Nouveau choix d'investissement : la gestion d'actifs en stablecoin off-chain devient populaire
Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à baisser, ce qui a préoccupé de nombreux investisseurs. Les taux d'intérêt des dépôts bancaires, le rendement des obligations d'État et des fonds monétaires ne parviennent même pas à battre l'inflation, tandis que les produits d'assurance liés à l'investissement réduisent discrètement leurs rendements. Face à cette situation, de plus en plus de personnes commencent à tourner leur attention vers le domaine des cryptomonnaies, en particulier vers les méthodes d'investissement sur la chaîne basées sur les stablecoins.
Les avantages de la gestion des stablecoins
Un stablecoin est un actif numérique lié à une monnaie fiduciaire, présentant des caractéristiques de prix relativement stables. La gestion des stablecoins fait référence au fait que les utilisateurs empruntent, mettent en gage ou participent à des protocoles d'investissement avec les stablecoins qu'ils détiennent sur un réseau blockchain ou une plateforme centralisée, afin d'obtenir un rendement annuel correspondant.
Actuellement, le taux d'intérêt annuel pour les protocoles de prêt décentralisés (DeFi) courant pour USDT/USDC fluctue généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi, grâce à des mécanismes de minage de liquidité ou de récompenses, peuvent offrir un rendement annuel total dépassant 8 %, mais ces produits sont souvent associés à une volatilité élevée et à des exigences de verrouillage. En revanche, bien que les produits à revenu fixe n'offrent pas les rendements les plus élevés, leur performance globale est stable et en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Ces produits, en raison de leur stabilité, de leur faible barrière à l'entrée et de leurs rendements relativement élevés, sont devenus le choix préféré de nombreux utilisateurs pour la gestion de leurs jetons.
La commodité d'utilisation et l'expérience utilisateur des produits d'investissement en stablecoin s'améliorent rapidement. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, choisir la plateforme et le produit appropriés, et ils peuvent facilement participer. Certaines plateformes offrent également un accès flexible et des intérêts calculés quotidiennement, offrant aux utilisateurs une commodité similaire à celle de Yu'ebao, tout en offrant des rendements proches des obligations d'État américaines.
stablecoin vs investissement traditionnel
Par rapport aux produits traditionnels à revenu fixe, la gestion des stablecoins présente les avantages suivants :
Taux de rendement plus élevé : généralement supérieur aux dépôts bancaires et aux fonds monétaires.
Flexibilité élevée : la plupart prennent en charge les dépôts et retraits à tout moment, avec des intérêts calculés par jour, sans période de blocage.
Haute transparence : La plupart des plateformes divulguent publiquement les sources de revenus, les explications des risques et les flux de fonds.
Répartition raisonnable des revenus : la plateforme distribue les revenus réels aux utilisateurs en proportion via des contrats intelligents.
Les sources de revenus de l'investissement dans les stablecoins
Les revenus de l'investissement dans les stablecoins proviennent principalement de trois sources :
Off-chain prêt d'intérêts : la plateforme prête les stablecoins déposés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs, gagnant ainsi des intérêts.
Récompenses de staking ou revenus de nœud : en particulier dans les produits de type Staking.
Répartition des profits des stratégies d'options ou de couches de rendement.
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe similaires" en off-chain.
Tendances du marché et participation institutionnelle
Le nombre d'adresses actives on-chain des stablecoins continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de statistiques claires sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, l'échelle de cette activité se développe rapidement en se basant sur les activités on-chain et les volumes d'afflux de fonds. Dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique Latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable et la couverture du système financier est insuffisante, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie locale et d'acquérir des revenus en actifs en dollars.
Il convient de noter que des fonds institutionnels continuent d'entrer dans ce domaine. Des institutions telles que les compagnies d'assurance, les bureaux de famille et les fonds ont intégré la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidités, en tant que partie de leur pool d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à améliorer continuellement la gestion des risques, la transparence et la conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement de risque
Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, il est essentiel de reconnaître les risques dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter des risques de désancrage en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation ou à la gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents est également un point d'attention pour les utilisateurs.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des produits d'institutions ayant une bonne réputation ou réglementés, en privilégiant les méthodes d'investissement en stablecoin qui ont une structure de rendement claire et qui soutiennent le rachat flexible. Pour les produits revendiquant un rendement annuel supérieur à 10 %, il convient de faire preuve de prudence et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité devraient être les principes de base d'une participation à long terme.
Dans le contexte actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion d'actifs en stablecoin offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement robuste. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de s'engager entièrement sur le marché des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %, cherchant des retours certains dans un marché incertain.
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BlockchainThinkTank
· 07-25 23:39
Soyez prudent avec ce prétendu taux de rendement de 5 %, ne laissez pas cela devenir un nouveau moyen de prendre les gens pour des idiots.
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GasWaster
· 07-25 16:59
Le risque est encore acceptable.
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FrontRunFighter
· 07-25 16:55
hmm 5 % ? réveille-toi anon, les bots MEV sont déjà en train de devancer ces rendements jusqu'à les réduire à néant...
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GateUser-e87b21ee
· 07-25 16:54
Les gains d'investissement sont garantis sans perte.
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NeverVoteOnDAO
· 07-25 16:51
Risques, risques, risques à garder à l'esprit !
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BearMarketBard
· 07-25 16:44
Le risque est énorme... Je n'ose même pas toucher à 5%.
Les stablecoins off-chain deviennent les nouveaux favoris de la gestion d'actifs, avec un Taux annuel en pourcentage pouvant atteindre 5 %.
Nouveau choix d'investissement : la gestion d'actifs en stablecoin off-chain devient populaire
Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à baisser, ce qui a préoccupé de nombreux investisseurs. Les taux d'intérêt des dépôts bancaires, le rendement des obligations d'État et des fonds monétaires ne parviennent même pas à battre l'inflation, tandis que les produits d'assurance liés à l'investissement réduisent discrètement leurs rendements. Face à cette situation, de plus en plus de personnes commencent à tourner leur attention vers le domaine des cryptomonnaies, en particulier vers les méthodes d'investissement sur la chaîne basées sur les stablecoins.
Les avantages de la gestion des stablecoins
Un stablecoin est un actif numérique lié à une monnaie fiduciaire, présentant des caractéristiques de prix relativement stables. La gestion des stablecoins fait référence au fait que les utilisateurs empruntent, mettent en gage ou participent à des protocoles d'investissement avec les stablecoins qu'ils détiennent sur un réseau blockchain ou une plateforme centralisée, afin d'obtenir un rendement annuel correspondant.
Actuellement, le taux d'intérêt annuel pour les protocoles de prêt décentralisés (DeFi) courant pour USDT/USDC fluctue généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi, grâce à des mécanismes de minage de liquidité ou de récompenses, peuvent offrir un rendement annuel total dépassant 8 %, mais ces produits sont souvent associés à une volatilité élevée et à des exigences de verrouillage. En revanche, bien que les produits à revenu fixe n'offrent pas les rendements les plus élevés, leur performance globale est stable et en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Ces produits, en raison de leur stabilité, de leur faible barrière à l'entrée et de leurs rendements relativement élevés, sont devenus le choix préféré de nombreux utilisateurs pour la gestion de leurs jetons.
La commodité d'utilisation et l'expérience utilisateur des produits d'investissement en stablecoin s'améliorent rapidement. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, choisir la plateforme et le produit appropriés, et ils peuvent facilement participer. Certaines plateformes offrent également un accès flexible et des intérêts calculés quotidiennement, offrant aux utilisateurs une commodité similaire à celle de Yu'ebao, tout en offrant des rendements proches des obligations d'État américaines.
stablecoin vs investissement traditionnel
Par rapport aux produits traditionnels à revenu fixe, la gestion des stablecoins présente les avantages suivants :
Les sources de revenus de l'investissement dans les stablecoins
Les revenus de l'investissement dans les stablecoins proviennent principalement de trois sources :
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe similaires" en off-chain.
Tendances du marché et participation institutionnelle
Le nombre d'adresses actives on-chain des stablecoins continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de statistiques claires sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, l'échelle de cette activité se développe rapidement en se basant sur les activités on-chain et les volumes d'afflux de fonds. Dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique Latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable et la couverture du système financier est insuffisante, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie locale et d'acquérir des revenus en actifs en dollars.
Il convient de noter que des fonds institutionnels continuent d'entrer dans ce domaine. Des institutions telles que les compagnies d'assurance, les bureaux de famille et les fonds ont intégré la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidités, en tant que partie de leur pool d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à améliorer continuellement la gestion des risques, la transparence et la conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement de risque
Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, il est essentiel de reconnaître les risques dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter des risques de désancrage en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation ou à la gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents est également un point d'attention pour les utilisateurs.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des produits d'institutions ayant une bonne réputation ou réglementés, en privilégiant les méthodes d'investissement en stablecoin qui ont une structure de rendement claire et qui soutiennent le rachat flexible. Pour les produits revendiquant un rendement annuel supérieur à 10 %, il convient de faire preuve de prudence et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité devraient être les principes de base d'une participation à long terme.
Dans le contexte actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion d'actifs en stablecoin offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement robuste. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de s'engager entièrement sur le marché des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %, cherchant des retours certains dans un marché incertain.