La solution au problème de la fragmentation de la liquidité d'Ethereum
I. Les défis auxquels est confronté l'écosystème Ethereum
Avec l'émergence des solutions Layer 2 et des applications de finance décentralisée, l'écosystème Ethereum fait face à un problème de fragmentation de liquidité de plus en plus grave. Ce problème se manifeste principalement par la dispersion de la liquidité des actifs sur plusieurs réseaux Layer 1 et Layer 2, rendant difficile la formation d'un pool de liquidité unifié et efficace. Différents réseaux Layer 2, dans le but de rivaliser pour le montant total verrouillé (TVL), entraînent la dispersion des actifs et des transactions sur de nombreuses plateformes et protocoles décentralisés. Cependant, il y a un manque de connexions et d'interopérabilité efficaces entre ces plateformes, ce qui signifie que la liquidité sur chaque chaîne ne peut opérer que dans ses propres écosystèmes indépendants, aggravant ainsi le problème de coût de fragmentation global d'Ethereum.
On prévoit que plus de 100 nouvelles chaînes liées à Ethereum seront lancées en 2024. Cette situation est aussi complexe que de devoir régler chaque produit dans un centre commercial avec des monnaies différentes. Pour relever ce défi, la fondation Ethereum a lancé le 20 février le Open Intents Framework (cadre d'intentions ouvertes), visant à offrir une expérience de transaction sans couture similaire à celle d'une "chaîne unique" pour l'écosystème Ethereum. Ce cadre a rapidement reçu le soutien de plus de 50 protocoles.
Selon les documents pertinents, le cadre Open Intents est composé de trois composants principaux :
Solveur open source : écrit en TypeScript, capable de surveiller les événements sur la chaîne et de traiter les intentions. Ce solveur a une indépendance de protocole, prend en charge diverses fonctionnalités, et les développeurs peuvent le personnaliser en fonction de leurs besoins.
Contrats intelligents composables : basés sur la norme ERC-7683, définissent comment interpréter, exécuter et régler la logique des intentions, prenant en charge par défaut le trading d'ordres à cours limité et le règlement inter-chaînes.
Modèles d'interface utilisateur : fournit des modèles UI personnalisables, conçus pour simplifier l'accès des utilisateurs aux produits d'intention.
Deuxième, ERC-7683 : norme générale pour l'intention inter-chaînes
ERC-7683 est une proposition visant à fournir un cadre unifié et standardisé pour Ethereum et d'autres blockchains, afin d'exprimer et d'exécuter des opérations inter-chaînes. Cette norme a été développée par plusieurs protocoles bien connus, dans le but de réaliser l'intention par la standardisation des opérations inter-chaînes.
Le contenu principal d'ERC-7683 comprend :
Structure des commandes inter-chaînes : définit le format standard des commandes inter-chaînes, garantissant la cohérence entre différentes blockchains et plateformes.
Interface de règlement des contrats : standardise le traitement du processus de règlement, permettant l'exécution flexible des règlements des transactions inter-chaînes entre différentes plateformes.
Mécanisme de réalisation : Un mécanisme de concurrence a été introduit pour compléter les intentions de cross-chain, les participants réduisent les coûts et augmentent l'efficacité en offrant des services.
Date limite de remplissage : utilisez un horodatage pour marquer le temps d'expiration de l'intention de cross-chain, afin d'éviter une attente prolongée pour des transactions invalides.
Types et contenu des données de commande : Utiliser un hachage de type spécifique pour spécifier la structure et le format des données d'intention, incluant les paramètres essentiels des transactions inter-chaînes.
Le principal avantage de l'ERC-7683 réside dans la réalisation d'interactions inter-chaînes sans couture et d'une capacité de gouvernance améliorée. Il simplifie le processus d'opérations inter-chaînes, réduit le seuil technique, tout en offrant une solution de gouvernance inter-chaînes plus efficace pour les organisations autonomes décentralisées (DAO).
Trois, intentions et direction de développement de DeFAI
L'intention (Intent) et la finance décentralisée alimentée par l'intelligence artificielle (DeFAI) proviennent toutes deux des attributs financiers de la finance décentralisée (DeFi), mais se concentrent chacune sur des solutions à des problèmes différents. Les principaux défis de DeFi se concentrent principalement sur la scalabilité et la liquidité. L'intention vise à intégrer la liquidité par des normes unifiées, tandis que DeFAI utilise des technologies d'intelligence artificielle pour optimiser les transactions et la gestion des risques.
L'objectif central de l'intention est de simplifier le processus d'interaction utilisateur grâce au mécanisme de "transactions basées sur l'intention". Les utilisateurs peuvent définir des intentions de transaction et des stratégies, et le système exécute automatiquement sans intervention manuelle à chaque étape. Cela améliore non seulement l'utilisabilité de la DeFi, mais optimise également l'exécution des stratégies et augmente l'efficacité des transactions. De plus, l'intention pourrait également résoudre les goulots d'étranglement de liquidité dans la DeFi grâce à la technologie cross-chain, brisant les barrières entre les différentes chaînes et optimisant les pools de liquidité.
DeFAI, en tant que protocole financier décentralisé basé sur l'intelligence artificielle, vise principalement à résoudre les problèmes de conformité et de gestion des risques dans le DeFi. Il utilise des technologies d'IA pour analyser et prédire les tendances du marché, aidant le protocole à identifier les risques potentiels, tout en garantissant la stabilité du protocole et en réduisant les risques opérationnels. L'IA peut traiter une grande quantité de données de marché, offrant aux utilisateurs un soutien décisionnel plus précis, optimisant les opérations de marché et la gestion des risques.
Depuis l'abstraction des comptes, l'abstraction de la chaîne jusqu'aux intentions et à la DeFAI, le niveau d'abstraction continue d'augmenter, résultat de la demande technologique et du marché. Cependant, le problème de la fragmentation de la liquidité ressemble essentiellement à un "problème d'intégration des écosystèmes" ; il ne dépend pas seulement de l'augmentation des niveaux d'abstraction, mais surtout de la manière d'optimiser les protocoles existants pour le résoudre.
Quatre, le rôle clé des échanges décentralisés dans le développement d'ERC-7683.
Bien que "l'intention" soit un concept narratif grandiose, le soutien principal au cœur de l'ERC-7683 repose sur les échanges décentralisés grand public pour sa mise en œuvre. Cela est dû au fait que tant l'intention que le DeFAI visent à mieux servir la DeFi, et l'élément clé pour maintenir le développement sain de la DeFi est la liquidité du marché. Cette relation de dépendance repose sur deux conditions : "l'offre de liquidité efficace" et "la liquidité intégrée en profondeur".
Optimisation de la liquidité : La nouvelle version du protocole d'échange décentralisé introduit un mécanisme de gestion des pools de liquidité plus flexible et efficace, en particulier pour la fourniture de liquidité concentrée dans différentes plages de prix. Ce mécanisme optimise l'efficacité du capital, rendant les échanges inter-chaînes plus fluides. La nouvelle version remplace le besoin de déployer un contrat intelligent séparé pour chaque pool par un contrat de gestion unique, réduisant considérablement les coûts de déploiement et d'échange. De plus, la nouvelle fonctionnalité permet aux développeurs de personnaliser les pools de teneurs de marché automatisés (AMM), permettant au protocole ERC-7683 de s'ajuster en fonction des besoins du marché, mieux en adéquation avec les différentes paires de trading et la liquidité des actifs.
Amélioration des interactions inter-chaînes : Les principaux échanges décentralisés développent de nouvelles fonctionnalités, qui devraient renforcer davantage l'interopérabilité inter-chaînes. Cela pourrait inclure de nouveaux mécanismes de pont inter-chaînes ou une intégration approfondie avec ERC-7683, offrant des canaux d'échange d'actifs inter-chaînes plus efficaces. Si des solutions de liquidité inter-chaînes peuvent être fournies, cela deviendra une plateforme importante pour l'exécution des intentions inter-chaînes d'ERC-7683.
Dépendances de la mise en œuvre du protocole inter-chaînes : Étant donné que l'ERC-7683 dépend d'une structure de transaction inter-chaînes et d'un mécanisme de règlement standardisés, et que les principales plateformes d'échange décentralisées jouent un rôle crucial dans l'écosystème DeFi. Ce protocole dépendra très probablement des pools de liquidité, de la création de marché automatisée et des capacités de transaction inter-chaînes fournies par ces plateformes. Cela soutiendra non seulement l'exécution efficace de l'ERC-7683, mais surtout, cela garantira la stabilité et la sécurité de ses transactions inter-chaînes et multi-actifs.
Cinq, la signification pratique de l'intention
Lorsque l'on met de côté la définition abstraite de "l'intention", elle peut en réalité être comprise comme un objectif de transaction ou un moteur clairement défini. Le concept d'intention remonte à un article publié le 1er juin 2023 sur les architectures basées sur l'intention et leurs risques, qui explique en détail le concept d'intention. Cependant, ce concept est resté longtemps au stade théorique, et les problèmes de liquidité fragmentée et les chemins de résolution des solveurs n'ont pas été efficacement résolus. Le lancement de l'ERC-7683 semble apporter un nouvel espoir pour résoudre le problème de la liquidité fragmentée.
L'objectif final de l'intention et de l'ERC-7683 est d'injecter une nouvelle vitalité dans les échanges décentralisés, avec l'espoir de déclencher une nouvelle vague de la DeFi. Il ne s'agit pas seulement de continuer l'extension de Layer 2, mais aussi de réaliser des transactions plus efficaces, de créer des fonctionnalités plus riches et une interopérabilité cross-chain plus forte, voire d'introduire de nouveaux mécanismes d'incitation ou modèles de transaction, afin d'attirer plus d'utilisateurs et de liquidité.
Si la nouvelle version du protocole d'échange décentralisé introduit de nouvelles logiques de contrats intelligents ou modèles de transactions au niveau du protocole, via ERC-7683, cela pourrait améliorer encore la liquidité inter-chaînes, réduire les coûts de transaction et ajouter davantage de paires de transactions et de pools de liquidité sur la base du modèle AMM existant. Cela fera en sorte que l'échange décentralisé ne soit plus seulement un AMM à liquidité dispersée, ces améliorations deviendront également une composante importante de "l'intention".
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Ethereum a lancé la norme cross-chain ERC-7683 pour résoudre le problème de la fragmentation de Liquidité.
La solution au problème de la fragmentation de la liquidité d'Ethereum
I. Les défis auxquels est confronté l'écosystème Ethereum
Avec l'émergence des solutions Layer 2 et des applications de finance décentralisée, l'écosystème Ethereum fait face à un problème de fragmentation de liquidité de plus en plus grave. Ce problème se manifeste principalement par la dispersion de la liquidité des actifs sur plusieurs réseaux Layer 1 et Layer 2, rendant difficile la formation d'un pool de liquidité unifié et efficace. Différents réseaux Layer 2, dans le but de rivaliser pour le montant total verrouillé (TVL), entraînent la dispersion des actifs et des transactions sur de nombreuses plateformes et protocoles décentralisés. Cependant, il y a un manque de connexions et d'interopérabilité efficaces entre ces plateformes, ce qui signifie que la liquidité sur chaque chaîne ne peut opérer que dans ses propres écosystèmes indépendants, aggravant ainsi le problème de coût de fragmentation global d'Ethereum.
On prévoit que plus de 100 nouvelles chaînes liées à Ethereum seront lancées en 2024. Cette situation est aussi complexe que de devoir régler chaque produit dans un centre commercial avec des monnaies différentes. Pour relever ce défi, la fondation Ethereum a lancé le 20 février le Open Intents Framework (cadre d'intentions ouvertes), visant à offrir une expérience de transaction sans couture similaire à celle d'une "chaîne unique" pour l'écosystème Ethereum. Ce cadre a rapidement reçu le soutien de plus de 50 protocoles.
Selon les documents pertinents, le cadre Open Intents est composé de trois composants principaux :
Solveur open source : écrit en TypeScript, capable de surveiller les événements sur la chaîne et de traiter les intentions. Ce solveur a une indépendance de protocole, prend en charge diverses fonctionnalités, et les développeurs peuvent le personnaliser en fonction de leurs besoins.
Contrats intelligents composables : basés sur la norme ERC-7683, définissent comment interpréter, exécuter et régler la logique des intentions, prenant en charge par défaut le trading d'ordres à cours limité et le règlement inter-chaînes.
Modèles d'interface utilisateur : fournit des modèles UI personnalisables, conçus pour simplifier l'accès des utilisateurs aux produits d'intention.
Deuxième, ERC-7683 : norme générale pour l'intention inter-chaînes
ERC-7683 est une proposition visant à fournir un cadre unifié et standardisé pour Ethereum et d'autres blockchains, afin d'exprimer et d'exécuter des opérations inter-chaînes. Cette norme a été développée par plusieurs protocoles bien connus, dans le but de réaliser l'intention par la standardisation des opérations inter-chaînes.
Le contenu principal d'ERC-7683 comprend :
Structure des commandes inter-chaînes : définit le format standard des commandes inter-chaînes, garantissant la cohérence entre différentes blockchains et plateformes.
Interface de règlement des contrats : standardise le traitement du processus de règlement, permettant l'exécution flexible des règlements des transactions inter-chaînes entre différentes plateformes.
Mécanisme de réalisation : Un mécanisme de concurrence a été introduit pour compléter les intentions de cross-chain, les participants réduisent les coûts et augmentent l'efficacité en offrant des services.
Date limite de remplissage : utilisez un horodatage pour marquer le temps d'expiration de l'intention de cross-chain, afin d'éviter une attente prolongée pour des transactions invalides.
Types et contenu des données de commande : Utiliser un hachage de type spécifique pour spécifier la structure et le format des données d'intention, incluant les paramètres essentiels des transactions inter-chaînes.
Le principal avantage de l'ERC-7683 réside dans la réalisation d'interactions inter-chaînes sans couture et d'une capacité de gouvernance améliorée. Il simplifie le processus d'opérations inter-chaînes, réduit le seuil technique, tout en offrant une solution de gouvernance inter-chaînes plus efficace pour les organisations autonomes décentralisées (DAO).
Trois, intentions et direction de développement de DeFAI
L'intention (Intent) et la finance décentralisée alimentée par l'intelligence artificielle (DeFAI) proviennent toutes deux des attributs financiers de la finance décentralisée (DeFi), mais se concentrent chacune sur des solutions à des problèmes différents. Les principaux défis de DeFi se concentrent principalement sur la scalabilité et la liquidité. L'intention vise à intégrer la liquidité par des normes unifiées, tandis que DeFAI utilise des technologies d'intelligence artificielle pour optimiser les transactions et la gestion des risques.
L'objectif central de l'intention est de simplifier le processus d'interaction utilisateur grâce au mécanisme de "transactions basées sur l'intention". Les utilisateurs peuvent définir des intentions de transaction et des stratégies, et le système exécute automatiquement sans intervention manuelle à chaque étape. Cela améliore non seulement l'utilisabilité de la DeFi, mais optimise également l'exécution des stratégies et augmente l'efficacité des transactions. De plus, l'intention pourrait également résoudre les goulots d'étranglement de liquidité dans la DeFi grâce à la technologie cross-chain, brisant les barrières entre les différentes chaînes et optimisant les pools de liquidité.
DeFAI, en tant que protocole financier décentralisé basé sur l'intelligence artificielle, vise principalement à résoudre les problèmes de conformité et de gestion des risques dans le DeFi. Il utilise des technologies d'IA pour analyser et prédire les tendances du marché, aidant le protocole à identifier les risques potentiels, tout en garantissant la stabilité du protocole et en réduisant les risques opérationnels. L'IA peut traiter une grande quantité de données de marché, offrant aux utilisateurs un soutien décisionnel plus précis, optimisant les opérations de marché et la gestion des risques.
Depuis l'abstraction des comptes, l'abstraction de la chaîne jusqu'aux intentions et à la DeFAI, le niveau d'abstraction continue d'augmenter, résultat de la demande technologique et du marché. Cependant, le problème de la fragmentation de la liquidité ressemble essentiellement à un "problème d'intégration des écosystèmes" ; il ne dépend pas seulement de l'augmentation des niveaux d'abstraction, mais surtout de la manière d'optimiser les protocoles existants pour le résoudre.
Quatre, le rôle clé des échanges décentralisés dans le développement d'ERC-7683.
Bien que "l'intention" soit un concept narratif grandiose, le soutien principal au cœur de l'ERC-7683 repose sur les échanges décentralisés grand public pour sa mise en œuvre. Cela est dû au fait que tant l'intention que le DeFAI visent à mieux servir la DeFi, et l'élément clé pour maintenir le développement sain de la DeFi est la liquidité du marché. Cette relation de dépendance repose sur deux conditions : "l'offre de liquidité efficace" et "la liquidité intégrée en profondeur".
Optimisation de la liquidité : La nouvelle version du protocole d'échange décentralisé introduit un mécanisme de gestion des pools de liquidité plus flexible et efficace, en particulier pour la fourniture de liquidité concentrée dans différentes plages de prix. Ce mécanisme optimise l'efficacité du capital, rendant les échanges inter-chaînes plus fluides. La nouvelle version remplace le besoin de déployer un contrat intelligent séparé pour chaque pool par un contrat de gestion unique, réduisant considérablement les coûts de déploiement et d'échange. De plus, la nouvelle fonctionnalité permet aux développeurs de personnaliser les pools de teneurs de marché automatisés (AMM), permettant au protocole ERC-7683 de s'ajuster en fonction des besoins du marché, mieux en adéquation avec les différentes paires de trading et la liquidité des actifs.
Amélioration des interactions inter-chaînes : Les principaux échanges décentralisés développent de nouvelles fonctionnalités, qui devraient renforcer davantage l'interopérabilité inter-chaînes. Cela pourrait inclure de nouveaux mécanismes de pont inter-chaînes ou une intégration approfondie avec ERC-7683, offrant des canaux d'échange d'actifs inter-chaînes plus efficaces. Si des solutions de liquidité inter-chaînes peuvent être fournies, cela deviendra une plateforme importante pour l'exécution des intentions inter-chaînes d'ERC-7683.
Dépendances de la mise en œuvre du protocole inter-chaînes : Étant donné que l'ERC-7683 dépend d'une structure de transaction inter-chaînes et d'un mécanisme de règlement standardisés, et que les principales plateformes d'échange décentralisées jouent un rôle crucial dans l'écosystème DeFi. Ce protocole dépendra très probablement des pools de liquidité, de la création de marché automatisée et des capacités de transaction inter-chaînes fournies par ces plateformes. Cela soutiendra non seulement l'exécution efficace de l'ERC-7683, mais surtout, cela garantira la stabilité et la sécurité de ses transactions inter-chaînes et multi-actifs.
Cinq, la signification pratique de l'intention
Lorsque l'on met de côté la définition abstraite de "l'intention", elle peut en réalité être comprise comme un objectif de transaction ou un moteur clairement défini. Le concept d'intention remonte à un article publié le 1er juin 2023 sur les architectures basées sur l'intention et leurs risques, qui explique en détail le concept d'intention. Cependant, ce concept est resté longtemps au stade théorique, et les problèmes de liquidité fragmentée et les chemins de résolution des solveurs n'ont pas été efficacement résolus. Le lancement de l'ERC-7683 semble apporter un nouvel espoir pour résoudre le problème de la liquidité fragmentée.
L'objectif final de l'intention et de l'ERC-7683 est d'injecter une nouvelle vitalité dans les échanges décentralisés, avec l'espoir de déclencher une nouvelle vague de la DeFi. Il ne s'agit pas seulement de continuer l'extension de Layer 2, mais aussi de réaliser des transactions plus efficaces, de créer des fonctionnalités plus riches et une interopérabilité cross-chain plus forte, voire d'introduire de nouveaux mécanismes d'incitation ou modèles de transaction, afin d'attirer plus d'utilisateurs et de liquidité.
Si la nouvelle version du protocole d'échange décentralisé introduit de nouvelles logiques de contrats intelligents ou modèles de transactions au niveau du protocole, via ERC-7683, cela pourrait améliorer encore la liquidité inter-chaînes, réduire les coûts de transaction et ajouter davantage de paires de transactions et de pools de liquidité sur la base du modèle AMM existant. Cela fera en sorte que l'échange décentralisé ne soit plus seulement un AMM à liquidité dispersée, ces améliorations deviendront également une composante importante de "l'intention".