Le dilemme de la liquidité à l'ère des blockchains multiples et ses solutions

Dans le contexte actuel de l'expansion florissante des écosystèmes multichaînes, le problème de la fragmentation de la liquidité devient de plus en plus évident. Avec l'émergence de plus en plus de nouvelles chaînes publiques et chaînes d'applications, la liquidité des actifs sur la chaîne se disperse rapidement, ce qui complique les opérations des utilisateurs et limite le développement ultérieur de la DeFi et des applications sur la chaîne.

Pour l'écosystème Ethereum et L2, l'incapacité de la liquidité à circuler librement entraîne une diminution de l'efficacité du capital ; tandis que pour les nouvelles chaînes de blocs émergentes, il existe des coûts de migration élevés et des barrières à l'entrée, rendant difficile la rupture de l'effet d'isolement de liquidité de 0 à 1, ce qui entrave l'expansion de l'écosystème. En d'autres termes, la tendance à "l'augmentation de l'entropie" à l'ère multichaînes devient le plus grand obstacle à sa prospérité.

Dans ce contexte, les utilisateurs et les développeurs souhaitent ardemment que les fonds puissent circuler efficacement dans les protocoles DEX, de prêt, etc. sur n'importe quel réseau, brisant ainsi les barrières de fragmentation du réseau et améliorant l'expérience utilisateur. En particulier, en dehors de l'écosystème Ethereum, les nouvelles chaînes publiques émergentes offrent souvent des opportunités de rendement plus attrayantes. Les utilisateurs ont besoin de pouvoir transférer facilement des actifs d'Ethereum ou d'autres chaînes pour participer à leurs protocoles DeFi, à l'exploitation de liquidité ou à d'autres opportunités de rendement.

En fait, pour les utilisateurs, peu importe comment cela peut être combiné, la liquidité est toujours la clé. Par conséquent, si Ethereum et l'écosystème multichaîne veulent continuer à se développer et à prospérer, il est urgent d'intégrer efficacement les ressources de liquidité dispersées sur plusieurs chaînes et plusieurs plateformes. Cela nécessite l'établissement d'un cadre technique et de normes unifiés, pour lutter contre "l'augmentation de l'entropie", afin d'apporter une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité à l'écosystème multichaîne, ce qui pourra non seulement promouvoir davantage le processus d'"unification" de la liquidité en chaîne, mais aussi faire avancer l'écosystème multichaîne vers la maturité.

Cette demande et cette vision "unifiées" offrent également un espace d'expression pour l'infrastructure de liquidité à l'échelle de la chaîne. En tant que plateforme d'émission de produits de trésorerie de liquidité à l'échelle de la chaîne, LiquidityPad vise à aider les nouvelles chaînes publiques et les chaînes d'application à intégrer efficacement les ressources de liquidité inter-chaînes, à briser les îlots de liquidité et à promouvoir la circulation efficace du capital en fournissant des solutions de collecte de liquidité personnalisées.

La valeur fondamentale de LiquidityPad ne réside pas seulement dans la résolution du problème d'isolement de la liquidité des nouvelles chaînes publiques et des chaînes d'applications, mais aussi dans la création d'un "flywheel de liquidité de chaîne entière" grâce à son mécanisme unique de conception, qui intègre des rendements d'actifs multiples et une nouvelle libération de liquidité. Le cœur de cet effet de flywheel repose précisément sur le mécanisme de rendements multiples et de nouvelle libération de liquidité autour du LP Token.

Après avoir déposé des actifs via LiquidityPad, les utilisateurs recevront des LP Tokens. Ces LP Tokens sont non seulement des certificats de droits pour les utilisateurs dans l'écosystème de nouvelles chaînes publiques, mais aussi la clé pour ouvrir des revenus multiples. D'une part, les actifs déposés par les utilisateurs participeront directement à l'écosystème de nouvelles chaînes publiques, par exemple aux récompenses de minage de liquidité et aux airdrops de tokens de gouvernance, tandis que des stratégies d'automatisation aident les utilisateurs à capturer efficacement ces revenus locaux, sans avoir à faire face à des opérations techniques complexes.

D'autre part, le Token LP correspondant représente non seulement les droits des utilisateurs dans l'écosystème de la nouvelle chaîne publique émergente, mais encapsule également les revenus de cet écosystème émergent en tant qu'actif générateur de revenus, et se connecte aux infrastructures de base du réseau principal plus matures, offrant une grande composabilité financière. Les utilisateurs peuvent accéder sans effort aux infrastructures financières DeFi sur Ethereum grâce au Token LP, libérant ainsi davantage le potentiel de liquidité.

Ce mécanisme permet non seulement à un actif d'un utilisateur d'être réutilisé dans plusieurs écosystèmes, maximisant ainsi les rendements, mais il réduit également de manière significative le seuil de participation aux nouveaux écosystèmes, permettant à davantage d'utilisateurs de participer efficacement à la capture des rendements locaux des écosystèmes de nouvelles blockchains. Avec la superposition de multiples rendements, le retour sur investissement des utilisateurs peut être maximisé, et l'acceptation ainsi que la reconnaissance des nouveaux écosystèmes peuvent rapidement s'ouvrir, formant un effet de volant positif.

À l'avenir, avec l'accélération de l'expansion de l'écosystème multichaînes, l'infrastructure de liquidité inter-chaînes devrait devenir le noyau reliant les nouvelles chaînes publiques émergentes et les marchés matures, offrant aux utilisateurs et aux protocoles des solutions de liquidité plus efficaces et plus équitables. De la problématique de liquidité de "l'augmentation de l'entropie" à la prospérité écologique "propulsée par les volants", redéfinir l'infrastructure de liquidité de Web3 est non seulement un chemin nécessaire pour parfaire davantage le sujet de la liquidité inter-chaînes, mais également la solution optimale pour propulser l'écosystème multichaînes vers la maturité.