Analyse du marché des stablecoins : potentiel de développement futur et défis
Le 25 avril 2025, une institution financière bien connue a publié un rapport de recherche sur le "dollar numérique". Ce rapport a analysé en profondeur les perspectives de développement du marché des stablecoins et a présenté les points clés suivants :
L'année 2025 pourrait marquer un tournant important pour l'application de la blockchain dans le secteur financier et public, une tendance qui sera propulsée par des réformes réglementaires.
On prévoit qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base ; dans un scénario optimiste, elle pourrait atteindre 3,7 trillions de dollars, et dans un scénario pessimiste, elle serait d'environ 500 milliards de dollars.
L'approvisionnement en stablecoins devrait rester principalement libellé en dollars américains (environ 90 %), tandis que les pays non américains vont promouvoir le développement de leurs monnaies numériques de banque centrale.
Le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler la demande nette supplémentaire pour les obligations d'État américaines, et d'ici 2030, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir l'un des principaux détenteurs de ces obligations.
Les stablecoins représentent un certain défi pour l'écosystème bancaire traditionnel en remplaçant une partie des dépôts. Mais ils offrent également aux banques et aux institutions financières l'opportunité de développer de nouveaux services.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable, généralement liées à des actifs tels que les monnaies fiduciaires ou l'or. Les principales composantes d'un système de stablecoin comprennent :
Émetteur de stablecoin : entité responsable de maintenir le prix du stablecoin lié.
Livre de comptes blockchain : enregistrement des transactions de stablecoin et des changements de propriété
Réserve et garantie : assurer que le stablecoin peut être échangé contre sa valeur indexée.
Fournisseur de portefeuille numérique : permet aux utilisateurs de stocker, d'envoyer et de recevoir des stablecoins
État actuel du marché et perspectives
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins dépassera 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % par rapport à l'année précédente. Les deux stablecoins les mieux classés représentent plus de 90 % de la part de marché.
Au premier trimestre 2025, le volume mensuel des transactions de stablecoin se situera entre 650 milliards et 700 milliards de dollars, soit environ le double du niveau de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto reste le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Demande macroéconomique : couverture de l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Support et intégration des institutions financières existantes
Clarté réglementaire
Amélioration de l'expérience utilisateur
Innovation et amélioration de l'efficacité
Prévisions de la taille du marché potentiel
En se basant sur divers facteurs, le rapport a prédit la taille du marché des stablecoins pour 2030 :
Scénario de référence : 1,6 billion de dollars
Scénario optimiste : 3,7 billions de dollars
Scénario pessimiste : 0,5 billion de dollars
Principales cas d'utilisation
Transactions de cryptomonnaies : devraient rester le principal cas d'utilisation, représentant environ 50 % de l'utilisation des stablecoins.
Paiement entre entreprises : pourrait représenter 20-25 % de la part de marché
Transferts d'argent des consommateurs : devrait représenter 10 à 20 % de la part de marché
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10 à 15 % de la part de marché.
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : part de marché estimée à moins de 10 %
Stablecoin et système financier traditionnel
Le marché des stablecoins pourrait suivre une trajectoire de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, avec de nouveaux participants et des projets nationaux. Dans le même temps, de nombreux pays développent une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) comme un outil d'autonomie stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins représentent à la fois des opportunités et des défis. Les banques peuvent participer à l'écosystème des stablecoins de diverses manières, comme en émettant directement des stablecoins, en fournissant des solutions de paiement connexes, etc. Cependant, le transfert de dépôts vers des stablecoins pourrait affecter la fonction traditionnelle de création de crédit des banques, un effet similaire à la controverse autour du modèle de "banque au sens étroit".
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins est en plein développement rapide et fera face à divers défis et opportunités liés à la réglementation, à la technologie et au marché dans les années à venir. Les institutions financières, les régulateurs et les participants du marché doivent suivre de près les évolutions de ce domaine pour s'adapter à la nouvelle configuration de la finance numérique.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
3
Partager
Commentaire
0/400
RektRecorder
· Il y a 12h
C'est juste un petit pigeon dans le cercle de chiffrement, tout augmente sauf moi.
Le marché des stablecoins pourrait atteindre 3,7 trillions de dollars d'ici 2030 : analyse du potentiel de développement et des défis futurs.
Analyse du marché des stablecoins : potentiel de développement futur et défis
Le 25 avril 2025, une institution financière bien connue a publié un rapport de recherche sur le "dollar numérique". Ce rapport a analysé en profondeur les perspectives de développement du marché des stablecoins et a présenté les points clés suivants :
L'année 2025 pourrait marquer un tournant important pour l'application de la blockchain dans le secteur financier et public, une tendance qui sera propulsée par des réformes réglementaires.
On prévoit qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base ; dans un scénario optimiste, elle pourrait atteindre 3,7 trillions de dollars, et dans un scénario pessimiste, elle serait d'environ 500 milliards de dollars.
L'approvisionnement en stablecoins devrait rester principalement libellé en dollars américains (environ 90 %), tandis que les pays non américains vont promouvoir le développement de leurs monnaies numériques de banque centrale.
Le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler la demande nette supplémentaire pour les obligations d'État américaines, et d'ici 2030, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir l'un des principaux détenteurs de ces obligations.
Les stablecoins représentent un certain défi pour l'écosystème bancaire traditionnel en remplaçant une partie des dépôts. Mais ils offrent également aux banques et aux institutions financières l'opportunité de développer de nouveaux services.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable, généralement liées à des actifs tels que les monnaies fiduciaires ou l'or. Les principales composantes d'un système de stablecoin comprennent :
État actuel du marché et perspectives
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins dépassera 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % par rapport à l'année précédente. Les deux stablecoins les mieux classés représentent plus de 90 % de la part de marché.
Au premier trimestre 2025, le volume mensuel des transactions de stablecoin se situera entre 650 milliards et 700 milliards de dollars, soit environ le double du niveau de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto reste le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Prévisions de la taille du marché potentiel
En se basant sur divers facteurs, le rapport a prédit la taille du marché des stablecoins pour 2030 :
Principales cas d'utilisation
Stablecoin et système financier traditionnel
Le marché des stablecoins pourrait suivre une trajectoire de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, avec de nouveaux participants et des projets nationaux. Dans le même temps, de nombreux pays développent une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) comme un outil d'autonomie stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins représentent à la fois des opportunités et des défis. Les banques peuvent participer à l'écosystème des stablecoins de diverses manières, comme en émettant directement des stablecoins, en fournissant des solutions de paiement connexes, etc. Cependant, le transfert de dépôts vers des stablecoins pourrait affecter la fonction traditionnelle de création de crédit des banques, un effet similaire à la controverse autour du modèle de "banque au sens étroit".
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins est en plein développement rapide et fera face à divers défis et opportunités liés à la réglementation, à la technologie et au marché dans les années à venir. Les institutions financières, les régulateurs et les participants du marché doivent suivre de près les évolutions de ce domaine pour s'adapter à la nouvelle configuration de la finance numérique.