Cryptoactifs : le meilleur moyen de préservation de valeur à l'ère du tournant du cycle d'inflation économique mondial
L'économie mondiale est à un tournant important du cycle d'inflation, détenir des Cryptoactifs pourrait devenir le meilleur moyen de préserver la valeur. En analysant les trois grands cycles économiques depuis la Grande Dépression des années 30, nous pouvons mieux comprendre la situation macroéconomique actuelle.
Il y a eu principalement deux périodes dans l'histoire : la période locale et la période mondiale. Pendant la période locale, le gouvernement exerçait une pression financière sur les épargnants pour financer les guerres ; la période mondiale, quant à elle, assouplissait les contrôles financiers et favorisait le commerce mondial. La première était une période d'inflation, tandis que la seconde était une période de déflation.
En période d'inflation locale, détenir de l'or est un choix judicieux ; en période de déflation mondiale, détenir des actions est préférable. Les obligations gouvernementales ne conservent généralement pas leur valeur à long terme, sauf si elles peuvent être utilisées de manière illimitée à faible coût ou sans coût, ou si elles sont détenues de manière contraignante par des régulateurs.
1933-1980 a été une période de montée pacifique pour les États-Unis. Les États-Unis ont interdit la propriété privée de l'or et ont financé la guerre par des mesures financières répressives. 1980-2008 a marqué le pic de la domination mondiale des États-Unis, avec un assouplissement de la réglementation financière et une prospérité du commerce mondial. Depuis 2008, nous assistons à une phase de comparaison entre les États-Unis et les cycles médiévaux, les pays se tournant vers l'intérieur pour se préparer à d'éventuelles guerres.
Le problème de la politique d'assouplissement quantitatif est que le marché injecte de la monnaie et du crédit gratuits dans des entreprises qui ne produisent pas les biens réels nécessaires à une économie de guerre. L'industrie manufacturière américaine est déjà si fragile qu'elle ne peut pas produire suffisamment de munitions pour faire face aux combats en Ukraine contre la Russie.
À l'avenir, la manière dont les gouvernements des différents pays distribuent le crédit ressemblera de plus en plus à celle de la Chine, du Japon et de la Corée du Sud. Le taux de rendement du capital ou de l'épargne sera inférieur à la croissance nominale et au taux d'inflation. En l'absence de contrôle des capitaux, la seule issue sera d'acheter des moyens de stockage de valeur en dehors du système comme le bitcoin.
Le déficit budgétaire américain devrait atteindre 1.915 billions de dollars au cours de l'exercice 2024, atteignant ainsi son niveau le plus élevé en dehors de la période de pandémie de COVID-19. Parallèlement, la Réserve fédérale d'Atlanta prévoit une croissance du PIB réel de jusqu'à 2,7 % au troisième trimestre de 2024. Cela signifie que les conditions fiscales et monétaires resteront accommodantes, et détenir des cryptoactifs pourrait être le meilleur moyen de préserver la valeur.
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Sous le point d'inflexion de l'inflation mondiale, les cryptoactifs deviennent le choix de prédilection pour la préservation de la valeur.
Cryptoactifs : le meilleur moyen de préservation de valeur à l'ère du tournant du cycle d'inflation économique mondial
L'économie mondiale est à un tournant important du cycle d'inflation, détenir des Cryptoactifs pourrait devenir le meilleur moyen de préserver la valeur. En analysant les trois grands cycles économiques depuis la Grande Dépression des années 30, nous pouvons mieux comprendre la situation macroéconomique actuelle.
Il y a eu principalement deux périodes dans l'histoire : la période locale et la période mondiale. Pendant la période locale, le gouvernement exerçait une pression financière sur les épargnants pour financer les guerres ; la période mondiale, quant à elle, assouplissait les contrôles financiers et favorisait le commerce mondial. La première était une période d'inflation, tandis que la seconde était une période de déflation.
En période d'inflation locale, détenir de l'or est un choix judicieux ; en période de déflation mondiale, détenir des actions est préférable. Les obligations gouvernementales ne conservent généralement pas leur valeur à long terme, sauf si elles peuvent être utilisées de manière illimitée à faible coût ou sans coût, ou si elles sont détenues de manière contraignante par des régulateurs.
1933-1980 a été une période de montée pacifique pour les États-Unis. Les États-Unis ont interdit la propriété privée de l'or et ont financé la guerre par des mesures financières répressives. 1980-2008 a marqué le pic de la domination mondiale des États-Unis, avec un assouplissement de la réglementation financière et une prospérité du commerce mondial. Depuis 2008, nous assistons à une phase de comparaison entre les États-Unis et les cycles médiévaux, les pays se tournant vers l'intérieur pour se préparer à d'éventuelles guerres.
Le problème de la politique d'assouplissement quantitatif est que le marché injecte de la monnaie et du crédit gratuits dans des entreprises qui ne produisent pas les biens réels nécessaires à une économie de guerre. L'industrie manufacturière américaine est déjà si fragile qu'elle ne peut pas produire suffisamment de munitions pour faire face aux combats en Ukraine contre la Russie.
À l'avenir, la manière dont les gouvernements des différents pays distribuent le crédit ressemblera de plus en plus à celle de la Chine, du Japon et de la Corée du Sud. Le taux de rendement du capital ou de l'épargne sera inférieur à la croissance nominale et au taux d'inflation. En l'absence de contrôle des capitaux, la seule issue sera d'acheter des moyens de stockage de valeur en dehors du système comme le bitcoin.
Le déficit budgétaire américain devrait atteindre 1.915 billions de dollars au cours de l'exercice 2024, atteignant ainsi son niveau le plus élevé en dehors de la période de pandémie de COVID-19. Parallèlement, la Réserve fédérale d'Atlanta prévoit une croissance du PIB réel de jusqu'à 2,7 % au troisième trimestre de 2024. Cela signifie que les conditions fiscales et monétaires resteront accommodantes, et détenir des cryptoactifs pourrait être le meilleur moyen de préserver la valeur.