Le marché des cryptoactifs fait face à de multiples défis, et 2024 pourrait marquer un tournant.
Le marché des Cryptoactifs de juillet n'a pas connu le rebond attendu, mais a plutôt chuté de manière généralisée en raison de multiples facteurs négatifs. La vente à découvert du gouvernement allemand et le plan de remboursement d'un certain échange en faillite ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant la chute du prix du Bitcoin en dessous de plusieurs niveaux de support. Bien que le marché ait été durement touché, la combinaison de plusieurs facteurs positifs amène de nombreux analystes à prédire que le marché des Cryptoactifs pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Une bourse en faillite rembourse, provoquant des turbulences sur le marché
Les problèmes de remboursement d'une certaine bourse en faillite ont suscité une grande attention sur le marché. Plus de 280 000 jetons Bitcoin et Bitcoin Cash ont exercé une pression potentielle de vente, provoquant une panique sur le marché à la fin juin et entraînant le prix du Bitcoin à environ 60 000 dollars.
Avec le début officiel du remboursement au début juillet, le Bitcoin a chuté sous le niveau de support de 60 000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs de Bitcoin ont montré des signes de capitulation, ce qui est généralement considéré comme un signal que le prix touche le fond. La dernière baisse similaire de la puissance de calcul s'est produite en 2022, lorsque le prix du Bitcoin était de 17 000 dollars.
Un cofondateur d'une institution d'investissement estime que les participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la baisse de la plage de volatilité du Bitcoin sur quatre mois. Il prévoit qu'il pourrait y avoir un repli plus extrême, pouvant même tomber dans la fourchette de 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendance à la baisse pour se rétablir.
Le gouvernement allemand a vendu des bitcoins
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 jetons Bitcoin qu'il détient vers des Cryptoactifs et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute du prix du Bitcoin, qui est tombé en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les informations d'une certaine plateforme de données, le gouvernement allemand a ensuite récupéré une partie des jetons Bitcoin.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est déjà à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de Bitcoin est passée de près de 50 000 jetons à 27 461 jetons, la valeur actuelle de la position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données d'une société de gestion d'actifs montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en bitcoin représentaient la plus grande part des flux entrants dans les produits de chiffrement, avec une part atteignant 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que l'Allemagne a connu des sorties de fonds.
Le marché du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente chute du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur les mineurs. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seules les machines de minage avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de machines de minage pourront à peine tenir le coup.
Le comportement de vente des mineurs est également considéré comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 jetons de Bitcoin provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait signifier la fin des abandons de mineurs. Les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le volume de Bitcoin envoyé par les mineurs aux échanges pour la vente a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine bourse en faillite pourrait pousser le marché à un nouveau sommet
Un échange en faillite prévoit que la valeur totale des actifs collectés et convertis en espèces disponibles pour distribution sera comprise entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'il doit aux clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. L'argent liquide excédentaire sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, l'échange a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation des Cryptoactifs en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, l'échange remboursera les créanciers dans les deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Bien que le mode de remboursement final ne soit pas encore déterminé, un certain analyste en chiffrement pense qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptoactifs, cette somme pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptoactifs et deviendra un catalyseur majeur pour la hausse des prix. Il prédit que le bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'éthereum dépassera 12 000 dollars, et d'autres jetons augmenteront de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, une baisse des taux stimule généralement le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux est trop précoce, l'inflation pourrait revenir ; si elle est trop tardive, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre est passée à 73,6 %, tandis que la probabilité de ne pas toucher aux taux est de 22,9 %.
Le système de comptabilité des cryptoactifs va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptoactifs, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de la valeur de leurs jetons à leur juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliqueront aux entreprises cotées et non cotées pour l'exercice 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés technologiques, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs jetons. Cela encouragera une plus grande conformité sur le marché des Cryptoactifs et permettra une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché ne sont que trois types : hausse, baisse et fluctuation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Il pourrait y avoir deux scénarios pour la hausse :
Franchir le précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche du précédent sommet mais ne parvient pas à le dépasser, ou ne fait qu’un léger dépassement avant de retomber. À ce stade, il ne faut pas acheter à des prix élevés, mais envisager de réduire une partie de sa position.
Franchir les anciens sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les anciens sommets et maintient de nouveaux sommets pendant au moins 3 jours. À ce stade, il convient de prêter attention à la force du franchissement, en observant s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou une progression par oscillations. Si la tendance est forte, on peut garder sa position et observer ; si la tendance n'est pas forte, il est conseillé de réduire sa position lors des nouveaux sommets, afin d'éviter un faux franchissement.
Pour le moment, la probabilité d'une nouvelle hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se produit et que le mouvement après la rupture n'est pas suffisamment fort, il faut se méfier du risque de chute importante.
D'après l'expérience des deux précédentes réductions de moitié, le Bitcoin connaît généralement des corrections de prix avant et après la réduction de moitié. Bien que le marché s'attende généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, il est nécessaire d'observer de plus près l'évolution après cette réduction.
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DogeBachelor
· 07-22 04:49
btc doit encore chuter~
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OnChain_Detective
· 07-22 04:49
modèle de baleine typique détecté... j'ai les yeux sur ces mouvements de cex
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MevTears
· 07-22 04:49
Les grands maîtres du marché ne sont que des pigeons.
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Ser_APY_2000
· 07-22 04:48
positions long ont tous commencé à travailler !
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TokenDustCollector
· 07-22 04:45
attendons une chute à cinquante mille pour en reparler...
Le marché des cryptoactifs en 2024 devrait connaître un tournant, avec des défis et des opportunités coexistants.
Le marché des cryptoactifs fait face à de multiples défis, et 2024 pourrait marquer un tournant.
Le marché des Cryptoactifs de juillet n'a pas connu le rebond attendu, mais a plutôt chuté de manière généralisée en raison de multiples facteurs négatifs. La vente à découvert du gouvernement allemand et le plan de remboursement d'un certain échange en faillite ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant la chute du prix du Bitcoin en dessous de plusieurs niveaux de support. Bien que le marché ait été durement touché, la combinaison de plusieurs facteurs positifs amène de nombreux analystes à prédire que le marché des Cryptoactifs pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Une bourse en faillite rembourse, provoquant des turbulences sur le marché
Les problèmes de remboursement d'une certaine bourse en faillite ont suscité une grande attention sur le marché. Plus de 280 000 jetons Bitcoin et Bitcoin Cash ont exercé une pression potentielle de vente, provoquant une panique sur le marché à la fin juin et entraînant le prix du Bitcoin à environ 60 000 dollars.
Avec le début officiel du remboursement au début juillet, le Bitcoin a chuté sous le niveau de support de 60 000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs de Bitcoin ont montré des signes de capitulation, ce qui est généralement considéré comme un signal que le prix touche le fond. La dernière baisse similaire de la puissance de calcul s'est produite en 2022, lorsque le prix du Bitcoin était de 17 000 dollars.
Un cofondateur d'une institution d'investissement estime que les participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la baisse de la plage de volatilité du Bitcoin sur quatre mois. Il prévoit qu'il pourrait y avoir un repli plus extrême, pouvant même tomber dans la fourchette de 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendance à la baisse pour se rétablir.
Le gouvernement allemand a vendu des bitcoins
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 jetons Bitcoin qu'il détient vers des Cryptoactifs et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute du prix du Bitcoin, qui est tombé en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les informations d'une certaine plateforme de données, le gouvernement allemand a ensuite récupéré une partie des jetons Bitcoin.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est déjà à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de Bitcoin est passée de près de 50 000 jetons à 27 461 jetons, la valeur actuelle de la position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données d'une société de gestion d'actifs montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en bitcoin représentaient la plus grande part des flux entrants dans les produits de chiffrement, avec une part atteignant 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que l'Allemagne a connu des sorties de fonds.
Le marché du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente chute du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur les mineurs. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seules les machines de minage avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de machines de minage pourront à peine tenir le coup.
Le comportement de vente des mineurs est également considéré comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 jetons de Bitcoin provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait signifier la fin des abandons de mineurs. Les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le volume de Bitcoin envoyé par les mineurs aux échanges pour la vente a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine bourse en faillite pourrait pousser le marché à un nouveau sommet
Un échange en faillite prévoit que la valeur totale des actifs collectés et convertis en espèces disponibles pour distribution sera comprise entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'il doit aux clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. L'argent liquide excédentaire sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, l'échange a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation des Cryptoactifs en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, l'échange remboursera les créanciers dans les deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Bien que le mode de remboursement final ne soit pas encore déterminé, un certain analyste en chiffrement pense qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptoactifs, cette somme pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptoactifs et deviendra un catalyseur majeur pour la hausse des prix. Il prédit que le bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'éthereum dépassera 12 000 dollars, et d'autres jetons augmenteront de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, une baisse des taux stimule généralement le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux est trop précoce, l'inflation pourrait revenir ; si elle est trop tardive, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre est passée à 73,6 %, tandis que la probabilité de ne pas toucher aux taux est de 22,9 %.
Le système de comptabilité des cryptoactifs va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptoactifs, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de la valeur de leurs jetons à leur juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliqueront aux entreprises cotées et non cotées pour l'exercice 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés technologiques, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs jetons. Cela encouragera une plus grande conformité sur le marché des Cryptoactifs et permettra une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché ne sont que trois types : hausse, baisse et fluctuation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Il pourrait y avoir deux scénarios pour la hausse :
Franchir le précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche du précédent sommet mais ne parvient pas à le dépasser, ou ne fait qu’un léger dépassement avant de retomber. À ce stade, il ne faut pas acheter à des prix élevés, mais envisager de réduire une partie de sa position.
Franchir les anciens sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les anciens sommets et maintient de nouveaux sommets pendant au moins 3 jours. À ce stade, il convient de prêter attention à la force du franchissement, en observant s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou une progression par oscillations. Si la tendance est forte, on peut garder sa position et observer ; si la tendance n'est pas forte, il est conseillé de réduire sa position lors des nouveaux sommets, afin d'éviter un faux franchissement.
Pour le moment, la probabilité d'une nouvelle hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se produit et que le mouvement après la rupture n'est pas suffisamment fort, il faut se méfier du risque de chute importante.
D'après l'expérience des deux précédentes réductions de moitié, le Bitcoin connaît généralement des corrections de prix avant et après la réduction de moitié. Bien que le marché s'attende généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, il est nécessaire d'observer de plus près l'évolution après cette réduction.