Analyse du pullback du marché des cryptomonnaies : effet de résonance entre le vol de gros fonds et la migration de liquidité
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une correction significative, les informations du marché étant confuses, et les récentes attaques de hackers à grande échelle compliquant l'analyse des tendances du marché à court terme. Cet article analysera les principales raisons du pullback actuel du marché à la fois sur des niveaux micro et macro.
Microéconomie : Le vol continu de gros montants de fonds suscite un sentiment d'aversion au risque
Les récents vols sur Bybit et Infini ont suscité l'attention du marché. Pour Bybit, une perte de 1,5 milliard de dollars équivaut à son bénéfice net d'environ un an, ce qui représente un coup dur pour une entreprise en phase d'expansion. En se basant sur les données financières de Coinbase, on estime que les réserves de liquidité de Bybit se situent autour de 700 à 1 milliard de dollars, ce qui ne couvre pas entièrement cette perte. Cela obligera l'entreprise à rechercher un financement externe ou à réduire ses dépenses, ce qui pourrait affecter son développement futur.
Bien que la vulnérabilité principale soit dans Safe et non dans Bybit lui-même, le processus légal pour récupérer les pertes pourrait être long et coûteux. Pour Infini, une perte de 50 millions de dollars est un coup dur supplémentaire pour une start-up.
Ces événements ont peu d'impact sur les traders de cryptomonnaies habitués aux risques élevés, mais ils ont clairement ébranlé la confiance des investisseurs traditionnels. La situation des sorties de fonds des ETF BTC montre que les événements d'attaque ont entraîné une forte sortie de capitaux, reflétant les inquiétudes des investisseurs traditionnels envers le secteur des cryptomonnaies.
Niveau macroéconomique : rivalité entre grandes puissances et migration de liquidité
D'un point de vue macroéconomique, plusieurs facteurs suivants méritent d'être surveillés :
Problème du déficit budgétaire américain
Risque de stagnation aux États-Unis
Tendance du dollar
Le gouvernement américain est en train de remodeler la discipline fiscale pour résoudre le déficit budgétaire. Les points d'observation clés incluent le processus de réduction des dépenses gouvernementales, le retour des indicateurs macroéconomiques et l'avancement des politiques de réduction d'impôts. Des réformes trop agressives pourraient déclencher une panique de récession.
En ce qui concerne le problème de la stagflation, les résultats open source de DeepSeek ont un impact énorme sur l'industrie de l'IA, ce qui pourrait entraîner une baisse des valorisations des actions liées à l'IA aux États-Unis. En même temps, les valorisations des actions technologiques en Chine sont en train de revenir, provoquant un changement dans les flux de capitaux.
Le mouvement du dollar est également un facteur clé. Le marché présente des divergences concernant la politique de force et de faiblesse du dollar, ce qui affectera la performance des actifs libellés en dollars. Compte tenu de la vulnérabilité de l'économie américaine et des pressions de financement, le dollar pourrait afficher un mouvement initialement fort suivi d'une faiblesse.
Conseils d'investissement
Étant donné l'incertitude élevée du marché actuel, il est conseillé aux investisseurs individuels d'adopter une stratégie en haltère :
Configurer des cryptomonnaies blue chip ou participer à des projets DeFi à faible risque
Petits positions à bas prix pour des actifs à forte volatilité
Bien qu'il y ait une pression sur les prix à court terme, il n'y a pas encore de risque structurel évident. Si le marché subit un pullback dû à une panique excessive, il peut être judicieux d'envisager d'entrer en position de manière modérée.
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GateUser-0717ab66
· 07-24 19:50
Le marché est baissier, acheter maintenant c'est attraper un couteau qui tombe.
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CommunityJanitor
· 07-24 19:46
L'univers de la cryptomonnaie pigeons ne sera jamais esclave.
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AirdropFreedom
· 07-24 19:45
Il vaut mieux se laisser aller et profiter des airdrop.
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CountdownToBroke
· 07-24 19:37
Encore une année qui passe.
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BlockchainFoodie
· 07-24 19:36
se faire pirater, c'est comme trouver de la moisissure dans votre wagyu à 1000 $... douloureux mais peut-être avions-nous besoin de ce rappel à la réalité fr
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RooftopVIP
· 07-24 19:29
Il faut encore que je reste sur le toit...
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DeFiCaffeinator
· 07-24 19:24
D'un point de vue de l'économie marxiste à long terme...
Analyse du pullback du marché des cryptomonnaies : double impact du vol de fonds et de la migration de liquidité
Analyse du pullback du marché des cryptomonnaies : effet de résonance entre le vol de gros fonds et la migration de liquidité
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une correction significative, les informations du marché étant confuses, et les récentes attaques de hackers à grande échelle compliquant l'analyse des tendances du marché à court terme. Cet article analysera les principales raisons du pullback actuel du marché à la fois sur des niveaux micro et macro.
Microéconomie : Le vol continu de gros montants de fonds suscite un sentiment d'aversion au risque
Les récents vols sur Bybit et Infini ont suscité l'attention du marché. Pour Bybit, une perte de 1,5 milliard de dollars équivaut à son bénéfice net d'environ un an, ce qui représente un coup dur pour une entreprise en phase d'expansion. En se basant sur les données financières de Coinbase, on estime que les réserves de liquidité de Bybit se situent autour de 700 à 1 milliard de dollars, ce qui ne couvre pas entièrement cette perte. Cela obligera l'entreprise à rechercher un financement externe ou à réduire ses dépenses, ce qui pourrait affecter son développement futur.
Bien que la vulnérabilité principale soit dans Safe et non dans Bybit lui-même, le processus légal pour récupérer les pertes pourrait être long et coûteux. Pour Infini, une perte de 50 millions de dollars est un coup dur supplémentaire pour une start-up.
Ces événements ont peu d'impact sur les traders de cryptomonnaies habitués aux risques élevés, mais ils ont clairement ébranlé la confiance des investisseurs traditionnels. La situation des sorties de fonds des ETF BTC montre que les événements d'attaque ont entraîné une forte sortie de capitaux, reflétant les inquiétudes des investisseurs traditionnels envers le secteur des cryptomonnaies.
Niveau macroéconomique : rivalité entre grandes puissances et migration de liquidité
D'un point de vue macroéconomique, plusieurs facteurs suivants méritent d'être surveillés :
Le gouvernement américain est en train de remodeler la discipline fiscale pour résoudre le déficit budgétaire. Les points d'observation clés incluent le processus de réduction des dépenses gouvernementales, le retour des indicateurs macroéconomiques et l'avancement des politiques de réduction d'impôts. Des réformes trop agressives pourraient déclencher une panique de récession.
En ce qui concerne le problème de la stagflation, les résultats open source de DeepSeek ont un impact énorme sur l'industrie de l'IA, ce qui pourrait entraîner une baisse des valorisations des actions liées à l'IA aux États-Unis. En même temps, les valorisations des actions technologiques en Chine sont en train de revenir, provoquant un changement dans les flux de capitaux.
Le mouvement du dollar est également un facteur clé. Le marché présente des divergences concernant la politique de force et de faiblesse du dollar, ce qui affectera la performance des actifs libellés en dollars. Compte tenu de la vulnérabilité de l'économie américaine et des pressions de financement, le dollar pourrait afficher un mouvement initialement fort suivi d'une faiblesse.
Conseils d'investissement
Étant donné l'incertitude élevée du marché actuel, il est conseillé aux investisseurs individuels d'adopter une stratégie en haltère :
Bien qu'il y ait une pression sur les prix à court terme, il n'y a pas encore de risque structurel évident. Si le marché subit un pullback dû à une panique excessive, il peut être judicieux d'envisager d'entrer en position de manière modérée.