Aperçu de la mise à niveau d'Aave v4 : analyse approfondie et perspectives d'avenir
Le plan de mise à niveau d'Aave v4 comprend plusieurs améliorations importantes, visant à résoudre des problèmes de longue date et à poser les bases du développement futur. Cet article analysera en profondeur ses principales caractéristiques.
Gestion unifiée de la liquidité
Aave v4 adoptera une couche de liquidité unifiée, gérant de manière centralisée tous les approvisionnements et emprunts de fonds. Cette amélioration présente deux grands avantages :
Évitez que la liquidité ne se disperse entre différents modules afin d'améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds.
Faciliter l'expansion des fonctionnalités futures, sans avoir à migrer la liquidité existante pour ajouter ou retirer des modules.
Cette modification simplifiera considérablement l'expérience utilisateur, éliminant le besoin de basculer entre plusieurs versions ou de migrer manuellement des fonds.
Mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt intelligents
La nouvelle version introduira un système d'ajustement automatique des taux d'intérêt, capable d'ajuster dynamiquement la pente de la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à :
Alléger la charge de gouvernance
Améliorer l'efficacité du capital
Optimiser les taux d'intérêt des fournisseurs et des emprunteurs
En revanche, certains concurrents ont déjà adopté des modèles de contrôle des taux d'intérêt similaires, montrant d'excellentes performances face aux fluctuations du marché.
Tarification différenciée des risques
La version v4 introduira le mécanisme de "prime de liquidité", qui ajuste dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des caractéristiques de risque des actifs sous-jacents (tels que le degré de centralisation, la volatilité du marché, etc.). Ce mécanisme contribue à :
Imposer des coûts d'emprunt plus élevés sur les garanties à haut risque
Offrir des conditions d'emprunt plus favorables pour les actifs à faible risque
Cette fonctionnalité améliorera efficacement la gestion des risques, en particulier pour les jetons de petite capitalisation qui ont encore des besoins d'emprunt en chaîne.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Aave v4 va introduire des fonctionnalités de comptes intelligents et de coffres, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
Permet aux utilisateurs de gérer plusieurs positions via un seul portefeuille
Résoudre le problème de la nécessité de plusieurs portefeuilles lors de l'utilisation de modes spéciaux ou de prêts d'actifs isolés.
Prise en charge de la création de sous-comptes, simplifiant l'interaction des protocoles
Réaliser la fonctionnalité "Coffre" très demandée par les utilisateurs, permettant d'emprunter des actifs en garantie sans entrer dans le pool de liquidités.
Ces améliorations simplifieront considérablement les opérations des utilisateurs et amélioreront la facilité d'utilisation du protocole.
Contrôle des risques de précision
La version v4 introduit plusieurs améliorations en matière de gestion des risques :
Configuration dynamique des paramètres de risque :
Prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un actif unique.
Les anciens et nouveaux prêts utilisent des configurations différentes pour éviter que des ajustements globaux ne déclenchent des liquidations inutiles.
Mécanisme de retrait automatisé des actifs, simplifiant le processus de gouvernance
Protection contre l'endettement excessif :
Suivre et comptabiliser les positions insolvables
Limiter automatiquement la capacité d'emprunt des actifs de dettes excessives pour prévenir la propagation des créances douteuses
Ces mesures renforceront considérablement la capacité de résistance aux risques du protocole.
Intégration approfondie des stablecoins GHO
Aave v4 sera intégré nativement avec le stablecoin GHO :
Support de la création directe de GHO sur la couche de liquidité
Introduire un AMM de "liquidation douce" similaire à crvUSD
Mettre en place un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face à des situations extrêmes de désancrage
Permettre aux déposants de choisir de recevoir des intérêts sous forme de GHO
Ces mesures visent à renforcer la stabilité et les cas d'utilisation de GHO.
Aave Network Plan
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, en tant que noyau central du stablecoin GHO et du protocole de prêt. Les principales caractéristiques incluent :
Utiliser GHO pour payer les frais
Centré sur Aave v4
Utiliser le jeton AAVE comme principal actif de staking pour les validateurs/ordonneurs décentralisés.
Contrôle des interactions avec Ethereum par la gouvernance communautaire
Application large de la technologie d'abstraction de compte
Hériter de la sécurité du réseau Ethereum
Cependant, ce plan comporte encore de nombreuses incertitudes, telles que la nécessité réelle de lancer un réseau indépendant et les choix techniques spécifiques.
Résumé et Perspectives
Le plan de mise à niveau d'Aave v4 comprend plusieurs améliorations importantes, visant à résoudre des problèmes de longue date et à poser les bases du développement futur. Cependant, le plan de déploiement d'un réseau indépendant soulève encore de nombreuses questions. Pour les projets qui ne dépendent pas de performances élevées, quitter Ethereum pour construire un réseau autonome pourrait ne pas apporter d'amélioration substantielle aux utilisateurs, et pourrait même réduire la sécurité dans un premier temps.
Dans le futur, Aave continuera clairement à se concentrer sur le marché des stablecoins, tous les plans étant destinés à créer des scénarios d'application pour GHO. Cependant, dans un environnement où l'innovation est relativement rare, il reste à voir si tous les projets DeFi ont vraiment besoin de lancer une chaîne publique indépendante. La position d'Ethereum en tant que centre financier on-chain sera difficile à ébranler à court terme, Aave doit peser le pour et le contre du développement indépendant par rapport à la synergie écologique.
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GasFeeLover
· 07-24 14:24
Les stablecoins sont toujours la voie royale.
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RektRecorder
· 07-22 11:46
Est-ce que gho peut se concrétiser ?
Voir l'originalRépondre0
DisillusiionOracle
· 07-22 11:44
À la prochaine v5
Voir l'originalRépondre0
Rugman_Walking
· 07-22 11:37
Trahir celui en qui j'ai le plus confiance
Voir l'originalRépondre0
RektButStillHere
· 07-22 11:34
Quel niveau atteindre, d'abord maintenir le prix et ensuite parler.
Analyse complète de la mise à niveau Aave v4 : unification de la liquidité, taux d'intérêt intelligents et innovations en gestion des risques
Aperçu de la mise à niveau d'Aave v4 : analyse approfondie et perspectives d'avenir
Le plan de mise à niveau d'Aave v4 comprend plusieurs améliorations importantes, visant à résoudre des problèmes de longue date et à poser les bases du développement futur. Cet article analysera en profondeur ses principales caractéristiques.
Gestion unifiée de la liquidité
Aave v4 adoptera une couche de liquidité unifiée, gérant de manière centralisée tous les approvisionnements et emprunts de fonds. Cette amélioration présente deux grands avantages :
Cette modification simplifiera considérablement l'expérience utilisateur, éliminant le besoin de basculer entre plusieurs versions ou de migrer manuellement des fonds.
Mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt intelligents
La nouvelle version introduira un système d'ajustement automatique des taux d'intérêt, capable d'ajuster dynamiquement la pente de la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à :
En revanche, certains concurrents ont déjà adopté des modèles de contrôle des taux d'intérêt similaires, montrant d'excellentes performances face aux fluctuations du marché.
Tarification différenciée des risques
La version v4 introduira le mécanisme de "prime de liquidité", qui ajuste dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des caractéristiques de risque des actifs sous-jacents (tels que le degré de centralisation, la volatilité du marché, etc.). Ce mécanisme contribue à :
Cette fonctionnalité améliorera efficacement la gestion des risques, en particulier pour les jetons de petite capitalisation qui ont encore des besoins d'emprunt en chaîne.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Aave v4 va introduire des fonctionnalités de comptes intelligents et de coffres, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
Ces améliorations simplifieront considérablement les opérations des utilisateurs et amélioreront la facilité d'utilisation du protocole.
Contrôle des risques de précision
La version v4 introduit plusieurs améliorations en matière de gestion des risques :
Configuration dynamique des paramètres de risque :
Protection contre l'endettement excessif :
Ces mesures renforceront considérablement la capacité de résistance aux risques du protocole.
Intégration approfondie des stablecoins GHO
Aave v4 sera intégré nativement avec le stablecoin GHO :
Ces mesures visent à renforcer la stabilité et les cas d'utilisation de GHO.
Aave Network Plan
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, en tant que noyau central du stablecoin GHO et du protocole de prêt. Les principales caractéristiques incluent :
Cependant, ce plan comporte encore de nombreuses incertitudes, telles que la nécessité réelle de lancer un réseau indépendant et les choix techniques spécifiques.
Résumé et Perspectives
Le plan de mise à niveau d'Aave v4 comprend plusieurs améliorations importantes, visant à résoudre des problèmes de longue date et à poser les bases du développement futur. Cependant, le plan de déploiement d'un réseau indépendant soulève encore de nombreuses questions. Pour les projets qui ne dépendent pas de performances élevées, quitter Ethereum pour construire un réseau autonome pourrait ne pas apporter d'amélioration substantielle aux utilisateurs, et pourrait même réduire la sécurité dans un premier temps.
Dans le futur, Aave continuera clairement à se concentrer sur le marché des stablecoins, tous les plans étant destinés à créer des scénarios d'application pour GHO. Cependant, dans un environnement où l'innovation est relativement rare, il reste à voir si tous les projets DeFi ont vraiment besoin de lancer une chaîne publique indépendante. La position d'Ethereum en tant que centre financier on-chain sera difficile à ébranler à court terme, Aave doit peser le pour et le contre du développement indépendant par rapport à la synergie écologique.