Interprétation du rapport annuel 2024 de l'industrie des cryptoactifs : optimisme et réalisme coexistent
Le dernier rapport annuel "État des cryptoactifs" publié par a16z a suscité une large attention et discussion. Ce rapport transmet un message optimiste, mais nous devons également envisager l'état du marché sous un angle plus large.
Adoption des Cryptoactifs
Le rapport commence par indiquer que "les activités et l'utilisation des cryptoactifs atteignent un niveau historique", et montre la corrélation entre la croissance des adresses de cryptoactifs actives par mois et le nombre d'utilisateurs d'Internet. Cependant, il convient de noter qu'une adresse ne correspond pas toujours à un utilisateur réel.
En fait, une transaction entre portefeuilles peut activer deux adresses. La croissance du nombre d'adresses sur certaines blockchains est étroitement liée aux activités des jetons meme, et les traders actifs de jetons meme ont souvent plusieurs portefeuilles. De plus, il existe des facteurs tels que les transactions sandwich et les robots de trading d'anticipation. Rien que sur une plateforme, en moyenne, 25 000 nouveaux jetons sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
En tant que meilleur indicateur, il vaut la peine de jeter un œil au nombre de visites mensuelles des sites d'actualités sur les Cryptoactifs. Actuellement, un site bien connu a un nombre de visites de 73,96 millions, tandis qu'un autre site connu a 22,8 millions. Bien que certains puissent penser que plus de gens utilisent des outils liés aux DEX, un outil d'analyse DEX a un nombre de visites mensuelles de 13 millions, et un autre outil similaire a 6 millions.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais il semble que nous ne soyons pas encore entrés dans l'âge d'or de la généralisation du Web3. Les utilisateurs à long terme ont déjà développé une infrastructure plus complète, mais compte tenu de la liquidité actuelle et de la fragmentation de l'expérience utilisateur, cela est inévitable. Cependant, le nombre global de détaillants ne semble pas avoir augmenté de manière significative.
Les données sur les utilisateurs de portefeuilles mobiles de chiffrement dans le rapport semblent optimistes, mais il faut tenir compte du fait que dans certains pays émergents, la part des appareils mobiles dans le trafic internet est très élevée, atteignant jusqu'à 86% dans certains pays. Cela signifie que les utilisateurs des pays émergents constituent le principal groupe d'utilisateurs d'appareils mobiles. À mesure que les portefeuilles mobiles deviennent plus conviviaux et riches en fonctionnalités, leur part de marché augmente. De plus, les utilisateurs doivent généralement installer plusieurs portefeuilles différents dans l'environnement actuel de la blockchain.
Sous cet angle, l'adoption plus large des cryptoactifs dans les pays émergents devient une réalité, ce qui est aussi la mission que Web3 et DeFi ont cherché à promouvoir dès le départ.
Killer app des cryptoactifs
Le rapport désigne les stablecoins comme l'une des "applications tueuses" les plus évidentes des cryptoactifs, ce qui mérite d'être reconnu. Les transferts de stablecoins sont plus rapides et moins coûteux. De nombreux pays ont déjà établi un cadre légal, et de nombreuses entreprises commencent également à payer des impôts sur le revenu en stablecoins. Avec l'amélioration du cadre légal, de plus en plus d'utilisateurs pourraient se tourner vers les stablecoins pour remplacer les méthodes de transfert traditionnelles.
Le fait que le volume des transactions de jetons stables dépasse celui d'une certaine entreprise de paiement célèbre est en effet remarquable. Cependant, il convient de noter que les jetons stables sont principalement utilisés pour les transferts de grande valeur. Pour les petites dépenses quotidiennes, les gens continuent de dépendre des méthodes de paiement traditionnelles.
Bien qu'il soit indéniable que les jetons stables sont une application incontournable, il est tout de même décevant de voir le rapport annuel mettre autant l'accent sur les jetons stables. Il y a quelques années, nous aurions parlé ici de DeFi, qui était vraiment une percée. Et maintenant... seulement des jetons stables ? Il semble que cette année, nous n'ayons pas réussi à lancer d'applications incontournables plus innovantes.
Infrastructure
L'amélioration des infrastructures est cruciale pour la prochaine génération d'applications décentralisées et d'applications à forte charge ( telles que les jeux, les applications pour les consommateurs, les applications sociales, etc. ).
Les progrès des infrastructures rendent cette technologie plus avancée, mais les utilisateurs quotidiens n'ont pas encore constaté de bénéfices significatifs. Bien qu'il existe plusieurs jeux ( qui ne sont presque pas entièrement intégrés à la chaîne, car il n'est pas nécessaire de ) et certaines applications locales, la capacité de transaction ne semble pas être le principal problème. Par exemple, dans les jeux, le principal cas d'utilisation est la tokenisation des actifs in-game et le marché ouvert pour ces actifs - ces tâches ne nécessitent pas un nombre très élevé de transactions par seconde.
Les progrès des infrastructures sont encourageants, car ils créent des opportunités pour l'innovation Web3 et pour de nouveaux cas d'utilisation que nous n'avons pas encore imaginés. Cependant, étant donné que l'application la plus populaire cette année pourrait être un simple jeu, il ne faut pas être trop optimiste quant aux perspectives de développement dans le domaine des applications décentralisées.
État actuel du développement de la DeFi
La section DeFi du rapport commence par "DeFi reste très populaire - et continue de croître". Cela est vrai pour 2023, même si nous n'avons pas encore atteint le niveau de 2022.
En 2022, la valeur totale des actifs DeFi bloqués s'élevait à près de 180 milliards de dollars. Maintenant, ce chiffre n'est qu'environ la moitié de celui-ci. Bien qu'un certain jeton connu ait atteint un prix record en 2022, même en tenant compte des différences de prix, nous ne sommes pas encore revenus à ce niveau.
La croissance de l'industrie est principalement due à de nouveaux domaines tels que le staking liquide, le re-staking et la tokenisation des actifs physiques. Le capital institutionnel commence enfin à affluer vers la DeFi.
Prenons l'exemple d'un protocole qui est en tête du total des actifs verrouillés dans la DeFi, dont le nombre d'utilisateurs actifs mensuels est actuellement proche de 6 000.
Que cela signifie-t-il ? À mon avis, la croissance récente de la DeFi peut être attribuée à plusieurs facteurs clés : la valeur moyenne des dépôts et la capitalisation boursière globale ont augmenté par rapport à 2023.
IA et cryptoactifs
L'intelligence artificielle et les cryptoactifs possèdent un énorme potentiel, car elles offrent une économie décentralisée qui peut favoriser des progrès plus abordables et axés sur la communauté dans le domaine de l'intelligence artificielle.
La corrélation entre l'intelligence artificielle et le trafic Cryptoactifs peut être attribuée à leur nature : les deux sont émergents, prometteurs, et possèdent une valeur spéculative significative ainsi que des caractéristiques technologiques de pointe.
Web3 est à la pointe de l'innovation technologique et commence rapidement à attirer l'intérêt des utilisateurs d'intelligence artificielle ( et vice versa ). Ces deux secteurs partagent une population et des intérêts d'utilisateurs similaires, et aucun d'eux n'est conservateur.
Cas d'utilisation de calcul décentralisé, comme les méthodes de partage Internet proposées par certains projets et les agents AI collaboratifs. Ces innovations sont formidables et ont un potentiel énorme.
Résumé
L'année 2024, le développement des cryptoactifs est marqué par des avancées majeures se produisant en coulisses. Cependant, ces innovations n'ont pas encore attiré l'attention d'un public Web2 plus large, car elles sont souvent très techniques ou conçues pour des utilisateurs spécifiques, par exemple des investisseurs institutionnels.
Pour les nouveaux venus dans les cryptoactifs qui se concentrent sur des gains rapides, ces avancées peuvent ne pas être attrayantes. C'est pourquoi de nombreuses personnes sont attirées par la frénésie des jetons mème et des marchés de prédiction.
En 2024, l'optimisme des gens concernant les airdrops et les programmes de points s'estompe progressivement. Les utilisateurs les considèrent désormais comme une forme de rendement supplémentaire, ce qui a poussé à une rotation de liquidités vers des investisseurs passifs cherchant plus de risques après les événements de génération de jetons. De même, avec l'arrivée de la réalité, l'excitation autour de GameFi s'est égalementomprise. Bien que certains jeux aient réussi à attirer des utilisateurs, aucun n'a atteint le niveau de succès des jeux AAA grand public. C'est tout à fait normal - l'innovation a besoin de temps pour mûrir.
En d'autres termes, sommes-nous toujours optimistes ? Oui, très optimistes. Mais sommes-nous à l'âge d'or du Web3 ? Absolument pas.
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JustHereForAirdrops
· Il y a 22h
À quoi bon avoir des données attrayantes si l'on reste dans un cercle restreint ?
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MerkleDreamer
· Il y a 23h
pigeons remettent en question le coût de trente secondes
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ProxyCollector
· 07-22 09:35
bull a soufflé pendant six mois, toutes les données sont données en blanc.
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shadowy_supercoder
· 07-22 09:34
Ah, les données restent des données /
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TokenStorm
· 07-22 09:34
Les données off-chain sont de nouveau devenues un rapport de prise des gens pour des idiots.
Interprétation du rapport 2024 sur l'industrie du chiffrement : Perspectives de développement de Web3 et défis réels coexistent
Interprétation du rapport annuel 2024 de l'industrie des cryptoactifs : optimisme et réalisme coexistent
Le dernier rapport annuel "État des cryptoactifs" publié par a16z a suscité une large attention et discussion. Ce rapport transmet un message optimiste, mais nous devons également envisager l'état du marché sous un angle plus large.
Adoption des Cryptoactifs
Le rapport commence par indiquer que "les activités et l'utilisation des cryptoactifs atteignent un niveau historique", et montre la corrélation entre la croissance des adresses de cryptoactifs actives par mois et le nombre d'utilisateurs d'Internet. Cependant, il convient de noter qu'une adresse ne correspond pas toujours à un utilisateur réel.
En fait, une transaction entre portefeuilles peut activer deux adresses. La croissance du nombre d'adresses sur certaines blockchains est étroitement liée aux activités des jetons meme, et les traders actifs de jetons meme ont souvent plusieurs portefeuilles. De plus, il existe des facteurs tels que les transactions sandwich et les robots de trading d'anticipation. Rien que sur une plateforme, en moyenne, 25 000 nouveaux jetons sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
En tant que meilleur indicateur, il vaut la peine de jeter un œil au nombre de visites mensuelles des sites d'actualités sur les Cryptoactifs. Actuellement, un site bien connu a un nombre de visites de 73,96 millions, tandis qu'un autre site connu a 22,8 millions. Bien que certains puissent penser que plus de gens utilisent des outils liés aux DEX, un outil d'analyse DEX a un nombre de visites mensuelles de 13 millions, et un autre outil similaire a 6 millions.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais il semble que nous ne soyons pas encore entrés dans l'âge d'or de la généralisation du Web3. Les utilisateurs à long terme ont déjà développé une infrastructure plus complète, mais compte tenu de la liquidité actuelle et de la fragmentation de l'expérience utilisateur, cela est inévitable. Cependant, le nombre global de détaillants ne semble pas avoir augmenté de manière significative.
Les données sur les utilisateurs de portefeuilles mobiles de chiffrement dans le rapport semblent optimistes, mais il faut tenir compte du fait que dans certains pays émergents, la part des appareils mobiles dans le trafic internet est très élevée, atteignant jusqu'à 86% dans certains pays. Cela signifie que les utilisateurs des pays émergents constituent le principal groupe d'utilisateurs d'appareils mobiles. À mesure que les portefeuilles mobiles deviennent plus conviviaux et riches en fonctionnalités, leur part de marché augmente. De plus, les utilisateurs doivent généralement installer plusieurs portefeuilles différents dans l'environnement actuel de la blockchain.
Sous cet angle, l'adoption plus large des cryptoactifs dans les pays émergents devient une réalité, ce qui est aussi la mission que Web3 et DeFi ont cherché à promouvoir dès le départ.
Killer app des cryptoactifs
Le rapport désigne les stablecoins comme l'une des "applications tueuses" les plus évidentes des cryptoactifs, ce qui mérite d'être reconnu. Les transferts de stablecoins sont plus rapides et moins coûteux. De nombreux pays ont déjà établi un cadre légal, et de nombreuses entreprises commencent également à payer des impôts sur le revenu en stablecoins. Avec l'amélioration du cadre légal, de plus en plus d'utilisateurs pourraient se tourner vers les stablecoins pour remplacer les méthodes de transfert traditionnelles.
Le fait que le volume des transactions de jetons stables dépasse celui d'une certaine entreprise de paiement célèbre est en effet remarquable. Cependant, il convient de noter que les jetons stables sont principalement utilisés pour les transferts de grande valeur. Pour les petites dépenses quotidiennes, les gens continuent de dépendre des méthodes de paiement traditionnelles.
Bien qu'il soit indéniable que les jetons stables sont une application incontournable, il est tout de même décevant de voir le rapport annuel mettre autant l'accent sur les jetons stables. Il y a quelques années, nous aurions parlé ici de DeFi, qui était vraiment une percée. Et maintenant... seulement des jetons stables ? Il semble que cette année, nous n'ayons pas réussi à lancer d'applications incontournables plus innovantes.
Infrastructure
L'amélioration des infrastructures est cruciale pour la prochaine génération d'applications décentralisées et d'applications à forte charge ( telles que les jeux, les applications pour les consommateurs, les applications sociales, etc. ).
Les progrès des infrastructures rendent cette technologie plus avancée, mais les utilisateurs quotidiens n'ont pas encore constaté de bénéfices significatifs. Bien qu'il existe plusieurs jeux ( qui ne sont presque pas entièrement intégrés à la chaîne, car il n'est pas nécessaire de ) et certaines applications locales, la capacité de transaction ne semble pas être le principal problème. Par exemple, dans les jeux, le principal cas d'utilisation est la tokenisation des actifs in-game et le marché ouvert pour ces actifs - ces tâches ne nécessitent pas un nombre très élevé de transactions par seconde.
Les progrès des infrastructures sont encourageants, car ils créent des opportunités pour l'innovation Web3 et pour de nouveaux cas d'utilisation que nous n'avons pas encore imaginés. Cependant, étant donné que l'application la plus populaire cette année pourrait être un simple jeu, il ne faut pas être trop optimiste quant aux perspectives de développement dans le domaine des applications décentralisées.
État actuel du développement de la DeFi
La section DeFi du rapport commence par "DeFi reste très populaire - et continue de croître". Cela est vrai pour 2023, même si nous n'avons pas encore atteint le niveau de 2022.
En 2022, la valeur totale des actifs DeFi bloqués s'élevait à près de 180 milliards de dollars. Maintenant, ce chiffre n'est qu'environ la moitié de celui-ci. Bien qu'un certain jeton connu ait atteint un prix record en 2022, même en tenant compte des différences de prix, nous ne sommes pas encore revenus à ce niveau.
La croissance de l'industrie est principalement due à de nouveaux domaines tels que le staking liquide, le re-staking et la tokenisation des actifs physiques. Le capital institutionnel commence enfin à affluer vers la DeFi.
Prenons l'exemple d'un protocole qui est en tête du total des actifs verrouillés dans la DeFi, dont le nombre d'utilisateurs actifs mensuels est actuellement proche de 6 000.
Que cela signifie-t-il ? À mon avis, la croissance récente de la DeFi peut être attribuée à plusieurs facteurs clés : la valeur moyenne des dépôts et la capitalisation boursière globale ont augmenté par rapport à 2023.
IA et cryptoactifs
L'intelligence artificielle et les cryptoactifs possèdent un énorme potentiel, car elles offrent une économie décentralisée qui peut favoriser des progrès plus abordables et axés sur la communauté dans le domaine de l'intelligence artificielle.
La corrélation entre l'intelligence artificielle et le trafic Cryptoactifs peut être attribuée à leur nature : les deux sont émergents, prometteurs, et possèdent une valeur spéculative significative ainsi que des caractéristiques technologiques de pointe.
Web3 est à la pointe de l'innovation technologique et commence rapidement à attirer l'intérêt des utilisateurs d'intelligence artificielle ( et vice versa ). Ces deux secteurs partagent une population et des intérêts d'utilisateurs similaires, et aucun d'eux n'est conservateur.
Cas d'utilisation de calcul décentralisé, comme les méthodes de partage Internet proposées par certains projets et les agents AI collaboratifs. Ces innovations sont formidables et ont un potentiel énorme.
Résumé
L'année 2024, le développement des cryptoactifs est marqué par des avancées majeures se produisant en coulisses. Cependant, ces innovations n'ont pas encore attiré l'attention d'un public Web2 plus large, car elles sont souvent très techniques ou conçues pour des utilisateurs spécifiques, par exemple des investisseurs institutionnels.
Pour les nouveaux venus dans les cryptoactifs qui se concentrent sur des gains rapides, ces avancées peuvent ne pas être attrayantes. C'est pourquoi de nombreuses personnes sont attirées par la frénésie des jetons mème et des marchés de prédiction.
En 2024, l'optimisme des gens concernant les airdrops et les programmes de points s'estompe progressivement. Les utilisateurs les considèrent désormais comme une forme de rendement supplémentaire, ce qui a poussé à une rotation de liquidités vers des investisseurs passifs cherchant plus de risques après les événements de génération de jetons. De même, avec l'arrivée de la réalité, l'excitation autour de GameFi s'est égalementomprise. Bien que certains jeux aient réussi à attirer des utilisateurs, aucun n'a atteint le niveau de succès des jeux AAA grand public. C'est tout à fait normal - l'innovation a besoin de temps pour mûrir.
En d'autres termes, sommes-nous toujours optimistes ? Oui, très optimistes. Mais sommes-nous à l'âge d'or du Web3 ? Absolument pas.