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
4
Partager
Commentaire
0/400
PessimisticLayer
· 07-20 10:09
stake les gains m'ont vraiment fait vibrer
Voir l'originalRépondre0
ChainDetective
· 07-18 20:40
Futures Perpétuel pur est mon préféré.
Voir l'originalRépondre0
PumpAnalyst
· 07-18 20:37
Les dividendes des frais de transaction sont assez attractifs. Je recommande d'investir dans une petite position.
Voir l'originalRépondre0
FloorSweeper
· 07-18 20:36
Il était temps de faire ça, le stake est en pleine folie.
La chaîne dYdX mène la voie des contrats à terme décentralisés avec une augmentation du volume et des rendements de staking à un niveau record.
dYdX reste en tête dans le domaine des Futures Perpétuel décentralisés, les points forts de sa nouvelle version sont remarquables
Le marché des contrats perpétuels décentralisés devient de plus en plus compétitif, mais dYdX reste fermement en tête de ce domaine, avec un volume de transactions récemment de loin en avance.
Les données montrent qu'à la date du 24 janvier 2024, même en ne considérant que les données de Starkware de niveau 2 (dYdX v3), le volume de transactions de dYdX dépasse de loin celui des autres protocoles dérivés. Il convient de noter que le volume de transactions de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à diverses mesures incitatives, son potentiel pourrait être encore plus énorme.
dYdX v4, c'est-à-dire dYdX Chain, a été officiellement lancé le 26 octobre 2023. Cette version réalise une décentralisation complète, y compris le carnet de commandes et le moteur de correspondance, tout en commençant à distribuer les frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Décentralisation complète de la chaîne dYdX
dYdX est une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Avant de fonder dYdX, Juliano a travaillé sur une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue, puis a développé à plein temps un moteur de recherche décentralisé, mais il n'a pas obtenu une large utilisation.
Le produit initial de dYdX est un protocole de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions à effet de levier en empruntant des fonds pour le trading de cryptomonnaies. Cependant, ce produit est peu efficace et les frais de Gas sur Ethereum sont élevés.
Depuis v3, dYdX a établi un système de trading basé sur un carnet de commandes. Après avoir construit des produits de deuxième couche sur Ethereum avec Starkware et émis le jeton DYDX, le volume de transactions de dYdX a connu une croissance exponentielle, atteignant un volume total de plus de 1 trillion de dollars le 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX, actuellement promue par les autorités, est une blockchain indépendante utilisant le SDK Cosmos et le protocole de consensus Tendermint PoS, lancée le 26 octobre 2023, et supportant 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse également prendre en charge le trading de Futures Perpétuel à haute performance, c'est v4 qui réalise réellement une décentralisation complète. Dans v3, une entreprise gère le carnet de commandes de trading, perçoit des frais de transaction, et les cryptomonnaies mises en ligne sont décidées de manière centralisée par l'équipe de développement. En revanche, dans v4, l'interface de dYdX est gérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur d'appariement sont gérés par des validateurs actifs dispersés dans le monde entier, et les cryptomonnaies mises en ligne sont décidées par la gouvernance on-chain.
Tous les frais sont répartis entre les stakers et les validateurs.
Concernant la question de la répartition des bénéfices qui préoccupe le plus tout le monde, tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement répartis entre les validateurs et les stakers. Ces frais comprennent deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, et également des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumuleront progressivement avec la génération des blocs, un bloc étant produit en moyenne toutes les 1,08 secondes, et les utilisateurs doivent les réclamer manuellement. Étant donné que les récompenses proviennent principalement de l'USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Les données montrent qu'un total de 2,51 millions d'USDC et 126 DYDX de récompenses ont été distribués au cours des 30 derniers jours. Les validateurs perçoivent une commission de 5 % à 100 %, et les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en mettant en jeu des DYDX auprès de validateurs actifs via des portefeuilles spécifiques. Il y a actuellement 60 validateurs actifs.
Au 24 janvier, le taux de rendement moyen quotidien des staking au cours des 30 derniers jours se situe entre 6,2 % et 29,06 %, avec un rendement moyen de 14,97 %. La valeur des DYDX stakés s'élève actuellement à 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
Un certain portefeuille matériel a également été intégré à un portefeuille logiciel spécifique, permettant aux utilisateurs ayant des fonds dans ce portefeuille matériel de se connecter aux applications Cosmos pour effectuer des opérations telles que le staking.
De plus, étant donné que la capitalisation boursière et l'influence de DYDX sont suffisamment importantes, les principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos ont également lancé des services de staking liquide pour DYDX. Les utilisateurs qui stakent DYDX via ce service recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, permettant ainsi d'obtenir plus de DYDX lors du rachat. En outre, détenir stDYDX au début peut également permettre de recevoir des airdrops de jetons supplémentaires.
Plusieurs mesures incitent à la croissance du volume des transactions sur dYdX Chain.
Les données officielles montrent que certains indicateurs de v4 ont déjà dépassé ceux de v3. Au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions de dYdX v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions de dollars pour v3 ; le nombre d'ordres de transaction de v4 était de 635 791, contre 161 337 pour v3. Cependant, en ce qui concerne les contrats non réglés, il y a encore un écart entre v4 et v3, v4 étant à 38,88 millions de dollars, tandis que v3 était à 251 millions de dollars.
L'essor de dYdX v4 est indissociable d'une série de mesures incitatives. Avant le lancement de dYdX Chain, un plan incitatif a été préparé pour faire passer progressivement le volume des transactions de v3 à v4, et les incitations existantes sur v3 cesseront également progressivement.
Le DAO dYdX a autorisé par gouvernance une institution à mettre en œuvre un programme d'incitation au démarrage d'une durée de 6 mois, allouant des jetons DYDX d'une valeur de 20 millions de dollars aux premiers utilisateurs de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers la v4.
Le programme d'incitation se divise en 4 phases (Trading Season), la deuxième saison étant actuellement en cours et se poursuivant jusqu'à un jour entre le 14 février et le 24 février. Les transactions sur dYdX rapportent des points, qui sont échangés contre des récompenses DYDX à la fin de chaque trimestre. Chaque trimestre, les mesures d'incitation spécifiques sont optimisées en fonction des retours du trimestre précédent. Par exemple, la deuxième saison introduit une récompense de performance en plus des récompenses de trading et de market-making de la première saison, en allouant 20 % des récompenses de trading (800 000 $) aux traders performants pour inciter à des transactions rentables.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain offre également des réductions sur les frais de transaction, avec des frais de transaction globaux légèrement inférieurs à ceux de certaines plateformes d'échange centralisées. Pour les Makers, après les 120 premiers jours, les frais peuvent atteindre jusqu'à 1bps (0,01%) ; pour les Takers, les frais peuvent atteindre jusqu'à 5bps.
Concernant l'utilisation de dYdX, les utilisateurs peuvent toujours effectuer des transactions via une série de portefeuilles, y compris MetaMask, et peuvent déposer via plusieurs réseaux. Une certaine entreprise a également émis des USDC natifs par des canaux spécifiques, ce qui rendra les dépôts sur dYdX plus pratiques à l'avenir. Dans l'environnement de dYdX Chain, il est maintenant plus fluide de trader avec des ordres au prix du marché qu'auparavant.
Résumé
dYdX, en tant que leader dans le domaine des contrats à terme perpétuels décentralisés, a progressivement montré une compétitivité supérieure à la version précédente depuis le lancement de sa nouvelle version, dYdX Chain. Récemment, le volume de transactions de la v4 a également dépassé celui de la v3.
La chaîne dYdX a réalisé une décentralisation complète, y compris le front-end et le moteur d'appariement, en particulier les frais de transaction qui ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Il existe actuellement une série de mesures pour inciter à la croissance du volume de transactions v4, telles que des remises pour les Makers, des récompenses de trading, des récompenses de performance, etc., ce qui pourrait augmenter davantage le volume des transactions et le volume ouvert sur la chaîne dYdX.