Analyse des données BTC off-chain en pratique

Invité : Colin, trader libre, chercheur en données off-chain

Date d'enregistrement : 2025.2.15

Opportunité d'apprendre l'analyse des données off-chain

Colin a commencé à s'intéresser à l'analyse des données off-chain il y a 6-7 ans, principalement dans le but d'améliorer la rentabilité des transactions. Il pense que l'analyse des données off-chain convient aux débutants, car:

1. Convient aux traders à temps partiel, pas besoin de surveiller le marché fréquemment.
2. Le niveau d'observation est relativement élevé, généralement au niveau journalier.
3. Faible fréquence de transactions, adapté aux étudiants et aux travailleurs.

La valeur et les principes de l'analyse des données off-chain

La valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain réside dans la transparence de la blockchain, permettant d'observer le flux de capitaux et les informations sur les profits et les pertes sur l'ensemble du marché. Cela n'est pas réalisable dans les marchés financiers traditionnels.

Principale plateforme d'analyse : Glassnode( payant)

Analyse des données off-chain : les difficultés

1. Apprentissage des connaissances de base : manque d'enseignement systématique, besoin d'auto-apprentissage.
2. Filtrage des indicateurs : de nombreux indicateurs sont fortement corrélés, un filtrage est nécessaire.
3. Nombre d'échantillons faible : l'histoire du BTC est courte, il est difficile d'utiliser l'induction, il est nécessaire d'utiliser le raisonnement déductif.

Indicateurs off-chain à surveiller

1. URPD( a réalisé une distribution de prix ) : observer la structure des jetons et la situation de distribution.
2. RUP( gains non réalisées relatives ) : évaluer la rentabilité globale du marché
3. Cointime True Market Mean Price : évaluation de la valeur à long terme du BTC

Jugement de la position du BTC dans ce cycle

Colin pense que le BTC a actuellement les conditions nécessaires pour former un sommet :

1. URPD montre une grande distribution de jetons à bas coût
2. RUP montre une divergence, les capitaux à faible coût sortent.
3. La valorisation des actions américaines est élevée, ce qui est défavorable pour le BTC.

Comment commencer l'analyse de données off-chain

1. Commencez par apprendre à partir des données off-chain, il n'est pas recommandé d'apprendre d'abord l'analyse technique.
2. Étudier le principe et la méthode de calcul de chaque indicateur.
3. Lire le rapport hebdomadaire Onchain de Glassnode
4. Suivez la série de tutoriels de Colin sur Twitter

La vie quotidienne des chercheurs de données off-chain

1. Travailler en fonction des horaires d'ouverture du marché américain.
2. Observer chaque jour les variations des données off-chain.
3. Enregistrer les données sur les flux nets d'ETF, la volatilité, l'indice de peur et de cupidité, etc.
4. Observer la situation des primes des échanges
5. Effectuer des transactions à court terme en combinant l'analyse technique
6. Gérer des comptes de médias sociaux

Colin souligne la nécessité d'établir des habitudes quotidiennes, de collecter et d'analyser les données de manière systématique, et de rester sensible au marché.