Stablecoin : le point de hausse du prochain trillion de dollars
Introduction
Les stablecoins, en tant qu'extension des scénarios de paiement basés sur la blockchain, jouent un rôle de plus en plus important sur le marché des cryptomonnaies et dans le domaine des paiements mondiaux. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT en position dominante. Bien que la capitalisation totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation des stablecoins ne représente que 0,75 %. Par conséquent, il y a encore un vaste potentiel de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de nouvelles possibilités pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de petits montants.
1. stablecoin : un marché de mille milliards dans le domaine financier de demain
Le développement florissant du marché des stablecoins annonce qu'il pourrait devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. De nombreux pays mettent en place des politiques et des réglementations connexes, et plusieurs institutions prédisent que les stablecoins vont engendrer un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par les applications de paiement mondiales.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Les stablecoins centralisés dominent actuellement le marché, avec 114,46 milliards de jetons USDT et 34,15 milliards de jetons USDC émis. Les perspectives de marché attractives ont attiré de nombreuses institutions à se positionner :
BlackRock a émis le fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, offrant une valeur stable et générant des revenus.
JD.com prévoit d'émettre un stablecoin ancré à 1:1 avec le dollar de Hong Kong à Hong Kong.
Les stablecoins centralisés ont trouvé une large application dans l'écosystème crypto, tandis que les stablecoins décentralisés sont principalement utilisés pour le prêt.
À long terme, les stablecoins ont le plus grand potentiel dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Par rapport aux processus complexes et aux coûts élevés des paiements transfrontaliers traditionnels, les stablecoins offrent une meilleure option. À mesure que la réglementation devient conforme, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'intégration future des stablecoins avec la DeFi devrait donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, et formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction sont élevés et le temps de transfert est long. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute scalabilité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de couche deux mature pour Bitcoin, développée de manière indépendante par plusieurs équipes. Son principe fondamental est d'établir des canaux d'état à circulation bidirectionnelle, permettant des transactions hors chaîne, et n'exécutant sur la chaîne qu'à la liquidation finale.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements de stablecoin à l'échelle mondiale
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, établi sur le réseau Bitcoin, avec une sécurité extrêmement élevée. Il y a actuellement plus de 5000 capacités de Bitcoin, plus de 18000 nœuds et plus de 50000 canaux. Grâce aux canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, devenant ainsi une solution de consensus pour les paiements mondiaux.
2.3 Protocole Taproot Assets pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Le lancement du protocole Taproot Assets résout la limitation du réseau Lightning qui ne prend en charge que les paiements en Bitcoin. Il prend en charge l'émission de divers actifs, y compris des stablecoins, et est entièrement compatible avec le réseau Lightning. Cela signifie qu'un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin peuvent circuler sur le réseau Lightning, renforçant ainsi son influence sur les paiements mondiaux.
3. Détails du protocole Taproot Assets
3.1 Modèle UTXO vs Modèle de compte
Le protocole Taproot Assets est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin, qui est différent du modèle Account adopté par la plupart des chaînes publiques. Le modèle UTXO est similaire à un portefeuille avec plusieurs chèques échangeables, ce qui élimine naturellement le problème de double dépense et offre une plus grande sécurité.
3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot de 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin, telles que les signatures multiples, renforçant la sécurité et la protection de la vie privée, fournissant une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B.
3.3 Principes techniques de l'Analyse Technique
Le protocole Taproot Assets marque les actifs sur les UTXO, en stockant uniquement le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne. Cette méthode est plus efficace et n'entraîne pas d'augmentation de la taille des blocs ni de problèmes d'accumulation de données.
3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole Taproot Assets peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning via des canaux TA. Cela permet aux actifs tels que les stablecoins de circuler sur le réseau Lightning, élargissant considérablement les cas d'utilisation du réseau Lightning.
3.5 Coût d'utilisation pour les utilisateurs et problèmes de garde centralisée
Bien que le protocole TA ait amélioré l'efficacité, il fait toujours face à des défis liés aux coûts d'utilisation pour les utilisateurs et à la garde centralisée. Actuellement, la plupart des services de portefeuille sur le réseau Lightning sont des solutions centralisées, et à l'avenir, des méthodes plus décentralisées seront nécessaires pour garantir la pleine propriété des utilisateurs sur les actifs de grande valeur.
4. Solutions d'auto-hébergement : perfectionner le réseau de paiement instantané
Des solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning ont déjà émergé sur le marché. Par exemple, la solution d'hébergement cloud proposée par LnFi et le portefeuille de plugin de navigateur décentralisé développé par BitTap offrent aux utilisateurs une gestion des actifs plus sécurisée et décentralisée.
5. Résumé
Les stablecoins s'étendent des échanges de cryptomonnaies au domaine des paiements mondiaux. Le réseau Lightning associé au protocole Taproot Assets offre une infrastructure idéale pour réaliser des paiements mondiaux. Les solutions de portefeuille décentralisées complètent davantage cet écosystème. Par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles, l'infrastructure de paiement composée du protocole TA et du réseau Lightning présente des avantages significatifs en termes d'immédiateté, de décentralisation et de souveraineté des actifs, promettant d'élever la liberté de paiement à de nouveaux sommets.
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BearMarketMonk
· 07-23 11:45
Le marché animé devient vide, qui peut échapper au cycle des rebondissements ?
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CoffeeOnChain
· 07-23 00:51
Cette technologie est un bull !
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MEVictim
· 07-22 18:51
Cette vague va To the moon ! Il faut faire un coup.
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LuckyBearDrawer
· 07-22 06:18
Les stablecoins sont vraiment excellents.
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MoonBoi42
· 07-22 06:09
Le jeton bull est vraiment délicieux
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MainnetDelayedAgain
· 07-22 05:50
Selon les statistiques, cela fait dix jours que je n'ai pas entendu le projet de fête faire des promesses.
Taproot Assets+Lightning Network : créer une infrastructure de paiement mondiale de niveau trillion de dollars pour les stablecoins
Stablecoin : le point de hausse du prochain trillion de dollars
Introduction
Les stablecoins, en tant qu'extension des scénarios de paiement basés sur la blockchain, jouent un rôle de plus en plus important sur le marché des cryptomonnaies et dans le domaine des paiements mondiaux. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT en position dominante. Bien que la capitalisation totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation des stablecoins ne représente que 0,75 %. Par conséquent, il y a encore un vaste potentiel de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de nouvelles possibilités pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de petits montants.
1. stablecoin : un marché de mille milliards dans le domaine financier de demain
Le développement florissant du marché des stablecoins annonce qu'il pourrait devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. De nombreux pays mettent en place des politiques et des réglementations connexes, et plusieurs institutions prédisent que les stablecoins vont engendrer un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par les applications de paiement mondiales.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Les stablecoins centralisés dominent actuellement le marché, avec 114,46 milliards de jetons USDT et 34,15 milliards de jetons USDC émis. Les perspectives de marché attractives ont attiré de nombreuses institutions à se positionner :
Les stablecoins centralisés ont trouvé une large application dans l'écosystème crypto, tandis que les stablecoins décentralisés sont principalement utilisés pour le prêt.
À long terme, les stablecoins ont le plus grand potentiel dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Par rapport aux processus complexes et aux coûts élevés des paiements transfrontaliers traditionnels, les stablecoins offrent une meilleure option. À mesure que la réglementation devient conforme, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'intégration future des stablecoins avec la DeFi devrait donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, et formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction sont élevés et le temps de transfert est long. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute scalabilité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de couche deux mature pour Bitcoin, développée de manière indépendante par plusieurs équipes. Son principe fondamental est d'établir des canaux d'état à circulation bidirectionnelle, permettant des transactions hors chaîne, et n'exécutant sur la chaîne qu'à la liquidation finale.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements de stablecoin à l'échelle mondiale
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, établi sur le réseau Bitcoin, avec une sécurité extrêmement élevée. Il y a actuellement plus de 5000 capacités de Bitcoin, plus de 18000 nœuds et plus de 50000 canaux. Grâce aux canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, devenant ainsi une solution de consensus pour les paiements mondiaux.
2.3 Protocole Taproot Assets pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Le lancement du protocole Taproot Assets résout la limitation du réseau Lightning qui ne prend en charge que les paiements en Bitcoin. Il prend en charge l'émission de divers actifs, y compris des stablecoins, et est entièrement compatible avec le réseau Lightning. Cela signifie qu'un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin peuvent circuler sur le réseau Lightning, renforçant ainsi son influence sur les paiements mondiaux.
3. Détails du protocole Taproot Assets
3.1 Modèle UTXO vs Modèle de compte
Le protocole Taproot Assets est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin, qui est différent du modèle Account adopté par la plupart des chaînes publiques. Le modèle UTXO est similaire à un portefeuille avec plusieurs chèques échangeables, ce qui élimine naturellement le problème de double dépense et offre une plus grande sécurité.
3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot de 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin, telles que les signatures multiples, renforçant la sécurité et la protection de la vie privée, fournissant une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B.
3.3 Principes techniques de l'Analyse Technique
Le protocole Taproot Assets marque les actifs sur les UTXO, en stockant uniquement le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne. Cette méthode est plus efficace et n'entraîne pas d'augmentation de la taille des blocs ni de problèmes d'accumulation de données.
3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole Taproot Assets peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning via des canaux TA. Cela permet aux actifs tels que les stablecoins de circuler sur le réseau Lightning, élargissant considérablement les cas d'utilisation du réseau Lightning.
3.5 Coût d'utilisation pour les utilisateurs et problèmes de garde centralisée
Bien que le protocole TA ait amélioré l'efficacité, il fait toujours face à des défis liés aux coûts d'utilisation pour les utilisateurs et à la garde centralisée. Actuellement, la plupart des services de portefeuille sur le réseau Lightning sont des solutions centralisées, et à l'avenir, des méthodes plus décentralisées seront nécessaires pour garantir la pleine propriété des utilisateurs sur les actifs de grande valeur.
4. Solutions d'auto-hébergement : perfectionner le réseau de paiement instantané
Des solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning ont déjà émergé sur le marché. Par exemple, la solution d'hébergement cloud proposée par LnFi et le portefeuille de plugin de navigateur décentralisé développé par BitTap offrent aux utilisateurs une gestion des actifs plus sécurisée et décentralisée.
5. Résumé
Les stablecoins s'étendent des échanges de cryptomonnaies au domaine des paiements mondiaux. Le réseau Lightning associé au protocole Taproot Assets offre une infrastructure idéale pour réaliser des paiements mondiaux. Les solutions de portefeuille décentralisées complètent davantage cet écosystème. Par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles, l'infrastructure de paiement composée du protocole TA et du réseau Lightning présente des avantages significatifs en termes d'immédiateté, de décentralisation et de souveraineté des actifs, promettant d'élever la liberté de paiement à de nouveaux sommets.