L'émergence des protocoles de rendement réel dans le domaine de la Finance décentralisée
Dans le secteur de la Finance décentralisée, de nombreux projets attirent la liquidité en offrant de nombreuses récompenses en jetons. Bien que cette pratique puisse rapidement augmenter la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) à court terme, elle présente également certains problèmes potentiels :
Si le jeton est surévalué sans création de valeur correspondante, le système pourrait s'effondrer.
Les utilisateurs manquent de fidélité et se tourneront vers d'autres nouveaux projets dès que les incitations diminueront.
Une émission de jetons trop élevée combinée à des revenus de protocole faibles peut entraîner une baisse du prix des jetons. Les utilisateurs de Finance décentralisée prennent de plus en plus conscience qu'ils ont besoin de jetons de valeur, et non de jetons sans valeur.
Alors, quel type de protocole peut être considéré comme ayant des rendements réels ? Voici les principales caractéristiques :
Le produit a un bon ajustement sur le marché, même sans incitation token, les utilisateurs continueront d'utiliser ce protocole.
Le protocole génère des revenus on-chain grâce à ses produits.
Les revenus doivent être supérieurs aux coûts d'exploitation et à l'émission de jetons, une émission modérée de jetons est acceptable.
Payer les bénéfices avec des monnaies solides comme l'ETH et des stablecoins (.
Voici 7 protocoles de Finance décentralisée qui répondent à ces critères :
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des rendements réels et des Tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5a907b4b5fbe5cc5b718da0c6cd81b6.webp(
1. BTRFLY )Cartel Caviardé(
BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode de dilution à un mode de rendement réel centré sur les obligations. Les utilisateurs peuvent gagner des dividendes en ETH en verrouillant des BTRFLY, ces revenus provenant de son écosystème de fonds et de produits.
![Lumière du marché baissier : bilan de 7 protocoles de Finance décentralisée dotés de tokens à véritable rendement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32a86a37b0309d06a0ec580dd2591f1.webp(
2. Gains Network )Polygon(
C'est une plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant jusqu'à 150 fois de levier pour les cryptomonnaies, les actions et le forex. Actuellement, elle propose le DAI Vault et le GNS-DAI LP, et le staking de GNS en monnaie unique sera bientôt lancé.
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des bénéfices réels et des tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b6fb333be1c9e3b53569ccffb83c272.webp(
3. Umami )Arbitrum(
Umami propose deux principaux produits :
mUMAMI: Déposer des UMAMI peut générer un revenu passif d'environ 5 % par an en WETH, provenant des revenus du protocole.
GLP/TCR USDC piscine : rendement annuel d'environ 20 %, réalisé en percevant des frais sur un certain DEX et en couvrant les fluctuations du marché.
![Lumière du marché baissier : aperçu de 7 protocoles DeFi avec des rendements réels et des tokens d'habilitation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3e6f7fdb6f4a8a9404be986685ca21e.webp(
4. Kujira )Cosmos L1(
L'écosystème Kujira comprend plusieurs produits :
Orca: acheter des actifs à prix réduit par le biais de la liquidation
Fin: trading sur un livre d'ordres décentralisé
Bleu : cœur de l'écosystème
USK: stablecoin décentralisé
Le staking de KUJI permet de gagner une partie des revenus du protocole, avec un rendement annuel actuel de 0,49 %. Avec l'augmentation du taux d'adoption et le lancement de plus d'applications décentralisées, le TAEG devrait augmenter.
![Lumière du marché baissier : Bilan de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des revenus réels et des tokens d'habilitation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee9be58a19dd010d24f99da3aedd3d12.webp(
5. Trader Joe )Avalanche(
En tant que DEX numéro un sur Avalanche, Trader Joe permet aux utilisateurs de staker JOE en sJOE et de recevoir des récompenses en USDC. Le protocole prélève des frais de 0,05 % sur chaque transaction, ces frais étant convertis en stablecoins et distribués toutes les 24 heures aux détenteurs de sJOE.
![Lumière du marché baissier : récapitulatif de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des revenus réels et des Tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a779d0de2c2cd91290672678c4a584f6.webp(
6. Synthetix )Ethereum / Optimism(
Synthetix est l'un des projets les plus innovants dans le domaine de la Finance décentralisée. Les utilisateurs peuvent créer des actifs synthétiques via Kentra et échanger sur la chaîne des actifs du monde réel, y compris des cryptomonnaies, des devises, des métaux précieux, etc.
Le staking de SNX peut rapporter :
Revenus sUSD des traders
Récompenses d'inflation SNX
![Lumière du marché baissier : récapitulatif de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des revenus réels et des tokens d'autonomisation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96782a7f6d533574884c2d68500b4231.webp(
7. GMX )Arbitrum / Avalanche(
GMX est un protocole d'échange de contrats décentralisé, offrant un effet de levier allant jusqu'à 30 fois. Il prélève 30 % de frais sur les transactions, qui sont échangés contre de l'ETH/AVAX et redistribués aux détenteurs de jetons GMX stakés. GMX a excellent succès en période de marché baissier, étant le premier dApp sur Arbitrum, avec une utilisation en constante augmentation.
![La lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des revenus réels et des tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c69dfb85454e175373adea6225b7721a.webp(
Outils pour les projets de recherche
TokenTerminal / CryptoFees: trouver des sources de revenus
Dune Analytics : fournit des tableaux de bord d'analyse pour des protocoles tels que GMX et Gains
Messari: informations sur l'offre de jetons
Tableau de bord interne du protocole : obtenir plus de données détaillées
Lors de l'évaluation d'un projet, il est nécessaire de prendre en compte les questions suivantes :
Quelle est la source des revenus ?
Quel revenu a généré le protocole ?
Quelle est l'offre et le volume d'émission du jeton natif ?
Avec quel jeton payer les bénéfices ?
Quelle est l'attractivité du réseau ?
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Risques potentiels
En raison du modèle de partage des revenus, certains protocoles peuvent faire face à des risques réglementaires.
Certains projets dépendent fortement de l'ingénierie financière, comme les contrats et les options, les risques potentiels sont plus élevés.
Lors de la participation à ces protocoles, les investisseurs doivent bien comprendre les risques associés et mettre en place une gestion des risques.
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des rendements réels et des Token habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ce026ccd7f4cb06389f36f80624b634.webp(
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HodlKumamon
· 07-27 05:30
Degen de données petit ours Marché baissier Arbitrage roi
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OvertimeSquid
· 07-27 02:33
Les gains, les gains, encore un piège pour moi.
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Web3ProductManager
· 07-24 06:03
les métriques d'adéquation produit-marché ici sont incroyables pour être honnête...les statistiques de l'entonnoir de conversion ne mentent pas
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MEVHunterZhang
· 07-24 06:03
gmx est vraiment bon
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DataPickledFish
· 07-24 05:58
Se lever tôt, c'est savoir. Quels vrais bénéfices y a-t-il vraiment?
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ShibaOnTheRun
· 07-24 05:56
C'est juste de l'anxiété informationnelle par personne.
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MoneyBurner
· 07-24 05:50
gmx j'ai perdu beaucoup, tu oses encore dire que c'est stable ?
Bilan des protocoles de rendement réel en Finance décentralisée : analyse approfondie de 7 projets de haute qualité
L'émergence des protocoles de rendement réel dans le domaine de la Finance décentralisée
Dans le secteur de la Finance décentralisée, de nombreux projets attirent la liquidité en offrant de nombreuses récompenses en jetons. Bien que cette pratique puisse rapidement augmenter la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) à court terme, elle présente également certains problèmes potentiels :
Si le jeton est surévalué sans création de valeur correspondante, le système pourrait s'effondrer.
Les utilisateurs manquent de fidélité et se tourneront vers d'autres nouveaux projets dès que les incitations diminueront.
Une émission de jetons trop élevée combinée à des revenus de protocole faibles peut entraîner une baisse du prix des jetons. Les utilisateurs de Finance décentralisée prennent de plus en plus conscience qu'ils ont besoin de jetons de valeur, et non de jetons sans valeur.
Alors, quel type de protocole peut être considéré comme ayant des rendements réels ? Voici les principales caractéristiques :
Le produit a un bon ajustement sur le marché, même sans incitation token, les utilisateurs continueront d'utiliser ce protocole.
Le protocole génère des revenus on-chain grâce à ses produits.
Les revenus doivent être supérieurs aux coûts d'exploitation et à l'émission de jetons, une émission modérée de jetons est acceptable.
Payer les bénéfices avec des monnaies solides comme l'ETH et des stablecoins (.
Voici 7 protocoles de Finance décentralisée qui répondent à ces critères :
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des rendements réels et des Tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5a907b4b5fbe5cc5b718da0c6cd81b6.webp(
1. BTRFLY )Cartel Caviardé(
BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode de dilution à un mode de rendement réel centré sur les obligations. Les utilisateurs peuvent gagner des dividendes en ETH en verrouillant des BTRFLY, ces revenus provenant de son écosystème de fonds et de produits.
![Lumière du marché baissier : bilan de 7 protocoles de Finance décentralisée dotés de tokens à véritable rendement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32a86a37b0309d06a0ec580dd2591f1.webp(
2. Gains Network )Polygon(
C'est une plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant jusqu'à 150 fois de levier pour les cryptomonnaies, les actions et le forex. Actuellement, elle propose le DAI Vault et le GNS-DAI LP, et le staking de GNS en monnaie unique sera bientôt lancé.
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des bénéfices réels et des tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b6fb333be1c9e3b53569ccffb83c272.webp(
3. Umami )Arbitrum(
Umami propose deux principaux produits :
mUMAMI: Déposer des UMAMI peut générer un revenu passif d'environ 5 % par an en WETH, provenant des revenus du protocole.
GLP/TCR USDC piscine : rendement annuel d'environ 20 %, réalisé en percevant des frais sur un certain DEX et en couvrant les fluctuations du marché.
![Lumière du marché baissier : aperçu de 7 protocoles DeFi avec des rendements réels et des tokens d'habilitation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3e6f7fdb6f4a8a9404be986685ca21e.webp(
4. Kujira )Cosmos L1(
L'écosystème Kujira comprend plusieurs produits :
Le staking de KUJI permet de gagner une partie des revenus du protocole, avec un rendement annuel actuel de 0,49 %. Avec l'augmentation du taux d'adoption et le lancement de plus d'applications décentralisées, le TAEG devrait augmenter.
![Lumière du marché baissier : Bilan de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des revenus réels et des tokens d'habilitation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee9be58a19dd010d24f99da3aedd3d12.webp(
5. Trader Joe )Avalanche(
En tant que DEX numéro un sur Avalanche, Trader Joe permet aux utilisateurs de staker JOE en sJOE et de recevoir des récompenses en USDC. Le protocole prélève des frais de 0,05 % sur chaque transaction, ces frais étant convertis en stablecoins et distribués toutes les 24 heures aux détenteurs de sJOE.
![Lumière du marché baissier : récapitulatif de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des revenus réels et des Tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a779d0de2c2cd91290672678c4a584f6.webp(
6. Synthetix )Ethereum / Optimism(
Synthetix est l'un des projets les plus innovants dans le domaine de la Finance décentralisée. Les utilisateurs peuvent créer des actifs synthétiques via Kentra et échanger sur la chaîne des actifs du monde réel, y compris des cryptomonnaies, des devises, des métaux précieux, etc.
Le staking de SNX peut rapporter :
![Lumière du marché baissier : récapitulatif de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des revenus réels et des tokens d'autonomisation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96782a7f6d533574884c2d68500b4231.webp(
7. GMX )Arbitrum / Avalanche(
GMX est un protocole d'échange de contrats décentralisé, offrant un effet de levier allant jusqu'à 30 fois. Il prélève 30 % de frais sur les transactions, qui sont échangés contre de l'ETH/AVAX et redistribués aux détenteurs de jetons GMX stakés. GMX a excellent succès en période de marché baissier, étant le premier dApp sur Arbitrum, avec une utilisation en constante augmentation.
![La lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des revenus réels et des tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c69dfb85454e175373adea6225b7721a.webp(
Outils pour les projets de recherche
Lors de l'évaluation d'un projet, il est nécessaire de prendre en compte les questions suivantes :
![Lumière du marché baissier : Bilan de 7 protocoles de Finance décentralisée ayant des revenus réels et des tokens habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8207116ef7d0b695a679a6dd63a8a94d.webp(
Risques potentiels
En raison du modèle de partage des revenus, certains protocoles peuvent faire face à des risques réglementaires.
Certains projets dépendent fortement de l'ingénierie financière, comme les contrats et les options, les risques potentiels sont plus élevés.
Lors de la participation à ces protocoles, les investisseurs doivent bien comprendre les risques associés et mettre en place une gestion des risques.
![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée avec des rendements réels et des Token habilitants])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ce026ccd7f4cb06389f36f80624b634.webp(