Les plans stratégiques pour lever des fonds par le biais d'un IPO de 500M$ d'actions privilégiées perpétuelles de série A.
Les actions STRC offrent des dividendes initiaux de 9 %, avec des paiements mensuels commençant en août 2025.
La stratégie a le droit de racheter des actions STRC, avec des conditions incluant 250 millions de dollars en circulation.
Stratégie (Nasdaq : MSTR, STRK, STRF, STRD) a annoncé des projets pour une première offre publique (IPO) de ses nouvelles actions préférentielles perpétuelles à taux variable de la série A(appelées « actions STRC »). L'IPO proposera 5 000 000 d'actions, qui seront disponibles pour des investisseurs sélectionnés. Sous réserve des conditions du marché, l'offre sera enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et vise à lever des fonds pour des besoins d'entreprise généraux, y compris l'acquisition de Bitcoin et le fonds de roulement.
La stratégie propose $STRC ( "Stretch" ), une nouvelle action privilégiée perpétuelle via IPO, à des investisseurs sélectionnés. Pour voir le communiqué de presse, le prospectus et la présentation des investisseurs, ainsi que des informations supplémentaires sur $MSTR, $STRK, $STRF et $STRD, cliquez ici :
— Michael Saylor (@saylor) 22 juillet 2025
Les actions STRC accumuleront des dividendes cumulatifs à un taux variable, initialement fixé à 9,00 % par an, sur un montant nominal de 100 $ par action. Des dividendes mensuels réguliers seront payables à partir du 31 août 2025, à condition qu'ils soient déclarés par le conseil d'administration de Strategy ou un comité autorisé. Cependant, Strategy se réserve le droit de modifier ce taux de dividende à sa discrétion. Toute modification est limitée par certaines restrictions, telles que ne pas réduire le taux de plus de 25 points de base ou en dessous du taux SOFR à un mois actuel.
En cas de dividendes impayés, l'action STRC accumulera des dividendes composés, qui s'accumuleront mensuellement au taux de dividende applicable. Ce processus se poursuivra jusqu'à ce que les dividendes impayés, ainsi que tous les montants accumulés, soient entièrement réglés.
Droits et conditions de rachat
La stratégie a également le droit de racheter les actions STRC à tout moment, à partir du moment où les actions sont cotées sur une bourse majeure, comme le Nasdaq ou la Bourse de New York. Le prix de rachat sera de 101 $ par action, plus tous les dividendes réguliers accumulés et non payés.
Cependant, cette option de rachat est soumise à certaines conditions, telles que le fait d'avoir au moins 250 millions de dollars d'actions STRC en circulation et non rachetées au moment de l'avis. De plus, la société dispose d'une option de « rachat de nettoyage » si le nombre total d'actions STRC tombe en dessous de 25 % de l'offre initiale, ainsi qu'une option de « rachat fiscal » déclenchée par des événements fiscaux spécifiques.
Droits de rachat en cas de changements fondamentaux
Dans le cas d'un "changement fondamental", tel que décrit dans le certificat de désignations régissant l'action STRC, les détenteurs des actions auront le droit d'exiger que Strategy rachète leurs actions. Le prix de rachat sera égal au montant déclaré des actions, plus tous les dividendes accumulés.
L'action STRC aura une préférence de liquidation initiale de 100 $ par action. Cette valeur sera ajustée chaque jour pour refléter le plus élevé entre le montant indiqué, le prix de vente le plus récent des actions ou le prix de vente moyen des dix derniers jours de négociation. Ces ajustements visent à garantir que l'action se négocie près de sa valeur déclarée de 100 $ par action.
L'IPO sera géré par Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, et TD Securities, agissant en tant que co-responsables du livre. Les co-managers supplémentaires incluent The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, et Keefe, Bruyette & Woods. L'offre est menée sous un état d'enregistrement de shelf efficace déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Les parties intéressées peuvent accéder au prospectus préliminaire via le site web de la SEC.
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La stratégie annonce l'offre publique initiale d'actions privilégiées perpétuelles
Les plans stratégiques pour lever des fonds par le biais d'un IPO de 500M$ d'actions privilégiées perpétuelles de série A.
Les actions STRC offrent des dividendes initiaux de 9 %, avec des paiements mensuels commençant en août 2025.
La stratégie a le droit de racheter des actions STRC, avec des conditions incluant 250 millions de dollars en circulation.
Stratégie (Nasdaq : MSTR, STRK, STRF, STRD) a annoncé des projets pour une première offre publique (IPO) de ses nouvelles actions préférentielles perpétuelles à taux variable de la série A(appelées « actions STRC »). L'IPO proposera 5 000 000 d'actions, qui seront disponibles pour des investisseurs sélectionnés. Sous réserve des conditions du marché, l'offre sera enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et vise à lever des fonds pour des besoins d'entreprise généraux, y compris l'acquisition de Bitcoin et le fonds de roulement.
La stratégie propose $STRC ( "Stretch" ), une nouvelle action privilégiée perpétuelle via IPO, à des investisseurs sélectionnés. Pour voir le communiqué de presse, le prospectus et la présentation des investisseurs, ainsi que des informations supplémentaires sur $MSTR, $STRK, $STRF et $STRD, cliquez ici :
— Michael Saylor (@saylor) 22 juillet 2025
Les actions STRC accumuleront des dividendes cumulatifs à un taux variable, initialement fixé à 9,00 % par an, sur un montant nominal de 100 $ par action. Des dividendes mensuels réguliers seront payables à partir du 31 août 2025, à condition qu'ils soient déclarés par le conseil d'administration de Strategy ou un comité autorisé. Cependant, Strategy se réserve le droit de modifier ce taux de dividende à sa discrétion. Toute modification est limitée par certaines restrictions, telles que ne pas réduire le taux de plus de 25 points de base ou en dessous du taux SOFR à un mois actuel.
En cas de dividendes impayés, l'action STRC accumulera des dividendes composés, qui s'accumuleront mensuellement au taux de dividende applicable. Ce processus se poursuivra jusqu'à ce que les dividendes impayés, ainsi que tous les montants accumulés, soient entièrement réglés.
Droits et conditions de rachat
La stratégie a également le droit de racheter les actions STRC à tout moment, à partir du moment où les actions sont cotées sur une bourse majeure, comme le Nasdaq ou la Bourse de New York. Le prix de rachat sera de 101 $ par action, plus tous les dividendes réguliers accumulés et non payés.
Cependant, cette option de rachat est soumise à certaines conditions, telles que le fait d'avoir au moins 250 millions de dollars d'actions STRC en circulation et non rachetées au moment de l'avis. De plus, la société dispose d'une option de « rachat de nettoyage » si le nombre total d'actions STRC tombe en dessous de 25 % de l'offre initiale, ainsi qu'une option de « rachat fiscal » déclenchée par des événements fiscaux spécifiques.
Droits de rachat en cas de changements fondamentaux
Dans le cas d'un "changement fondamental", tel que décrit dans le certificat de désignations régissant l'action STRC, les détenteurs des actions auront le droit d'exiger que Strategy rachète leurs actions. Le prix de rachat sera égal au montant déclaré des actions, plus tous les dividendes accumulés.
L'action STRC aura une préférence de liquidation initiale de 100 $ par action. Cette valeur sera ajustée chaque jour pour refléter le plus élevé entre le montant indiqué, le prix de vente le plus récent des actions ou le prix de vente moyen des dix derniers jours de négociation. Ces ajustements visent à garantir que l'action se négocie près de sa valeur déclarée de 100 $ par action.
L'IPO sera géré par Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, et TD Securities, agissant en tant que co-responsables du livre. Les co-managers supplémentaires incluent The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, et Keefe, Bruyette & Woods. L'offre est menée sous un état d'enregistrement de shelf efficace déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Les parties intéressées peuvent accéder au prospectus préliminaire via le site web de la SEC.