Les transactions de créances FTX sont en pleine effervescence, les géants de l'investissement se bousculent pour monter à bord
Récemment, plusieurs grandes sociétés d'investissement sont en train de négocier activement l'acquisition des créances d'FTX. Il est rapporté que certaines grandes institutions d'investissement ont déjà commencé à négocier avec les créanciers. En même temps, certaines sociétés d'investissement de plus petite taille ont également acquis une partie des créances auprès de fonds spéculatifs désireux de sortir rapidement. Il convient de noter que le prix de ces créances pourrait être inférieur au montant finalement attribué dans le cadre de la procédure de faillite.
En tant qu'ancienne grande entreprise d'échange de cryptomonnaies, FTX a laissé environ 1 million de créanciers après avoir demandé une protection contre la faillite, avec une dette totale atteignant plusieurs milliards de dollars. Selon les documents judiciaires, les dettes des 50 premiers créanciers s'élèvent à 3,1 milliards de dollars. Bien que de nombreux créanciers choisissent d'attendre la conclusion de la procédure de faillite, certains commencent également à chercher à récupérer rapidement des fonds en vendant leurs créances.
La vente actuelle de créances signifie subir d'énormes pertes, car le prix de vente des créances n'est que de quelques pourcentages de leur valeur nominale. L'acheteur de créances doit faire preuve de patience et attendre de passer par la procédure de faillite pour obtenir un taux de récupération plus élevé.
Un acteur du secteur a déclaré : "Le marché est très intéressé par ces créances, mais beaucoup de gens ne comprennent pas bien leur complexité. Certains ne comprennent même pas les concepts de base des cryptomonnaies."
L'acquisition de ce type de créances d'actifs cryptographiques complexes nécessite une riche expérience. Par exemple, les litiges juridiques résultant d'un célèbre incident de piratage d'une bourse survenu en 2014 n'ont été entièrement clarifiés que huit ans plus tard.
Les investisseurs institutionnels font face à des défis
FTX a attiré de nombreux investisseurs institutionnels, y compris des fonds de couverture crypto, grâce à sa profonde liquidité. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont publiquement déclaré qu'elles avaient d'importants fonds immobilisés sur la plateforme FTX.
Des personnes du secteur ont révélé que de nombreuses sociétés de fonds souhaitent se retirer rapidement et n'ont pas l'intention d'affronter de longs processus judiciaires. Parallèlement, certains clients d'FTX ont exprimé le souhait de finaliser la vente de créances avant la fin de l'année afin de pouvoir compenser les pertes lors de la déclaration fiscale.
Actuellement, plusieurs cas de transactions de créances ont émergé sur le marché. Il est rapporté que certains investisseurs ont acquis plusieurs créances FTX à un prix équivalent à 5-6% de la valeur nominale, avec des valeurs nominales respectives de 2 millions de dollars, 3 millions de dollars et 8 millions de dollars. Parallèlement, d'autres investisseurs sont en négociation pour une créance d'environ 100 millions de dollars. Les prix demandés pour ces créances sont généralement proches de 10% de la valeur nominale.
Évaluation des créances : art ou science ?
L'évaluation de la valeur future des créances en cas de faillite ressemble davantage à un art qu'à une science pure. Grâce à des calculs approximatifs, on peut avoir une idée générale des actifs et des passifs disponibles, mais des retours considérables dépendent souvent des arguments juridiques.
Une stratégie juridique est basée sur le droit des fiducies, cherchant à obtenir un droit de préférence sur les actifs des clients. Si le tribunal reconnaît que les actifs des clients sont détenus sous forme de fiducie, cette partie des actifs bénéficiera de droits préférentiels, et les créanciers concernés auront des chances de recevoir un remboursement en priorité.
Cependant, toutes les créances ne sont pas liées aux actifs des clients. Par exemple, les litiges concernant les contrats des employés de FTX sont plus complexes. Un contrat de travail circulant contient des clauses garantissant le paiement des salaires pour les neuf années suivantes, mais les experts juridiques estiment qu'il est peu probable qu'un tribunal américain applique de telles clauses, ces salaires impayés pouvant être presque sans valeur dans une réclamation de faillite.
Avec l'évolution de l'affaire de faillite de FTX, les tendances du marché des transactions de créances continueront d'attirer l'attention. Les investisseurs doivent évaluer pleinement les risques lorsqu'ils participent à de telles transactions et avoir une compréhension approfondie des particularités de l'industrie des cryptomonnaies.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
21 J'aime
Récompense
21
9
Partager
Commentaire
0/400
staking_gramps
· 07-24 20:24
Attendre de voir les grands investisseurs prendre les gens pour des idiots
Voir l'originalRépondre0
SelfRugger
· 07-24 06:05
prendre les gens pour des idiots encore et toujours
Voir l'originalRépondre0
NFTArchaeologist
· 07-24 05:55
Vous voulez encore tirer un coup avec ftx ? Haha
Voir l'originalRépondre0
ProbablyNothing
· 07-21 20:57
rattraper un couteau qui tombe peut encore fonctionner
Voir l'originalRépondre0
AirdropNinja
· 07-21 20:54
Est-il possible d'obtenir des droits de créance gratuitement ?
Voir l'originalRépondre0
MEVictim
· 07-21 20:47
L'argent se disperse, les gens se rassemblent, c'est bien mérité.
Voir l'originalRépondre0
SignatureDenied
· 07-21 20:30
Est-ce que les investisseurs détaillants regardent encore le breakeven des actifs ?
Voir l'originalRépondre0
TokenDustCollector
· 07-21 20:29
Encore une fois, les loups affamés de l'arbitrage spéculatif.
L'échange de créances FTX s'intensifie, les géants de l'investissement se précipitent pour monter à bord de l'acquisition.
Les transactions de créances FTX sont en pleine effervescence, les géants de l'investissement se bousculent pour monter à bord
Récemment, plusieurs grandes sociétés d'investissement sont en train de négocier activement l'acquisition des créances d'FTX. Il est rapporté que certaines grandes institutions d'investissement ont déjà commencé à négocier avec les créanciers. En même temps, certaines sociétés d'investissement de plus petite taille ont également acquis une partie des créances auprès de fonds spéculatifs désireux de sortir rapidement. Il convient de noter que le prix de ces créances pourrait être inférieur au montant finalement attribué dans le cadre de la procédure de faillite.
En tant qu'ancienne grande entreprise d'échange de cryptomonnaies, FTX a laissé environ 1 million de créanciers après avoir demandé une protection contre la faillite, avec une dette totale atteignant plusieurs milliards de dollars. Selon les documents judiciaires, les dettes des 50 premiers créanciers s'élèvent à 3,1 milliards de dollars. Bien que de nombreux créanciers choisissent d'attendre la conclusion de la procédure de faillite, certains commencent également à chercher à récupérer rapidement des fonds en vendant leurs créances.
La vente actuelle de créances signifie subir d'énormes pertes, car le prix de vente des créances n'est que de quelques pourcentages de leur valeur nominale. L'acheteur de créances doit faire preuve de patience et attendre de passer par la procédure de faillite pour obtenir un taux de récupération plus élevé.
Un acteur du secteur a déclaré : "Le marché est très intéressé par ces créances, mais beaucoup de gens ne comprennent pas bien leur complexité. Certains ne comprennent même pas les concepts de base des cryptomonnaies."
L'acquisition de ce type de créances d'actifs cryptographiques complexes nécessite une riche expérience. Par exemple, les litiges juridiques résultant d'un célèbre incident de piratage d'une bourse survenu en 2014 n'ont été entièrement clarifiés que huit ans plus tard.
Les investisseurs institutionnels font face à des défis
FTX a attiré de nombreux investisseurs institutionnels, y compris des fonds de couverture crypto, grâce à sa profonde liquidité. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont publiquement déclaré qu'elles avaient d'importants fonds immobilisés sur la plateforme FTX.
Des personnes du secteur ont révélé que de nombreuses sociétés de fonds souhaitent se retirer rapidement et n'ont pas l'intention d'affronter de longs processus judiciaires. Parallèlement, certains clients d'FTX ont exprimé le souhait de finaliser la vente de créances avant la fin de l'année afin de pouvoir compenser les pertes lors de la déclaration fiscale.
Actuellement, plusieurs cas de transactions de créances ont émergé sur le marché. Il est rapporté que certains investisseurs ont acquis plusieurs créances FTX à un prix équivalent à 5-6% de la valeur nominale, avec des valeurs nominales respectives de 2 millions de dollars, 3 millions de dollars et 8 millions de dollars. Parallèlement, d'autres investisseurs sont en négociation pour une créance d'environ 100 millions de dollars. Les prix demandés pour ces créances sont généralement proches de 10% de la valeur nominale.
Évaluation des créances : art ou science ?
L'évaluation de la valeur future des créances en cas de faillite ressemble davantage à un art qu'à une science pure. Grâce à des calculs approximatifs, on peut avoir une idée générale des actifs et des passifs disponibles, mais des retours considérables dépendent souvent des arguments juridiques.
Une stratégie juridique est basée sur le droit des fiducies, cherchant à obtenir un droit de préférence sur les actifs des clients. Si le tribunal reconnaît que les actifs des clients sont détenus sous forme de fiducie, cette partie des actifs bénéficiera de droits préférentiels, et les créanciers concernés auront des chances de recevoir un remboursement en priorité.
Cependant, toutes les créances ne sont pas liées aux actifs des clients. Par exemple, les litiges concernant les contrats des employés de FTX sont plus complexes. Un contrat de travail circulant contient des clauses garantissant le paiement des salaires pour les neuf années suivantes, mais les experts juridiques estiment qu'il est peu probable qu'un tribunal américain applique de telles clauses, ces salaires impayés pouvant être presque sans valeur dans une réclamation de faillite.
Avec l'évolution de l'affaire de faillite de FTX, les tendances du marché des transactions de créances continueront d'attirer l'attention. Les investisseurs doivent évaluer pleinement les risques lorsqu'ils participent à de telles transactions et avoir une compréhension approfondie des particularités de l'industrie des cryptomonnaies.