Les géants de la Finance décentralisée se regroupent pour racheter des jetons, la réforme d'Aave ouvre la voie à une nouvelle tendance d'accumulation de valeur.
Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur des jetons
Récemment, plusieurs protocoles de Finance décentralisée majeurs explorent activement comment créer plus de valeur pour les détenteurs de jetons. Plusieurs projets lancent des plans de rachat, ajustent les mécanismes de répartition des frais et optimisent les structures de gouvernance pour renforcer la valeur de leur jeton natif. Cette tendance reflète le fait que l'industrie évolue progressivement vers des modèles économiques de jetons plus durables, en mettant l'accent sur la répartition des revenus réels plutôt que de dépendre uniquement des incitations inflationnistes.
Réforme majeure d'Aave
Aave a récemment lancé une réforme importante de l'économie des jetons, qui comprend principalement les aspects suivants :
Plan de rachat : Lancement d'un plan de rachat de six mois, avec un investissement de 1 million de dollars chaque semaine pour racheter des jetons AAVE, afin de contrôler l'offre de jetons et d'augmenter les réserves du protocole.
Établir un comité financier : créer le comité financier Aave (AFC), spécialement chargé de la gestion des fonds de la trésorerie et des stratégies de liquidité.
Optimisation de la gestion des risques : lancement du système Umbrella, visant à améliorer l'efficacité du capital et à réduire les risques, ce système sera déployé sur plusieurs blockchains.
Nouveau mécanisme de récompense : développement du mécanisme Anti-GHO, en tant que nouveau plan d'incitation pour les détenteurs de jetons GHO, qui liera directement les récompenses aux revenus d'Aave.
Ces mesures ont posé les bases du développement futur d'Aave, et avec la publication d'Aave v4 et davantage de déploiements sur la chaîne, on s'attend à ce qu'elles entraînent des rachats à plus grande échelle et plus durables.
Action de rachat de Jupiter
Un certain DEX, à partir du 17 février 2025, utilisera 50 % des frais du protocole pour racheter et verrouiller son jeton natif, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. Actuellement, le programme de rachat de cette plateforme a déjà racheté plus de 10 millions de jetons, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Selon les calculs annuels, la taille du rachat de cette plateforme pourrait dépasser 35 millions de dollars. Si l'on se base sur une estimation plus agressive, avec des revenus atteignant 102 millions de dollars en 2024, la taille du rachat pourrait dépasser 50 millions de dollars.
L'économie des jetons d'Hyperliquid
Le jeton natif HYPE de Hyperliquid a une offre totale de 1 milliard d'unités, adoptant un modèle sans financement et sans répartition aux investisseurs. Ses revenus proviennent principalement des frais de transaction et des frais d'enchères, utilisant un mécanisme de double déflation :
Rachat : Utiliser une partie des revenus pour racheter des jetons HYPE, détenus par le Fonds d'assistance (AF).
Destruction : Tous les frais de transaction au comptant évalués en HYPE sont directement détruits, et à l'avenir, tous les frais de Gas seront également détruits.
Actuellement, Hyperliquid rachète environ 2,5 millions de HYPE par mois grâce aux revenus des contrats à terme perpétuels, d'une valeur d'environ 35 millions de dollars. Le staking de HYPE sera lancé le 30 décembre 2024, avec un rendement annuel actuel d'environ 2,5 %.
À l'avenir, Hyperliquid pourrait introduire un modèle de partage des frais, permettant à une partie des frais de transaction en chaîne d'être directement attribuée aux détenteurs de HYPE, afin de construire un système d'incitation plus durable.
Plan de tarification d'Ethena
Ethena Labs est devenu l'un des cinq meilleurs protocoles de Finance décentralisée par TVL, avec un revenu annuel de plus de 300 millions de dollars. Actuellement, 824 millions d'ENA (5,5 % de l'offre totale) sont en staking, mais les stakers ne reçoivent que des récompenses de points et des airdrops non réclamés, sans avoir encore bénéficié du partage des revenus.
Le plan Ethena va activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers une opportunité directe de partage de revenus. Avant cela, le comité des risques a établi cinq indicateurs clés pour garantir que le protocole est dans une position solide :
Objectif d'approvisionnement USDe : 6B (actuellement proche d'être atteint)
Revenus cumulés : 250M+ (déjà dépassé)
Intégration des principales bourses (en cours)
Le volume d'USDe avec un ratio de fonds de réserve ≥1% (déjà atteint)
La différence d'APY entre sUSDe et sUSDS ≥5% (fluctuation sous l'influence du marché)
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à profiter du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de l'industrie de la Finance décentralisée accélèrent leur transformation vers l'accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons. Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui réussissent à s'aligner avec les incitations communautaires sont susceptibles de connaître un développement florissant. Cette tendance reflète la transition générale de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets se concentrant davantage sur la répartition des revenus réels plutôt que de dépendre uniquement des incitations inflationnistes.
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LiquidationKing
· 07-24 05:32
C'est juste un eyewash de rachat.
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GateUser-2fce706c
· 07-24 04:15
J'ai déjà dit qu'il faut saisir les nouvelles opportunités de la Finance décentralisée ! Les frères, vous n'allez pas entrer dans une position tout de suite ?
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SchrodingersFOMO
· 07-23 05:49
Ça va, le fond commence à se réchauffer.
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OnChainArchaeologist
· 07-21 07:46
Opération typique de prendre les gens pour des idiots après avoir coupé les pigeons pour sauver le marché !
Les géants de la Finance décentralisée se regroupent pour racheter des jetons, la réforme d'Aave ouvre la voie à une nouvelle tendance d'accumulation de valeur.
Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur des jetons
Récemment, plusieurs protocoles de Finance décentralisée majeurs explorent activement comment créer plus de valeur pour les détenteurs de jetons. Plusieurs projets lancent des plans de rachat, ajustent les mécanismes de répartition des frais et optimisent les structures de gouvernance pour renforcer la valeur de leur jeton natif. Cette tendance reflète le fait que l'industrie évolue progressivement vers des modèles économiques de jetons plus durables, en mettant l'accent sur la répartition des revenus réels plutôt que de dépendre uniquement des incitations inflationnistes.
Réforme majeure d'Aave
Aave a récemment lancé une réforme importante de l'économie des jetons, qui comprend principalement les aspects suivants :
Plan de rachat : Lancement d'un plan de rachat de six mois, avec un investissement de 1 million de dollars chaque semaine pour racheter des jetons AAVE, afin de contrôler l'offre de jetons et d'augmenter les réserves du protocole.
Établir un comité financier : créer le comité financier Aave (AFC), spécialement chargé de la gestion des fonds de la trésorerie et des stratégies de liquidité.
Optimisation de la gestion des risques : lancement du système Umbrella, visant à améliorer l'efficacité du capital et à réduire les risques, ce système sera déployé sur plusieurs blockchains.
Nouveau mécanisme de récompense : développement du mécanisme Anti-GHO, en tant que nouveau plan d'incitation pour les détenteurs de jetons GHO, qui liera directement les récompenses aux revenus d'Aave.
Ces mesures ont posé les bases du développement futur d'Aave, et avec la publication d'Aave v4 et davantage de déploiements sur la chaîne, on s'attend à ce qu'elles entraînent des rachats à plus grande échelle et plus durables.
Action de rachat de Jupiter
Un certain DEX, à partir du 17 février 2025, utilisera 50 % des frais du protocole pour racheter et verrouiller son jeton natif, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. Actuellement, le programme de rachat de cette plateforme a déjà racheté plus de 10 millions de jetons, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Selon les calculs annuels, la taille du rachat de cette plateforme pourrait dépasser 35 millions de dollars. Si l'on se base sur une estimation plus agressive, avec des revenus atteignant 102 millions de dollars en 2024, la taille du rachat pourrait dépasser 50 millions de dollars.
L'économie des jetons d'Hyperliquid
Le jeton natif HYPE de Hyperliquid a une offre totale de 1 milliard d'unités, adoptant un modèle sans financement et sans répartition aux investisseurs. Ses revenus proviennent principalement des frais de transaction et des frais d'enchères, utilisant un mécanisme de double déflation :
Actuellement, Hyperliquid rachète environ 2,5 millions de HYPE par mois grâce aux revenus des contrats à terme perpétuels, d'une valeur d'environ 35 millions de dollars. Le staking de HYPE sera lancé le 30 décembre 2024, avec un rendement annuel actuel d'environ 2,5 %.
À l'avenir, Hyperliquid pourrait introduire un modèle de partage des frais, permettant à une partie des frais de transaction en chaîne d'être directement attribuée aux détenteurs de HYPE, afin de construire un système d'incitation plus durable.
Plan de tarification d'Ethena
Ethena Labs est devenu l'un des cinq meilleurs protocoles de Finance décentralisée par TVL, avec un revenu annuel de plus de 300 millions de dollars. Actuellement, 824 millions d'ENA (5,5 % de l'offre totale) sont en staking, mais les stakers ne reçoivent que des récompenses de points et des airdrops non réclamés, sans avoir encore bénéficié du partage des revenus.
Le plan Ethena va activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers une opportunité directe de partage de revenus. Avant cela, le comité des risques a établi cinq indicateurs clés pour garantir que le protocole est dans une position solide :
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à profiter du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de l'industrie de la Finance décentralisée accélèrent leur transformation vers l'accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons. Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui réussissent à s'aligner avec les incitations communautaires sont susceptibles de connaître un développement florissant. Cette tendance reflète la transition générale de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets se concentrant davantage sur la répartition des revenus réels plutôt que de dépendre uniquement des incitations inflationnistes.