HashKey Capital Bilan 2022 : Traverser l'hiver rigoureux, le printemps en perspective

L'année 2022 marque notre septième année de concentration sur la blockchain et les investissements en cryptomonnaie. À l'heure actuelle, notre gestion d'actifs a dépassé 1 milliard de dollars.

Au cours de l'année écoulée, nous avons continué à approfondir notre déploiement mondial, couvrant l'écosystème complet de la blockchain et des cryptomonnaies. Nous avons investi principalement dans les infrastructures, les protocoles, les couches de données, Web3, tout en nous concentrant sur la sécurité des données, la garde, le DID, les NFT, le métavers, le GameFi et les applications. Nous avons adopté une stratégie combinant vertical et horizontal :

Verticalement :

• Plonger dans la communauté technologique pour saisir rapidement les nouvelles tendances et directions technologiques.
• Investissement basé sur la recherche, approfondissement dans des secteurs verticaux tels que ZK, cross-chain, MPC, données, jeux, etc.

Horizontalement :

• Établir une coopération à long terme et en profondeur avec plusieurs fondations de chaînes publiques par le biais de hackathons, de fonds écologiques, de subventions, etc.
• Travailler en étroite collaboration avec des institutions similaires dans le monde entier, partager des ressources de projets de qualité.
• S'appuyant sur un écosystème de plus de 300 entreprises investies, couvrant complètement des projets de qualité.

Notre bulletin de notes 2022

• Investissement précoce : 68 projets pour un financement de première série, aidant les projets à établir une stratégie de développement à long terme.
• Gestion post-investissement : fournir un soutien complet pour obtenir un financement ultérieur pour 93 entreprises financées.
• Levée de fonds réussie : le fonds de troisième phase a réussi à lever près de 500 millions de dollars, reconnu par des fonds souverains et d'autres institutions.
• Licence approuvée : mise à niveau de la licence numéro 9 à Hong Kong ; approbation de principe de la licence CMS à Singapour
• Classement: Sélectionné dans plusieurs classements importants de l'industrie, tels que le top dix des fonds cryptographiques mondiaux de CB Insights.
• Amélioration de l'influence : participation à plusieurs événements de premier plan dans l'industrie, organisation d'événements phares tels que le jour des fondateurs.

Message annuel de l'équipe de direction

Deng Chao ( Responsable à Singapour, PDG ) :

Depuis sa création en 2018, nous nous sommes toujours engagés à devenir un partenaire de confiance pour les institutions et les investisseurs professionnels, en utilisant des perspectives de pointe et des ressources écologiques solides pour aider à saisir les opportunités de croissance dans le domaine de la blockchain et des actifs numériques.

Au cours des cinq dernières années, nous avons été témoins de l'innovation technologique disruptive de la blockchain, développant la capacité de "méditer dans le flux" à travers au moins trois cycles. Nous avons toujours soutenu que la conformité réglementaire, la capacité de gestion des risques, les services de niveau institutionnel, la transparence de l'information et une équipe professionnelle sont la clé de l'institutionnalisation des actifs numériques.

La seconde moitié de 2022 a été décevante avec des événements tels que Celsius et FTX, mettant en évidence le manque de conscience réglementaire de certains acteurs du secteur. Nous avons plus de 30 experts dans divers domaines, respectant strictement les exigences réglementaires et mettant en œuvre des processus de conformité solides ainsi qu'une gestion de la cybersécurité. En tant qu'entité réglementée, nos finances sont vérifiées par des auditeurs indépendants et nous confions la garde des actifs des clients à des custodians qualifiés. Nos fonds n'utilisent absolument pas de levier.

Bien que l'incident FTX exige une réflexion de l'industrie, nous croyons toujours que la généralisation de l'industrie cryptographique est inévitable. En regardant vers 2023, nous continuerons à investir de manière responsable, en recherchant des projets de qualité qui correspondent à nos objectifs à travers une due diligence approfondie. Nous continuerons également à fournir une gestion proactive et un soutien aux ressources aux entreprises dans lesquelles nous avons investi, en évaluant et en ajustant la structure des équipes pour mieux servir les projets. De plus, nous nous concentrerons sur les marchés émergents et approfondirons notre connexion avec la communauté des développeurs.

James Boettcher( conseiller senior ) :

En 2022, de nombreuses fraudes ont été exposées dans l'industrie, mais cela n'affecte pas les avantages fondamentaux de la technologie blockchain. À long terme, l'effondrement de FTX pourrait en fait accélérer l'application à grande échelle des cryptomonnaies et l'amélioration de la réglementation. Tout comme le protocole TCP/IP et les piles technologiques connexes ont complètement changé la communication, le divertissement et l'éducation après la bulle Internet, les innovations Web3 pourraient également être propulsées par le capital-risque.

Nous constatons actuellement des progrès significatifs dans la finance ouverte en matière de monnaie programmable, de transactions et de prêts. Le domaine du Web3 utilise également l'intelligence artificielle, l'apprentissage automatique et la technologie blockchain pour construire des applications décentralisées. De plus en plus d'entreprises de renom commencent à utiliser les NFT pour le développement de leur marque. À la fin de 2020, il y avait déjà 103 entreprises et 45 projets cryptographiques de type licorne, ainsi que 23 sociétés cotées, et cette tendance ne fait que commencer.

Je pense que le Web3 et la blockchain vont transformer en profondeur les processus traditionnels de nombreux secteurs, créant d'énormes opportunités d'investissement à l'échelle mondiale.

Arron Liu( conseiller senior ):

L'attention actuelle portée à la blockchain et au Web3 est similaire à la précédente vague de technologies émergentes, avec des fluctuations intenses inévitables. Les cycles de nouvelles technologies passent généralement par trois phases : enthousiasme - spéculation - fusion avec la réalité, et ce cycle a été accéléré par un environnement de taux d'intérêt proches de zéro. La vitesse de développement technologique a dépassé la capacité d'évaluation et de contrôle des régulateurs, ce qui est similaire à l'évolution précoce des produits dérivés, des produits structurés, etc.

Malgré plusieurs crises, les produits dérivés ont finalement évolué pour devenir des outils importants de gestion des risques, de liquidité et de découverte des prix. Ainsi, la technologie, en tant qu'épée à double tranchant, continuera de susciter des controverses. La clé est de peser "si les résultats peuvent justifier la légitimité des moyens". C'est précisément là que les régulateurs doivent trouver un équilibre, en évitant d'étouffer l'innovation avant d'avoir effectué une évaluation raisonnable. L'industrie actuelle nécessite une bonne gouvernance réglementaire, afin d'améliorer la transparence sans compromettre la vie privée et l'innovation.

Yong Hak Huh( conseiller senior ) :

L'événement marquant de 2022 a été l'effondrement d'une série de projets tels que FTX, accélérant l'arrivée de "l'hiver crypto". Mais ceux d'entre nous qui ont traversé des cycles savent que le printemps finira par arriver. À long terme, ces turbulences seront en fait bénéfiques pour le développement de l'industrie, car la réglementation et la sécurité financière deviendront des priorités.

L'industrie de la cryptographie doit devenir un concurrent sérieux du système bancaire traditionnel et une catégorie d'actifs importante dans les portefeuilles institutionnels, ce qui nécessite un travail considérable en matière de réglementation et de vulgarisation. Pour gagner la confiance des investisseurs institutionnels, les entreprises de cryptographie doivent :

1. Accepter une supervision réglementaire solide
2. Établir un système de crédit complet
3. Établir une vision à long terme
4. Maintenir la transparence des opérations

Bien que la situation actuelle soit grave, le printemps finira par arriver comme prévu après avoir traversé l'hiver.