Wall Street accélère vers l'ère financière off-chain
Les géants de la finance traditionnelle adoptent activement l'innovation blockchain, poussant davantage d'actifs et d'activités vers off-chain. Cette transformation dirigée par des institutions ne va pas seulement changer le paysage du marché des cryptomonnaies, mais elle pourrait également remodeler la carte financière de demain.
Récemment, un cadre d'une célèbre plateforme d'échange de cryptomonnaies a révélé qu'ils envisageaient d'émettre des jetons représentant des actions de la société sur leur propre chaîne. Si ce plan se concrétise, cela marquera une étape importante dans la tokenisation des actifs financiers traditionnels.
En réalité, depuis 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une croissance rapide, avec des frontières d'innovation en constante expansion. Le moteur central derrière cela provient des ETF spot en cryptomonnaies, poussés par les institutions de Wall Street, représentées par certaines grandes sociétés de gestion d'actifs. Aujourd'hui, ces institutions portent davantage d'attention au domaine de la tokenisation des actifs.
Le PDG d'une grande société de gestion d'actifs a déclaré que, bien que l'approbation des ETF sur les cryptomonnaies soit importante, tout cela constitue des "marches" vers une tokenisation plus large d'autres actifs. Grâce à l'engouement pour la tokenisation, Wall Street pousse davantage d'actifs et d'activités off-chain, permettant à la finance traditionnelle et à l'innovation cryptographique de se croiser davantage dans l'espace numérique.
Il est à noter que les pratiques de tokenisation récentes passent progressivement des chaînes privées aux chaînes publiques, Ethereum devenant le choix préféré pour la tokenisation institutionnelle. Ces institutions ne rejettent plus la décentralisation, mais explorent activement l'application des technologies cryptographiques, cherchant à offrir une nouvelle expérience par la recombinaison des actifs et des technologies.
Dans le marché actuel de la tokenisation, les actions sont l'un des actifs les plus populaires. Les données montrent qu'à partir de janvier 2025, la capitalisation boursière totale des actions tokenisées est d'environ 12,55 millions de dollars, dont près de 50 % proviennent des actions d'une célèbre plateforme d'échange de cryptomonnaies. De plus, les actions de géants technologiques américains comme Nvidia, Tesla et Apple apparaissent également fréquemment off-chain.
En plus des actions, de plus en plus de classes d'actifs migrent vers off-chain, y compris le crédit privé, les obligations, les fonds, l'or, les produits agricoles, les crédits carbone et les minéraux rares. Des institutions de recherche prévoient qu'en 2025, la taille des actifs tokenisés hors stablecoins dépassera au moins 30 milliards de dollars.
Cependant, le marché des actifs tokenisés fait encore face à de nombreux défis, dont le plus crucial est de savoir comment améliorer la liquidité des actifs off-chain. Le succès du marché des titres traditionnels est en grande partie dû à sa haute liquidité et à ses faibles coûts de transaction. Si les actifs tokenisés ne peuvent être échangés que sur un marché secondaire à la liquidité limitée, leur valeur réelle sera gravement restreinte.
La clé pour résoudre ce problème réside dans l'accélération du processus de tokenisation des actifs de qualité. Ce n'est qu'en accumulant un nombre suffisant d'actifs de qualité off-chain que nous pourrons attirer davantage d'utilisateurs et de fonds vers off-chain, augmentant ainsi la liquidité globale.
Avec le renforcement des effets de réseau, la tokenisation passe d'une phase pilote à un déploiement à grande échelle. Mais ce processus ne se fera pas du jour au lendemain, et il y aura des décalages temporels évidents dans le processus de tokenisation des différents actifs. La première vague pourrait être entraînée par des cas d'utilisation ayant des rendements d'investissement vérifiés et une échelle existante, suivie par des catégories d'actifs actuellement de plus petite taille sur le marché, dont les avantages ne sont pas évidents ou qui font face à des défis techniques plus importants.
Envisageant l'avenir, la tokenisation devrait créer un marché des capitaux "ombre" plus libre et démocratique. Elle offrira aux investisseurs des opportunités d'investissement plus diversifiées, permettant à un plus grand nombre d'entreprises de réaliser des financements plus facilement. Cette transformation aura un impact profond sur l'offre et la demande d'actifs, éliminant progressivement les barrières entre le monde off-chain et le monde on-chain, aboutissant finalement à un nouvel écosystème financier véritablement mondialisé.
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Les géants de Wall Street poussent à la tokenisation des actifs, redéfinissant rapidement le paysage financier off-chain.
Wall Street accélère vers l'ère financière off-chain
Les géants de la finance traditionnelle adoptent activement l'innovation blockchain, poussant davantage d'actifs et d'activités vers off-chain. Cette transformation dirigée par des institutions ne va pas seulement changer le paysage du marché des cryptomonnaies, mais elle pourrait également remodeler la carte financière de demain.
Récemment, un cadre d'une célèbre plateforme d'échange de cryptomonnaies a révélé qu'ils envisageaient d'émettre des jetons représentant des actions de la société sur leur propre chaîne. Si ce plan se concrétise, cela marquera une étape importante dans la tokenisation des actifs financiers traditionnels.
En réalité, depuis 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une croissance rapide, avec des frontières d'innovation en constante expansion. Le moteur central derrière cela provient des ETF spot en cryptomonnaies, poussés par les institutions de Wall Street, représentées par certaines grandes sociétés de gestion d'actifs. Aujourd'hui, ces institutions portent davantage d'attention au domaine de la tokenisation des actifs.
Le PDG d'une grande société de gestion d'actifs a déclaré que, bien que l'approbation des ETF sur les cryptomonnaies soit importante, tout cela constitue des "marches" vers une tokenisation plus large d'autres actifs. Grâce à l'engouement pour la tokenisation, Wall Street pousse davantage d'actifs et d'activités off-chain, permettant à la finance traditionnelle et à l'innovation cryptographique de se croiser davantage dans l'espace numérique.
Il est à noter que les pratiques de tokenisation récentes passent progressivement des chaînes privées aux chaînes publiques, Ethereum devenant le choix préféré pour la tokenisation institutionnelle. Ces institutions ne rejettent plus la décentralisation, mais explorent activement l'application des technologies cryptographiques, cherchant à offrir une nouvelle expérience par la recombinaison des actifs et des technologies.
Dans le marché actuel de la tokenisation, les actions sont l'un des actifs les plus populaires. Les données montrent qu'à partir de janvier 2025, la capitalisation boursière totale des actions tokenisées est d'environ 12,55 millions de dollars, dont près de 50 % proviennent des actions d'une célèbre plateforme d'échange de cryptomonnaies. De plus, les actions de géants technologiques américains comme Nvidia, Tesla et Apple apparaissent également fréquemment off-chain.
En plus des actions, de plus en plus de classes d'actifs migrent vers off-chain, y compris le crédit privé, les obligations, les fonds, l'or, les produits agricoles, les crédits carbone et les minéraux rares. Des institutions de recherche prévoient qu'en 2025, la taille des actifs tokenisés hors stablecoins dépassera au moins 30 milliards de dollars.
Cependant, le marché des actifs tokenisés fait encore face à de nombreux défis, dont le plus crucial est de savoir comment améliorer la liquidité des actifs off-chain. Le succès du marché des titres traditionnels est en grande partie dû à sa haute liquidité et à ses faibles coûts de transaction. Si les actifs tokenisés ne peuvent être échangés que sur un marché secondaire à la liquidité limitée, leur valeur réelle sera gravement restreinte.
La clé pour résoudre ce problème réside dans l'accélération du processus de tokenisation des actifs de qualité. Ce n'est qu'en accumulant un nombre suffisant d'actifs de qualité off-chain que nous pourrons attirer davantage d'utilisateurs et de fonds vers off-chain, augmentant ainsi la liquidité globale.
Avec le renforcement des effets de réseau, la tokenisation passe d'une phase pilote à un déploiement à grande échelle. Mais ce processus ne se fera pas du jour au lendemain, et il y aura des décalages temporels évidents dans le processus de tokenisation des différents actifs. La première vague pourrait être entraînée par des cas d'utilisation ayant des rendements d'investissement vérifiés et une échelle existante, suivie par des catégories d'actifs actuellement de plus petite taille sur le marché, dont les avantages ne sont pas évidents ou qui font face à des défis techniques plus importants.
Envisageant l'avenir, la tokenisation devrait créer un marché des capitaux "ombre" plus libre et démocratique. Elle offrira aux investisseurs des opportunités d'investissement plus diversifiées, permettant à un plus grand nombre d'entreprises de réaliser des financements plus facilement. Cette transformation aura un impact profond sur l'offre et la demande d'actifs, éliminant progressivement les barrières entre le monde off-chain et le monde on-chain, aboutissant finalement à un nouvel écosystème financier véritablement mondialisé.